光刻機(jī)國產(chǎn)化進(jìn)程加速 。

　　在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局深刻變革的背景下，我國光刻機(jī)國產(chǎn)化進(jìn)程迎來重大突破。9月23日 ，第二十五屆中國國際工業(yè)博覽會在上海國家會展中心隆重開幕
。在這場工業(yè)盛會中，芯上微裝攜多款重磅新品精彩亮相
，并憑借卓越的技術(shù)實力，成功斬獲展會最高榮譽(yù)“工博會CIIF 大獎”及“集成電路創(chuàng)新成果獎 ”。同日 ，上海微電子(SMEE)展臺上首次公開亮相了極紫外(EUV)光刻機(jī)參數(shù)圖 。

　　今天（9月24日）光刻機(jī)概念繼續(xù)突飛猛進(jìn)
，概念龍頭張江高科(600895)漲停，再創(chuàng)歷史新高
。

　　光刻機(jī)國產(chǎn)化進(jìn)程加速

　　國金證券表示 ，上海微電子以及芯上微裝各自都展出重磅產(chǎn)品
，背后對應(yīng)的是今年產(chǎn)業(yè)端重磅的“0—1”突破，先進(jìn)封裝機(jī)臺正式量產(chǎn) 、干法DUV近期將進(jìn)入量產(chǎn)測試階段、國產(chǎn)EUV進(jìn)入原理機(jī)搭建階段（本次展出為EUV概念驗證機(jī)） ，國產(chǎn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)元年。

　　根據(jù)華鑫證券研報
，在國家政策支持下，國內(nèi)企業(yè)加速研發(fā)突破光刻機(jī)制造技術(shù) ，目前國產(chǎn)光刻機(jī)在90nm及以下工藝節(jié)點方面取得了重要進(jìn)展 。例如
，上海微電子自主研發(fā)的600系列光刻機(jī)已實現(xiàn)90nm工藝的量產(chǎn)，并正在進(jìn)行28nm浸沒式光刻機(jī)的研發(fā)工作
。近期 ，宇量昇與中芯國際的合作測試是國產(chǎn)光刻機(jī)突破的重要信號。

　　從產(chǎn)業(yè)影響看，華鑫證券認(rèn)為光刻機(jī)技術(shù)的突破將帶動上游材料
、精密機(jī)械等配套產(chǎn)業(yè)升級
，加速光刻膠、光學(xué)部件等“卡脖子
”材料的國產(chǎn)化進(jìn)程，形成“龍頭帶動 、多點突破”的產(chǎn)業(yè)升級格局 。

　　600895 ，歷史新高

　　在上述利好影響下
，今天早盤光刻機(jī)概念繼續(xù)大漲，張江高科漲停 ，再創(chuàng)歷史新高
。根據(jù)2024年9月10日互動易消息
，張江高科通過子公司上海張江浩成創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資了上海微電子公司22345萬元，持有上海微電子公司10.779%的股權(quán) ，后續(xù)未實施增持或減持。

　　根據(jù)波長光電內(nèi)部的營業(yè)收入分類口徑
，光刻機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)屬于公司的半導(dǎo)體及泛半導(dǎo)體領(lǐng)域收入類別，產(chǎn)品主要包括反射鏡
、聚焦鏡、場鏡等一些光學(xué)元器件以及平行光源和一些小型光學(xué)系統(tǒng) ，應(yīng)用場景有接近式掩膜光刻 、直寫光刻
、封裝測試、半導(dǎo)體量檢測等 。

　　根據(jù)2024年年報
，江豐電子研發(fā)的半導(dǎo)體用多層薄壁鈦合金擴(kuò)散焊接項目開發(fā)項目，開發(fā)多層鈦合金擴(kuò)散焊接技術(shù) ，制備28nm以下節(jié)點的光刻機(jī)核心冷卻部件，已進(jìn)入量產(chǎn)階段
。

　　根據(jù)華安證券研報
，芯碁微裝WLP 2000晶圓級直寫光刻設(shè)備已獲得中道頭部客戶的重復(fù)訂單并出貨。該設(shè)備可實現(xiàn)2um的線寬/線距（L/S），為客戶提供2.xD封裝光刻工序的解決方案 。公司PLP3000板級直寫光刻設(shè)備憑借3um的L/S ，為長三角客戶提供了高性能光刻解決方案
，進(jìn)一步鞏固了其在特色工藝領(lǐng)域的競爭力。

　　這些潛力股要起飛？

　　華鑫證券研報顯示，中國光刻機(jī)需求量較大 ，但國產(chǎn)化率極低
。長期以來
，中國在高端光刻機(jī)領(lǐng)域始終面臨“卡脖子 ”困境。美國早在2018年就開始施壓對華高端光刻機(jī)的出口，之后又陸續(xù)出臺“1007新規(guī)
”等針對政策 ，限制對中國出口先進(jìn)制程芯片設(shè)備
，包括EUV光刻機(jī)和先進(jìn)型號的DUV光刻機(jī)，同時聯(lián)合日本荷蘭制定相關(guān)出口條例共同對華進(jìn)行產(chǎn)業(yè)封鎖 。

　　國金證券則表示 ，預(yù)估近期產(chǎn)整機(jī)將進(jìn)入量產(chǎn)線驗證 、i線前道光刻機(jī)驗證進(jìn)入尾聲
，上游核心公司具備潛在加單機(jī)會，建議把握本輪主升浪行情
。

　　A股中 ，光刻機(jī)概念股有40多只，未來發(fā)展值得期待。從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看
，芯碁微裝
、江豐電子、富創(chuàng)精密 、藍(lán)特光學(xué)等個股均有10多家機(jī)構(gòu)評級；同飛股份
、廣立微、美埃科技 、大族激光等個股均有5家以上機(jī)構(gòu)評級 。

　　從成長性來看，富創(chuàng)精密、同飛股份
、廣立微、大族激光 、茂萊光學(xué)
、華辰裝備、炬光科技等個股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2026年 、2027年凈利增速均超30%；芯碁微裝
、江豐電子、藍(lán)特光學(xué) 、永新光學(xué)
、華特氣體等個股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2026年、2027年凈利增速均超20%
。

　　部分個股還得到杠桿資金的青睞。數(shù)據(jù)顯示 ，騰景科技 、芯碁微裝
、炬光科技、波長光電等個股9月以來杠桿資金凈買入均超億元 。