大家好 ，今天是2025年8月29日星期五，歡迎來到今日投資機會！

　　投顧觀點：今日高低切換預期
，繼續關注芯片半導體分歧時的低吸機會 。

　　1）昨日市場并未受到英偉達盤后股價下跌的利空消息影響，繼續抱團光模塊、光纖以及銅纜等海外算力硬件 ，液冷也跟隨輪動；

　　2）半導體則高低切換到了中芯國際以及光刻機
，講述產能擴張和制程突破的敘事；

　　3）敘事短期內不能證偽，但是寒武紀打出了高度給了資金敢于去想象的勇氣。本質還是因為科創板在分歧的過程中最抗跌 ，因此昨日有主動修復預期
，那么中芯國際是一個好的修復載體，本質就是科創板抱團下的籌碼博弈；

　　4）小金屬方面主要就是稀土 ，連續兩個交易日走強
，伴隨著高低切換，中國稀土補漲；

　　5）其他方向就比較弱勢了 ，盤中下跌個股超過4000家
，抱團跡象明顯；

　　6）經過連續兩天的個股普跌以及趨勢抱團之后，短期理論上隨時會迎來高低切換 ，即高位抱團瓦解，低位輪動普反；

　　7）但是這種高低切換理論上也只是給低位輪動籌碼逢高兌現的機會
，并且趁著抱團分歧時調倉換股至芯片半導體參與抱團的糾錯機會
。在接下來的抱團周期中，低位籌碼被虹吸的可能性理論上只會越來越大；

　　8）芯片半導體內部仍然有高低切換的預期 ，持續關注存儲芯片。

　　投顧觀點：區間震蕩
，芯片半導體抱團 。

　　1）昨日市場預期內“修復”，但是修復呈現出較為分化的特征
。即：科創50放量修復 ，創業板指平量修復
，主板縮量弱反；

　　2）從上述特征中可以明顯看出，科創板抱團的市場特征。即：主板相當多的部分資金 ，以及創業板中非科技類的部分資金
，集中流向科創板參與抱團；

　　3）根據道氏理論，這樣的趨勢一旦形成 ，很難被改變 。因為本周三的陰線是一個重要的轉勢信號
，市場開始出現變化
。此時需要及時調整思路，跟隨市場一起變化 ，把握調倉節點；

　　4）根據近期的市場規律，可以將科創板按照總市值進行排序
，然后自上而下去尋找仍未大漲過的權重籌碼潛伏博弈輪動；

　　5）港股由于互聯網平臺Q2業績表現不佳出現調整，耐心等待氣溫之后再重新關注。短線上 ，在美聯儲降息之前會專注于芯片半導體抱團
，在選股方面盡量注意不要“出圈 ” 。

　　機構：二季度NAND Flash前五大品牌廠合計營收環比增逾20%！8月28日，根據TrendForce集邦咨詢最新調查 ，2025年第二季度NAND Flash產業雖面臨平均銷售價格(ASP)小幅下滑
，所幸原廠減產策略緩解供需失衡，疊加中 、美兩大市場政策推動 ，整體出貨位元大幅成長
，前五大品牌廠合計營收季增22%，達146.7億美元
。

　　投顧觀點：關注存儲芯片的補漲機會。

　　最后 ，今日無新股申購 。

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　　祝您投資順利！

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　　忻豪（S1160622120005）

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（文章來源：優優投顧）