臨近年末 ，多家銀行加速處置不良資產
，億元級、十億元級不良資產包陸續在市場掛牌轉讓，同時“銀行直供房 ”也成為市場關注熱點 。

　　業內人士指出 ，當前銀行不良資產處置正從“被動清收
”向多元化方式轉變
，線上掛牌 、直售房產
、債權轉讓等多種手段并行，為銀行盤活資產、回籠資金提供新路徑
。

　　直供房走紅 ，低價吸引市場目光

　　近期
，“銀行直供房”成為市場焦點。與傳統法拍房不同，銀行直供房是指銀行通過司法程序或以物抵債方式取得抵押房產的完整產權后 ，直接以產權人身份掛牌出售 。換言之，原本屬于借款人的抵押物
，由銀行直接面向市場銷售或出租
。

　　據北京金訴律師事務所創始人王玉臣介紹，相比傳統法拍房 ，銀行直供房的產權清晰 、交易對手為銀行自身
，有效規避了民間借貸
、長期租約等潛在風險。“從法律和操作角度看，購買銀行直供房的風險明顯低于傳統法拍房 。 ”多位銀行業內人士向記者表示
。

　　在具體操作上 ，銀行直供房與法拍房也存在本質差異。一家股份行分行工作人員向記者解釋稱
，法拍房通常是法院執行程序，借款人仍未還款 ，拍賣后款項返還銀行；而銀行直供房則由銀行以抵債資產身份直接售賣
，銀行提前完成債權債務剝離，從源頭降低交易風險 。“這一模式順應了銀行加速處置表內資產、提高資金周轉效率的需求。
”上述工作人員稱
。

　　低價是銀行直供房最大的優勢。記者在資產交易平臺上注意到 ，九江銀行廣州分行近期掛牌出售廣州市黃埔區世紀南一街一處住宅
，套內面積約68平方米，起拍價約79.84萬元 ，吸引超3000人次圍觀 。貝殼找房數據顯示，該小區10月掛牌均價為3.34萬元/平方米
，這套住宅總價約224萬元，起拍價僅為市價的三折多
。

　　此外 ，阿里 、京東等資產交易平臺顯示
，農業銀行
、建設銀行、交通銀行 、蘭州銀行、吉林農商行等多家銀行正批量掛牌房產，部分房源價格比市價低25%。不良資產業內人士向記者表示 ，年底銀行處置房產規模看似增加
，本質是加快資產盤活，銀行直供房集中掛牌 ，有助于快速回籠資金
，同時降低交易復雜度和法律風險 。

　　年底臨近，多家銀行不良資產轉讓加速

　　除了直供房 ，銀行表內不良資產包也在加速出清
。記者注意到
，近期涉及工商銀行
、郵儲銀行、平安銀行 、建設銀行等多家銀行的億元級
、十億元級不良資產包陸續在銀登中心、各地資產交易平臺以及線上交易平臺掛牌出售。

　　記者根據銀登中心數據不完全統計，截至11月13日 ，月內已有20家銀行掛牌92個不良資產包，涉及未償本息總額超30億元 。其中
，南京銀行掛牌轉讓了超8億元個人消費貸不良資產包，中國銀行天津分行掛牌轉讓約1.99億元個人經營性貸款不良資產包 ，平安銀行掛牌的9個不良資產包合計超13億元未償本息總額；工商銀行 、光大銀行
、建設銀行、郵儲銀行等亦有不同規模的不良資產包掛牌
，金額從幾千萬到數十億不等
。

　　業內人士分析認為，年底銀行加速處置不良資產 ，一方面是常規的資產盤活需求
，另一方面與監管考核節點臨近密切相關。銀行通過提前處置不良資產 、改善資產結構，可以提升不良貸款率表現 ，為年度考核提供緩沖 。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言認為
，隨著年末臨近，會有更多銀行加入推進不良資產轉讓的行列
。從歷史規律來看 ，四季度本就是不良貸款轉讓的活躍期
，這與銀行面臨年度監管考核的節點高度相關。其中，中小銀行尤其承受著資產質量與盈利能力的雙重壓力 。

　　“通過轉讓不良資產 ，銀行不僅能將長期占用資本
、流動性差、業績拖累明顯的資產出清，還能改善資產結構
，提升資產質量，為未來業務拓展提供更多資本支持。”金樂函數分析師廖鶴凱表示
。

　　監管數據顯示 ，截至今年6月末
，商業銀行不良貸款余額3.43萬億元，不良貸款率1.49% ，連續數年維持在3萬億元以上的水平。

　　處置手段多元化
，銀行“親自下場 ”成趨勢

　　近年來，銀行不良資產處置方式愈加多元化 。從傳統打包轉讓給資產管理公司（AMC） ，到依托市場化交易平臺公開掛牌
，銀行開始探索更靈活 、精細化的處置路徑
。業內人士指出，線上掛牌
、直售房產、專項基金 、債權轉讓等方式并行 ，使銀行可以根據資產特性選擇最優方案。

　　以個人消費類不良貸款為例
，銀登中心數據顯示，今年一季度個人消費貸款、信用卡透支
、個人經營類不良貸款規模分別為268.2億元、51.9億元 、50.1億元 ，占比72.4%
、14%、13.5%，其中個人消費不良貸款占比連續兩個季度上升
，推動整體處置加速 。而上述個人消費類不良資產轉讓正呈現賬齡更短 、已核銷
、未訴訟的新趨勢
。

　　相比傳統司法處置路徑漫長，銀行目前更期待顯著提高資金回籠效率 ，加快不良資產出表。針對銀行親自下場出售“直供房
”
，蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，直售模式通過互聯網平臺直接面向海量C端買家 ，有助于縮短資金回收周期
，降低交易風險 。

　　除“直供房”外，銀行下場處置的不良資產形式越發多樣
。例如 ，記者在資產交易平臺上注意到
，內蒙古農商行寧城支行掛牌出售抵債白酒，起拍價6.39萬元 ，開拍時間定于11月16日；喀喇沁旗支行對雞血石進行掛牌
，起拍價16萬元。

（文章來源：第一財經）