8月12日，原本A股半導(dǎo)體板塊排名前三的寒武紀-U（688256.SH）股價突破歷史新高 ，漲收848.88元/股，一天市值漲了近600億元達到3551.29億元
，市值排名也從第三位上漲第二位。

　　寒武紀不是唯一市值暴漲的公司 。8月12日，芯片板塊出現(xiàn)明顯反彈態(tài)勢 ，多只相關(guān)個股表現(xiàn)活躍。

　　除了寒武紀
，上海合晶（688584.SH）也20cm漲停
。盛科通信-U（688702.SH）漲超10%，富滿微（300671.SZ）漲近10%；阿石創(chuàng)（300706.SZ）、燦芯股份（688691.SH）等漲超5%。

　　個股帶動芯片類ETF大漲 ，科創(chuàng)芯片ETF富國（588810.SH）收漲4.37%
，芯片龍頭ETF（516640.SH）收漲2.7%，人工智能ETF（515980.SH）漲3.54% 。

　　這場“酣暢淋漓 ”的上漲背后各路消息暗流涌動
。

　　有市場消息稱 ，寒武紀近日大漲與其供應(yīng)鏈上的利好消息有關(guān)。有傳言顯示
，公司載板在景碩明年訂了50萬顆，現(xiàn)在單月2萬顆 ，是等效690的顆數(shù)
，ASP為8萬元-10萬元，可以對應(yīng)2026年300億元-400億元收入 ，全年有希望維持100億元 。

　　時代財經(jīng)以投資者身份向寒武紀求證股價暴漲的原因和近期業(yè)務(wù)進展狀況，寒武紀回復(fù)稱
，股價波動可能受到市場多種因素的綜合影響，建議以公司公開披露的信息為準
。而具體的業(yè)務(wù)進展情況 ，則會在即將披露的半年報中做出說明。

　　在8月12日20:00左右
，寒武紀在投資者互動平臺表示，公司關(guān)注到網(wǎng)上傳播的 ，關(guān)于公司在某廠商預(yù)定大量載板訂單 、收入預(yù)測、新產(chǎn)品情況
、送樣及潛在客戶、供應(yīng)鏈等相關(guān)信息均為誤導(dǎo)市場的不實信息 。

　　A股半導(dǎo)體企業(yè)的波動
，或許與半導(dǎo)體時隱時現(xiàn)的供應(yīng)焦慮有關(guān)
。

　　日前，據(jù)央視新聞報道 ，美國總統(tǒng)特朗普周一稱
，可能會允許英偉達公司在華銷售“特供版”Blackwell人工智能芯片，該版本芯片性能很可能比此前獲準對華銷售的H20芯片更為強大。今天（8月12日） ，外交部發(fā)言人林劍表示
，中方已多次表明在美輸華芯片問題上的原則立場，希望美方以實際行動維護全球產(chǎn)供鏈穩(wěn)定暢通 。

　　同樣在近日 ，有消息稱英偉達和AMD與特朗普政府達成特殊協(xié)議，同意將特供中國芯片收入的15%上繳美國政府以換取出口許可證
。

　　時代財經(jīng)就此向AMD 、英偉達求證。截至發(fā)稿
，AMD對此暫無回復(fù) 。

　　英偉達回應(yīng)時代財經(jīng)稱，“我們遵守美國政府制定的參與全球市場的規(guī)則。加速計算的需求是全球性的 ，我們將繼續(xù)在規(guī)則范圍內(nèi)為盡可能多的客戶提供服務(wù)
。
”

　　招商證券日前研報分析稱
，國內(nèi)部分客戶對于未來購買英偉達H20等芯片還會反復(fù)權(quán)衡和博弈，長期建議持續(xù)關(guān)注華為昇騰
、寒武紀和海光信息等算力芯片體系。

　　不僅半導(dǎo)體供應(yīng)問題撲朔迷離 ，產(chǎn)業(yè)鏈下游也消息滿天飛 。

　　消息面上
，有過“跳票”經(jīng)歷的DeepSeek-R2，在近期被傳出即將發(fā)布
。有市場消息稱其會在8月15日-30日之間發(fā)布。

　　雖然DeepSeek并未公布具體的消息 ，但是不可否認的是
，DeepSeek之外，人工智能行業(yè)整體的算力需求都在走強 。

　　近期 ，國內(nèi)舉行了兩場和AI緊密關(guān)聯(lián)的展會——世界人工智能大會（WAIC2025）和世界機器人大會（WRC2025）
，規(guī)模均創(chuàng)下紀錄
。

　　WAIC2025上有3000余項前沿展品集中亮相。其中，有40余款大模型、50余款A(yù)I終端產(chǎn)品 、60余款智能機器人以及100余款“全球首發(fā) ”“中國首秀
”的重磅新品 ，場館內(nèi)有超過150臺人形機器人同臺亮相 。

　　而WRC2025有200余家機器人企業(yè)參展，參展企業(yè)數(shù)量較去年增長了25%；有100余款新品在大會上首發(fā)亮相
，數(shù)量是去年的近兩倍
。

　　時代財經(jīng)在WAIC現(xiàn)場注意到，大模型廠商在提升性能的同時 ，也開始尋找不同的軟硬件落地產(chǎn)品；機器人更是展現(xiàn)了多項目
、多場景的能力
，越來越“接近現(xiàn)實”。

　　天風(fēng)證券最新研報指出，綜合來看2025年 ，全球半導(dǎo)體延續(xù)樂觀增長走勢
，2025年AI驅(qū)動下游增長 。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級 ，國產(chǎn)替代持續(xù)推進
。

　　雖然將來未來
，但資本市場已經(jīng)拿出真金白銀為產(chǎn)業(yè)鏈加碼。

　　數(shù)據(jù)顯示，8月12日 ，光模塊（CPO）指數(shù)漲幅排名第一
，上漲4.59%，主力凈流入30.22億；GPU指數(shù)、光芯片指數(shù) 、服務(wù)器指數(shù)等亦大幅上揚 ，漲幅均突破4%；其中服務(wù)器指數(shù)的主力凈流入額達到98.75億元 。

　　ASIC芯片指數(shù)現(xiàn)價2148.29，漲2.79%
，主力凈流入額75.35億；AI算力指數(shù)漲2.48%，主力凈流入153.35億元 ，資金涌入明顯；工業(yè)氣體
、東數(shù)西算、光通信 、半導(dǎo)體材料指數(shù)也均獲不同程度上漲
，東數(shù)西算主力凈流入也達到102.18億元。

　　中信建投證券提到，北美和國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈都值得關(guān)注 ，前期受供應(yīng)鏈影響
，國內(nèi)AI算力基礎(chǔ)設(shè)施投資節(jié)奏受一定影響，但國內(nèi)需求依然旺盛 ，隨著算力缺口出現(xiàn)及擴大
，國內(nèi)部署節(jié)奏有望恢復(fù)或提速
。

（文章來源：時代財經(jīng)）