大家好 ，今天是2025年9月10日星期三，歡迎來到今日投資機(jī)會！

　　投顧觀點(diǎn)：板塊輪動
，降倉觀望。

　　1)昨日市場繼續(xù)輪動，從固態(tài)電池到機(jī)器人再到有色金屬 ，可操作性差；

　　2)前日衛(wèi)星反抽后
，昨日液冷局部反抽，今日可能會輪到芯片半導(dǎo)體；

　　3)固態(tài)電池分歧程度不夠 ，今日可能成為蹺蹺板的方向
，分歧進(jìn)一步加大；

　　4)市場整體進(jìn)入到了混沌期，輪動過程中更注重籌碼的安全性 ，以超跌辨識度籌碼為主
，高度票上去做突破的失敗概率普遍較高，因此更適合找調(diào)整充分的安全潛伏 ，整體操作難度較大
，建議降倉觀望 。

　　投顧觀點(diǎn)：繼續(xù)重視港股的投資機(jī)會。

　　1)恒生指數(shù)率先創(chuàng)出4月7日以來的新高，收出3連陽
。AH再次切換的意圖比較明顯；

　　2)恒生互聯(lián)網(wǎng)相對位置更低 ，補(bǔ)漲空間更充足；

　　3)若今日有調(diào)整收陰線的機(jī)會，仍可考慮逢低關(guān)注。

　　4)無論從估值還是從短線交易層面看
，H股都比A股更有性價(jià)比 。

　　英偉達(dá)下一代Rubin芯片已流片，未來5年數(shù)據(jù)中心資本支出超3萬億
。繼8月底英偉達(dá)透露Rubin架構(gòu)芯片計(jì)劃明年量產(chǎn)后 ，當(dāng)?shù)貢r間9月8日的高盛技術(shù)會議上
，英偉達(dá)又談到Rubin的進(jìn)展。英偉達(dá)CFO科萊特.克雷斯表示，Rubin芯片已經(jīng)在為進(jìn)入市場做準(zhǔn)備 ，Rubin架構(gòu)將會有6個芯片
，這些芯片都已經(jīng)流片 。科萊特.克雷斯表示，2026財(cái)年第二季度英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入包含不同部分 ，其中包含了Blackwell架構(gòu)的GB200、B200和Blackwell Ultra架構(gòu)的GB300
。第三季度GB200和GB300還在發(fā)貨。再往后看
，在Rubin進(jìn)入市場之前，英偉達(dá)已經(jīng)看到了與之相關(guān)的幾千兆瓦的需求 。科萊特.克雷斯說 ，一年前談?wù)摰脑掝}還是Blackwell架構(gòu)和架構(gòu)之間的過渡
，現(xiàn)在Blackwell已經(jīng)進(jìn)入市場，還包括Blackwell Ultra ，這一年英偉達(dá)的節(jié)奏較為順利
。另一個經(jīng)常討論的話題是，在預(yù)訓(xùn)練 、后訓(xùn)練和推理階段是否還需要大量計(jì)算？可以看到
，在過去一年間計(jì)算方面仍有巨大需求，其中很重要的一部分是由推理型模型產(chǎn)生的。

　　投顧觀點(diǎn)：在CPO高位滯漲的市場氛圍下 ，繼續(xù)關(guān)注光纖、電源
、液冷等中位趨勢股補(bǔ)漲機(jī)會
，關(guān)注存儲的中長期補(bǔ)漲機(jī)會 。

　　最后，今日有1只新股上市：301575艾芬達(dá) ，另有2只新債上市：113698凱眾轉(zhuǎn)債、123258勝藍(lán)轉(zhuǎn)02

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　　祝您投資順利！

　　【投顧姓名及其登記編號】

　　忻豪（S1160622120005）

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。

（文章來源：優(yōu)優(yōu)投顧）