證監(jiān)會日前披露了一批行政處罰決定書 ，劍指內(nèi)幕交易。罰單顯示
，10余名涉案人員利用上市公司控制權(quán)變更 、重大合同簽訂以及業(yè)績預(yù)增等敏感信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，合計被罰沒近6000萬元 。

　　從涉案人員來看 ，不僅有內(nèi)幕信息知情人
，也有與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人關(guān)系密切或存在聯(lián)絡(luò)接觸的人員
。其中，陳金全因與某公司簽訂重大合同的相關(guān)內(nèi)幕信息知情人多次聯(lián)絡(luò)接觸 ，內(nèi)幕交易獲利579萬元，合計被罰沒金額達(dá)到3473.94萬元。

　　近年來
，涉及內(nèi)幕交易等監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，近三年來每年查處的內(nèi)幕交易案件均有上百件 。據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計 ，截至目前
，今年以來僅證監(jiān)會官網(wǎng)披露的行政處罰中，涉及內(nèi)幕交易的罰單就超過30張
。

　　10余人涉內(nèi)幕交易被罰沒近6000萬

　　根據(jù)證監(jiān)會日前集中披露的罰單 ，上述內(nèi)幕交易涉案人員主要涉及利用上市公司籌劃控制權(quán)變更
、簽訂重大合同以及業(yè)績預(yù)增等敏感信息進(jìn)行交易。

　　罰單顯示
，2023年4月23日，相關(guān)公司披露《關(guān)于籌劃公司控制權(quán)變更的停牌公告》并于次日按計劃停牌 。在上述內(nèi)幕信息敏感期間 ，共有9人涉及內(nèi)幕交易
，合計被罰沒超1600萬元。

　　另外，2023年1月10日 ，相關(guān)公司發(fā)布《關(guān)于簽訂重大合同的公告》
，有3人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，利用相關(guān)信息進(jìn)行內(nèi)幕交易 ，合計被罰沒超4200萬元
。其中，陳金全與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人多次聯(lián)絡(luò)接觸
，內(nèi)幕交易獲利579萬元，合計被罰沒3473.94萬元。

　　還有2人則是利用上市公司業(yè)績預(yù)增信息進(jìn)行內(nèi)幕交易 ，2022年10月19日
，相關(guān)公司發(fā)布《2022年前三季度業(yè)績預(yù)增公告》，黃鵬飛、劉乙萱在該內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人存在聯(lián)絡(luò)接觸 ，合計被罰沒168.91萬元 。

　　從涉案人員來看
，除了與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人關(guān)系密切或存在聯(lián)絡(luò)接觸，還有部分人員為內(nèi)幕信息知情人
。

　　比如 ，邵力行作為上述公司控制權(quán)變更的內(nèi)幕信息知情人
，自己利用內(nèi)幕信息交易的同時，還將內(nèi)幕信息泄露給他人 ，其除因內(nèi)幕交易被罰沒325.23萬元
，還因泄露內(nèi)幕信息被罰款100萬元。

　　根據(jù)監(jiān)管罰單披露的信息，部分涉案人員買入相關(guān)公司股票時間與內(nèi)幕信息的形成 、變化時間高度吻合 ，且存在集中連續(xù)買入
、成交量明顯放大等情形，交易行為明顯異常 。還有部分與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在聯(lián)絡(luò)
，并在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入相關(guān)公司股票，交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合 ，且無正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來源
。

　　內(nèi)幕交易監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)

　　內(nèi)幕交易行為利用內(nèi)幕信息謀取非法利益
，使證券交易信息失去平等性和及時性，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序 ，向來是監(jiān)管部門從嚴(yán)打擊的重點領(lǐng)域。

　　根據(jù)證監(jiān)會此前披露的數(shù)據(jù)
，2022年至2024年，證監(jiān)會查辦的內(nèi)幕交易案件分別為170件、194件 、178件 。其中 ，2024年內(nèi)幕交易案件占比24%
。

　　從2024年查處案件情況來看
，包括指導(dǎo)交易所強(qiáng)化股價異動監(jiān)控，打擊“潛伏 ”重組股實施內(nèi)幕交易的不法行為 ，查處35起相關(guān)案件；相繼查辦3起利用個股場外期權(quán)等衍生品實施內(nèi)幕交易的典型案件等。

　　據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計
，截至目前，今年以來僅證監(jiān)會官網(wǎng)披露的行政處罰中 ，涉及內(nèi)幕交易的罰單就超過30張 。

　　近年來，監(jiān)管部門對內(nèi)幕交易等重大違法案件堅持“零容忍
”
，隨著相關(guān)制度的持續(xù)完善，進(jìn)一步提高了內(nèi)幕交易的違法成本 ，同時不斷強(qiáng)化對內(nèi)幕交易行為的立體式追責(zé)
，包括刑事、行政
、民事責(zé)任的承擔(dān)
。

　　今年2月，公安部公布了5起證券交易犯罪典型案例 ，當(dāng)中就涉及2例內(nèi)幕交易獲刑案。其中
，北京市公安局依法立案偵辦董某等人涉嫌內(nèi)幕交易案 。經(jīng)查，袁某在擔(dān)任北京某上市公司財務(wù)總監(jiān)時 ，全程參與該公司收購某科技公司100%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組工作
，其間袁某將上述內(nèi)幕信息泄露給董某，二人約定共同出資、由董某負(fù)責(zé)股票交易操作 ，涉案金額2300余萬元
，非法獲利400余萬元。對此，北京市高級人民法院以犯內(nèi)幕交易罪分別對董某 、袁某作出有罪判決 ，并處罰金
。

　　隨著內(nèi)幕信息傳遞的方式越來越隱蔽，監(jiān)管也面臨新的挑戰(zhàn)。在受訪的業(yè)內(nèi)人士看來
，監(jiān)管部門可充分運用科技手段發(fā)現(xiàn)異常交易的線索；同時應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化信息披露，比如建立涉及內(nèi)幕交易等違法調(diào)查進(jìn)展的信披渠道 ，完善涉及內(nèi)幕交易的民事賠償司法解釋等
，以保護(hù)投資者權(quán)益 。

　　最高人民法院
、證監(jiān)會于5月15日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，對民事領(lǐng)域內(nèi)幕交易、操縱市場賠償責(zé)任等僅有法律原則規(guī)定 、確需制定司法解釋的 ，抓緊制定司法解釋
。

（文章來源：第一財經(jīng)）