A股今日（7月3日）全線上揚，創(chuàng)業(yè)板指大漲近2%；港股弱勢下探 ，恒生指數(shù) 、恒生科技指數(shù)盤中均跌超1% 。

　　具體來看
，滬指盤中窄幅震蕩上揚，深證成指漲超1% ，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%
。截至收盤
，滬指漲0.18%報3461.15點，深證成指漲1.17%報10534.58點 ，創(chuàng)業(yè)板指漲1.9%報2164.09點，滬深北三市合計成交13336億元
，較此前一日減少逾700億元。

　　場內(nèi)近3300股飄紅，創(chuàng)新藥概念再度爆發(fā) ，廣生堂
、神州細胞20%漲停
，熱景生物等漲超10%；PCB概念崛起，逸豪新材、中一科技20%漲停 ，銅冠銅箔漲近14%；消費電子概念拉升
，藍思科技漲超11%，工業(yè)富聯(lián) 、鵬鼎控股
、大為股份等漲停；值得注意的是 ，寧德時代盤中一度大漲超5% 。

　　港股方面
，主要指數(shù)弱勢下探，截至收盤 ，恒生指數(shù)跌0.63%
，恒生科技指數(shù)跌0.67%
。個股方面，康方生物漲超14% ，君實生物漲近12%；金山軟件跌近8%，阿里巴巴、小米集團跌約3%。

　　創(chuàng)新藥概念再爆發(fā)

　　創(chuàng)新藥概念今日再度走強
，截至收盤，廣生堂 、神州細胞20%漲停 ，上海誼眾、熱景生物等漲超10%
，塞力醫(yī)療斬獲3連板，長春高新亦漲停 。

　　消息面上 ，7月1日
，國家醫(yī)保局
、國家衛(wèi)生健康委發(fā)布了《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，旨在全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展 ，推動創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展。文件從研發(fā)支持、醫(yī)保目錄 、臨床應用
、多元支付和保障措施五個方面提出多項具體措施
，涵蓋支持優(yōu)化藥品目錄準入政策、設立商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄 、優(yōu)化藥品掛網(wǎng)程序
、促進創(chuàng)新藥全球市場發(fā)展等諸多方面，以提升創(chuàng)新藥的研發(fā)效率 ，加快其進入市場
，提高臨床使用能力
。

　　中信建投證券表示，這一政策表明了國家支持創(chuàng)新藥全鏈條高質(zhì)量發(fā)展的決心 ，通過構(gòu)建以臨床價值為導向的創(chuàng)新藥研發(fā)新局面，提高創(chuàng)新藥多元支付能力和可及性
，進一步提升創(chuàng)新藥的市場空間。集采與醫(yī)保談判常態(tài)化推進，創(chuàng)新藥獲政策傾斜 。國家集采品種穩(wěn)步擴容 ，2024年醫(yī)保談判中創(chuàng)新藥成功率超90%
，國產(chǎn)占比達70%以上
。商保政策陸續(xù)出臺，為創(chuàng)新藥支付端提供增量可能。同時國內(nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)國際化競爭力持續(xù)提升 ，新技術(shù)推動行業(yè)快速發(fā)展
，未來繼續(xù)看好相關(guān)創(chuàng)新藥及制藥企業(yè) 。

　　算力產(chǎn)業(yè)鏈股活躍

　　PCB、復合銅箔等算力產(chǎn)業(yè)鏈股集體拉升，截至收盤 ，逸豪新材 、中一科技20%漲停
，銅冠銅箔漲近14%，博敏電子
、鵬鼎控股等均漲停
。

　　行業(yè)方面 ，2025年二季度
，通信公司業(yè)績預期分化，但總體較一季度改善。得益于北美AI需求爆發(fā) ，光模塊龍頭業(yè)績預計快速增長，光器件及二線光模塊業(yè)績亦有望加速增長 。

　　中信證券表示
，國內(nèi)算力需求持續(xù)改善，國內(nèi)光模塊和交換機龍頭預計表現(xiàn)良好；AIDC板塊由于重資產(chǎn)特性 ，業(yè)績預計在2025年下半年改善；國內(nèi)傳統(tǒng)通信設備總體承壓
。運營商業(yè)績總體穩(wěn)健
，增速預期較一季度提升。在深海建設拉動下，光纜海纜產(chǎn)業(yè)有望進入向上通道 。物聯(lián)網(wǎng)模組景氣度延續(xù) ，業(yè)績有望環(huán)比增長
。重點推薦光模塊、AIDC 、運營商
、物聯(lián)網(wǎng)等細分龍頭。

　　消費電子概念崛起 工業(yè)富聯(lián)漲停

　　消費電子概念盤中發(fā)力走高
，截至收盤，藍思科技漲超11% ，市值超4600億元的工業(yè)富聯(lián)漲停
，東山精密漲超9%，立訊精密漲超5% 。

　　消息面上 ，據(jù)報道
，美國總統(tǒng)特朗普2日通過社交媒體表示，美國將對進口越南商品征收20%關(guān)稅 ，并對通過越南轉(zhuǎn)運輸美的其他國家商品征收40%關(guān)稅。而越南將對美國“完全開放市場”，美國企業(yè)能以零關(guān)稅向越南銷售產(chǎn)品
。

　　有分析認為
，這或?qū)⒋偈共糠钟唵位亓髦袊?，利好已建立完整產(chǎn)業(yè)鏈的中國代工企業(yè)。立訊精密、歌爾股份等公司在越南的工廠已實現(xiàn)60%本地化采購 ，可通過供應鏈調(diào)整規(guī)避部分關(guān)稅風險 。

（文章來源：券商中國）