今天上午，軍工股繼續(xù)大漲 ，掀起漲停潮
，軍工裝備、軍工電子等板塊漲幅居前
。科技股集體走強(qiáng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲 ，龍頭股好上好（001298）開(kāi)盤約1分鐘就拉升漲停
，迎來(lái)四連板。AI硬件繼續(xù)上演強(qiáng)者恒強(qiáng)，新易盛 、中際旭創(chuàng)等龍頭股持續(xù)上漲 。新消費(fèi)
、新能源迎來(lái)反彈
。

　　銀行板塊延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì) ，蘇農(nóng)商行、青農(nóng)商行等個(gè)股跌幅居前。高股息資產(chǎn) 、大金融走弱 。截至上午收盤
，上證指數(shù)上漲0.2%，深證成指上漲0.54% ，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.93%
。

　　新消費(fèi)反彈

　　今天上午
，港股新消費(fèi)“三姐妹
”齊漲，其中 ，老鋪黃金漲超16%，盤中股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

　　A股新消費(fèi)板塊也表現(xiàn)活躍
，IP經(jīng)濟(jì)
、培育鉆石等板塊漲幅居前 。IP經(jīng)濟(jì)板塊中，杭州園林、愷英網(wǎng)絡(luò)等個(gè)股大漲
。

　　對(duì)于新消費(fèi)賽道 ，開(kāi)源證券表示
，建議關(guān)注四條主線。一是黃金珠寶，關(guān)注具備差異化產(chǎn)品力和消費(fèi)者深度洞察力的黃金珠寶品牌；二是線下零售 ，關(guān)注順應(yīng)趨勢(shì)積極變革探索的零售企業(yè)(超市 、百貨
、連鎖)；三是化妝品
，關(guān)注具備差異化且能力持續(xù)迭代的優(yōu)質(zhì)國(guó)貨美妝品牌；四是醫(yī)美：關(guān)注具備差異化管線的醫(yī)美產(chǎn)品廠商 。

　　科技股上漲

　　今天上午，科技股走強(qiáng) ，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲
，其中，光刻機(jī)板塊大漲 ，藍(lán)英裝備、凱美特氣等個(gè)股大漲
。AI方面
，光模塊 、Sora概念等板塊漲幅居前。另外，華為概念
、消費(fèi)電子概念等板塊也都表現(xiàn)活躍 。寒武紀(jì)、中際旭創(chuàng) 、北方華創(chuàng)、紫光國(guó)微等龍頭股均上漲。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月27日 ，中概股世紀(jì)互聯(lián)漲超18%，大漲原因是公司宣布上調(diào)2025財(cái)年收入和調(diào)整后EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）指引
。資料顯示
，公司是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)提供商的龍頭企業(yè)之一。

　　分析人士表示，伴隨AI大模型的加速迭代 ，推理性能不斷強(qiáng)化
，推理成本持續(xù)優(yōu)化，AIGC技術(shù)的實(shí)用性逐步提升 ，有望加速AI在教育
、代碼、游戲等行業(yè)的應(yīng)用落地
，伴隨用戶使用量提升逐步釋放推理算力需求 。此外，隨著AI+視頻通話 、AI+在線游戲競(jìng)技等低延時(shí)需求應(yīng)用持續(xù)落地 ，將帶動(dòng)一線熱點(diǎn)城市的AIDC資源及邊緣算力資源需求
，并持續(xù)拉動(dòng)國(guó)產(chǎn)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈需求
。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)云公司重視ASIC（專用集成電路）自研芯片投入 ，也促進(jìn)算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣。

　　國(guó)信證券表示
，關(guān)注AI算力基礎(chǔ)設(shè)施各環(huán)節(jié) 。首先7月步入中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告季，推薦關(guān)注有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)持續(xù)快速增長(zhǎng)的光模塊光器件 ，以及銅連接產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的
。國(guó)產(chǎn)算力受益國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)云公司在2025年的加大投入，有望在二季度持續(xù)呈現(xiàn)較好業(yè)績(jī)
，推薦關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力，以及端側(cè)模組。中長(zhǎng)期視角 ，三大運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健
，并且分紅比例持續(xù)提升，高股息價(jià)值仍在 ，建議長(zhǎng)期持續(xù)配置三大運(yùn)營(yíng)商 。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）