漲得好好的光伏板塊突然就不行了！

　　11月12日盤中 ，突然有消息在互聯網上傳播：某晶澳科技高管在參加光伏月度例會時稱“（收儲）平臺黃了。 ”此前，“光伏產能收儲17家企業基本都已簽字”的消息引爆整個光伏板塊
，阿特斯近期漲幅接近翻倍 。隆基綠能 、晶澳科技等近期亦有顯著漲幅。

　　然而，今天 ，光伏板塊迎來了大跳水
。阿特斯一度跌超17%
，光伏ETF一度跌超4%，通威股份、隆基綠能
、晶澳科技接近跌停。整個板塊辨識度較高的個股幾乎是全線暴跌 。

　　那么 ，事情是否如傳聞中一般？

　　全線崩跌

　　最近表現較強的光伏
，今天跌瘋了
。阿特斯、艾羅能源 、弘元綠能
、通威股份、雙良節能 、天合光能等全線大幅走弱。

　　盤中，一則不利消息突襲整個板塊 。微信群傳播一張截圖 ，截圖的主要內容指：在光伏一個月例會中
，某晶澳科技高管公開稱（收儲）平臺黃了
。光伏“反內卷
”出現重大變數。

　　隨后，晶澳科技對媒體表示 ，公司真誠期待并支持收儲平臺能夠順利建立并發揮作用 。同時
，平臺的具體落地實施過程中，仍需各方協同 ，共同克服一系列現實挑戰，推動行業健康發展
。公司始終堅定看好并充分相信
，光伏行業反內卷的相關政策必將落地實施，并將積極支持和配合各項工作。

　　在此前的10月28日央視財經頻道播出的《經濟半小時》節目中 ，協鑫集團董事長朱共山就國內光伏龍頭聯合收儲產能一事稱：“我跟TCL李東生董事長見面
，我也跟隆基綠能的鐘寶申總溝通 。我們17家（龍頭）企業基本上都簽字了
。”這一表述，引發了市場對于光伏板塊的追捧 ，相關股票近期表現非常強勢。

　　“反內卷 ”或將持續

　　上述事件發酵之后
，又有光伏協會相關人士的微信朋友圈截圖流傳出來 。其主要內容是：我相信，有中央的堅定指導支持 ，行業企業的協調配合
，相關工作一定會成功，光伏行業不走出內卷式惡性競爭我們誓不罷休。同時我也正告這些造謠者 ，不要低估政策決心
，假的真不了!妄圖通過造假
、造謠混水摸魚，牟取不當利益遲早是要還的
。行業自律和反內卷 ，核心目的就是要讓市場恢復到公平競爭的環境中來，光伏行業高質量發展就是要讓重諾守信的企業發展得更好。那些不自律的企業
，如果還妄圖利用無底線的不公平競爭獲利，那就是打錯了算盤 ，遲早要完！

　　財信研究院認為
，“內卷式
”競爭是指經濟主體為維持或爭奪有限市場空間，不斷投入資源卻未帶來整體收益增長的惡性競爭現象 。近年來這一現象在各行業普遍蔓延 ，推動“反內卷”從網絡熱詞升級為國家政策重點
。近一年來高頻率、大力度出臺的“反內卷 ”相關政策
，標志著從認知到執行 、從中央到地方的系統性政策框架正在全面確立。

　　中信證券認為，“內卷式
”競爭不僅壓制了物價水平與企業利潤 ，也造成了產業升級與居民增收的傳導不暢通 。短期內綜合整治“內卷式”競爭
，需要結合不同行業特點有的放矢，關注有色
、鋼鐵、光伏等重點行業
。長期來看 ，需要在建設全國統一大市場的框架下
，規范地方經濟促進行為，并完善相應考核機制。從這個角度來看 ，光伏的反內卷應該不會就此停止 。

　　中郵證券認為，光伏產業存在供需預期差
，供給的“反內卷 ”行動持續推進，另一方面 ，中國于2025年11月3日正式提交2035年國家自主貢獻
，中國是能源轉型的行動派，需求的改善有望提前到來
。

　　開源證券表示 ，當前光伏行業反內卷已取得一定積極成效
，三季度主鏈上游環節預計顯著減虧。后續重點關注供需兩條主線：一是供給側：硅料收儲平臺落地及產業鏈限產措施 。二是需求側：關注“十五五
”光伏裝機需求支撐，出口退稅取消及嚴禁低于成本價銷售要求的執行
。在供需兩端反內卷的推進下 ，產業鏈供需關系有望迎來快速修復
，并推動組件價格抬升。