數(shù)據(jù)顯示 ，2025上半年
，北交所累計(jì)受理 708 家企業(yè)的公開發(fā)行并上市申請(qǐng)，累計(jì)上市 271 家（現(xiàn)有 268 家 ，3 家已轉(zhuǎn)板）
，北交所已成為企業(yè)上市的熱門選擇。

　　記者了解到，北交所在最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中 ，對(duì)市場及行業(yè)所關(guān)注的熱點(diǎn)進(jìn)行了答復(fù) 。

圖為北交所最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)
。

　　IPO上市標(biāo)準(zhǔn)是否發(fā)生變化？

　　IPO上市標(biāo)準(zhǔn)是否發(fā)生變化？這是行業(yè)最近問得最多的一個(gè)問題。

　　整體來看
，這并未發(fā)生改變 。北交所也進(jìn)行了明確回復(fù)
。北交所稱，近期有市場主體結(jié)合在審企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)就北交所上市標(biāo)準(zhǔn)是否發(fā)生變化向北交所提出咨詢 ，而符合下述上市標(biāo)準(zhǔn)且滿足其他發(fā)行上市條件要求的企業(yè)，可以依規(guī)申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在北交所上市
，北交所嚴(yán)格按照前述上市標(biāo)準(zhǔn)開展審核工作。

　　第一，《北京證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定 ，“發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市
，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：（一）預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8% ，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%；（二）預(yù)計(jì)市值不低于4億元
，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長率不低于30% ，最近一年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正；（三）預(yù)計(jì)市值不低于8億元
，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%；（四）預(yù)計(jì)市值不低于15億元 ，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬元 。前款所稱預(yù)計(jì)市值是指以發(fā)行人公開發(fā)行價(jià)格計(jì)算的股票市值
，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)
。 ”

　　第二，《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第2號(hào)》就上市標(biāo)準(zhǔn)的理解與適用作出了明確規(guī)定。

　　對(duì)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)信披工作提出明確要求

　　發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)公開發(fā)行并上市項(xiàng)目信息披露質(zhì)量把關(guān)方面有哪些注意事項(xiàng) ，北交所也進(jìn)行了最新的明確與要求 。

　　北交所稱，為督促發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)做好信息披露文件自查把關(guān)
，結(jié)合前期信息披露方面的常見問題，提示關(guān)注如下：

　　一是基本信息方面。第一 ，基本信息披露準(zhǔn)確性
。例如
，國家、地區(qū) 、政府部門的名稱
、發(fā)行人及其他主體的名稱、代碼 、簡稱
、地址、成立時(shí)間 、發(fā)行方式及發(fā)行股份數(shù)量
、限售股份數(shù)量等信息披露是否準(zhǔn)確。第二，申請(qǐng)文件更新內(nèi)容一致性 。例如 ，全套申請(qǐng)文件內(nèi)容是否同步更新、同一申請(qǐng)文件的上下文信息披露是否一致
，不同信息披露文件之間對(duì)于同一事項(xiàng)的信息披露是否一致
。第三，法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則引用準(zhǔn)確性。例如 ，引用的法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則名稱或版本是否準(zhǔn)確 、是否存在引用已失效或不適用的業(yè)務(wù)規(guī)則的情況 。

　　二是財(cái)務(wù)信息方面
。第一
，數(shù)據(jù)內(nèi)容及格式準(zhǔn)確性。例如，數(shù)據(jù)的正負(fù)號(hào)、單位
、分隔符等披露是否準(zhǔn)確 ，表格中數(shù)據(jù)是否存在缺失或錯(cuò)行、串行等情況
，招股說明書及問詢回復(fù)等文件中披露的營業(yè)收入 、凈利潤
、研發(fā)費(fèi)用等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)報(bào)告是否一致 。第二，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系準(zhǔn)確性及合理性
。例如 ，分項(xiàng)金額與總項(xiàng)金額是否同步更新，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)信息披露內(nèi)容是否存在明顯矛盾。

　　三是文件版本和格式方面 。第一
，文件上傳版本是否正確
。例如，上傳文件是否為過程稿、帶修訂內(nèi)容 、高亮標(biāo)注等的錯(cuò)誤文件版本。第二 ，文件排版和格式是否正確 。例如
，是否存在圖案
、表格與文字排布混亂、文件無法讀取等情況。第三，文件簽章形式是否正確
。例如 ，是否存在未載明簽名字樣印刷體 、以名章或簽名章等代替親筆簽名等文件簽字蓋章不符合規(guī)定格式等情況。

　　四是其他方面 。第一
，回復(fù)文件內(nèi)容齊備性
。例如，回復(fù)文件是否遺漏問詢問題
、是否按要求回答問題。第二 ，信息披露內(nèi)容齊備性和規(guī)范性 。例如
，是否按照招股說明書準(zhǔn)則和審核指引的規(guī)定披露應(yīng)披露內(nèi)容，是否存在披露已申請(qǐng)或應(yīng)申請(qǐng)豁免披露的內(nèi)容或其他不宜公開的信息的情況
。

　　值得注意的是 ，北交所要求發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)依規(guī)做好信息披露文件的把關(guān)。對(duì)于信息披露文件存在錯(cuò)誤情形的
，將結(jié)合具體情形依規(guī)采取出具監(jiān)管工作提示、記錄負(fù)面行為等措施，對(duì)情節(jié)較重的將采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分 。對(duì)于信息披露文件內(nèi)容存在明顯瑕疵 ，嚴(yán)重影響發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)影響投資者理解或者審核的，將依據(jù)審核規(guī)則的規(guī)定予以終止審核
。多次發(fā)生相關(guān)問題的
，將依規(guī)開展執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)。

　　對(duì)關(guān)鍵審計(jì)合伙人輪換后的審計(jì)質(zhì)量予以重點(diǎn)關(guān)注

　　記者注意到，前期 ，財(cái)政部印發(fā)《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性準(zhǔn)則第 1 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和審閱業(yè)務(wù)對(duì)獨(dú)立性的要求》（財(cái)會(huì)〔2024〕29 號(hào)
，簡稱《獨(dú)立性準(zhǔn)則》），于 2025年 7 月 1 日起施行 。《獨(dú)立性準(zhǔn)則》將公開交易實(shí)體 、以吸收公眾存款為主要職能的實(shí)體
、以向公眾提供保險(xiǎn)作為主要職能的實(shí)體、中央企業(yè)集團(tuán)公司等涉及廣泛公眾利益的實(shí)體納入公眾利益實(shí)體的范圍 ，并明確規(guī)定
，如果審計(jì)客戶屬于公眾利益實(shí)體，會(huì)計(jì)師事務(wù)所任何人員擔(dān)任下列職務(wù)的累計(jì)時(shí)間不得超過五年：項(xiàng)目合伙人（包括其他簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師） 、項(xiàng)目質(zhì)量復(fù)核人員、其他關(guān)鍵審計(jì)合伙人
。

　　對(duì)此 ，北交所要求
，發(fā)行人申請(qǐng)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市的，申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)結(jié)合《獨(dú)立性準(zhǔn)則》及配套制度安排 ，跟蹤關(guān)注關(guān)鍵審計(jì)合伙人輪換是否符合相關(guān)規(guī)定。

　　此外
，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》相關(guān)要求，對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及參與人員的專業(yè)資質(zhì)
、經(jīng)驗(yàn)、勝任能力及獨(dú)立性進(jìn)行評(píng)估 ，就關(guān)鍵審計(jì)合伙人輪換后的審計(jì)質(zhì)量予以重點(diǎn)關(guān)注 。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）