超級(jí)賽道再迎利好催化。

　　3日晚，美股核能概念股全線(xiàn)爆發(fā) ，Nuscale Power盤(pán)初一度大漲超13%
，Centrus能源最高漲超8%，星座能源漲超5% 。據(jù)最新消息 ，Meta與星座能源簽署了一份為期20年的核電購(gòu)買(mǎi)協(xié)議
。

　　有分析稱(chēng)，這項(xiàng)協(xié)議表明全球科技巨頭亟須確保運(yùn)行數(shù)據(jù)中心和人工智能的能源
，或?qū)⑦M(jìn)一步刺激全球核電需求增長(zhǎng)。

　　摩根士丹利在最新研報(bào)中稱(chēng)，美國(guó)核電計(jì)劃強(qiáng)化了核電復(fù)興的主題 ，為鈾市場(chǎng)提供長(zhǎng)期需求支撐 。高盛也指出
，全球核電迎來(lái)十年黃金周期，全球鈾礦市場(chǎng)正走向結(jié)構(gòu)性短缺時(shí)代 ，到2040年全球鈾礦缺口將達(dá)1.3億磅。

　　全線(xiàn)爆發(fā)

　　北京時(shí)間6月3日晚間
，美股開(kāi)盤(pán)后，三大指數(shù)窄幅震蕩 ，核能概念股全線(xiàn)大漲
，Nuscale Power盤(pán)初一度大漲超13%，截至22:00 ，Energy Fuels大漲超8%
，Uranium Energy、Nano核能漲超7%，星座能源 、Centrus能源漲超5% ，Cameco漲超2%
。

　　消息面上，星座能源公司同意將伊利諾斯州一座正在運(yùn)營(yíng)的核電站的電力出售給Meta
，這筆交易也可能使星座能源在該核電站新建一座反應(yīng)堆。

　　根據(jù)周二的一份聲明，Meta與星座能源簽署了一份為期20年的核電購(gòu)買(mǎi)協(xié)議 ，從2027年6月開(kāi)始
，Meta將從星座能源位于伊利諾伊州的克林頓電廠購(gòu)買(mǎi)約11億瓦的電力，這是該場(chǎng)地一座核反應(yīng)堆的全部發(fā)電量 。

　　Meta全球能源主管烏爾維·帕雷克表示：“確保清潔
、可靠的能源是繼續(xù)推進(jìn)我們?nèi)斯ぶ悄鼙ж?fù)的必要條件
。我們很自豪能夠幫助克林頓電廠在未來(lái)幾年繼續(xù)運(yùn)營(yíng) ，并證明該工廠是加強(qiáng)美國(guó)在能源領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的重要組成部分。 ”

　　根據(jù)協(xié)議
，星座能源將進(jìn)行投資，提高克林頓電廠的發(fā)電量 。該公司還在考慮在克林頓建造另一座反應(yīng)堆的計(jì)劃 ，第二座反應(yīng)堆已經(jīng)獲得了聯(lián)邦政府的批準(zhǔn)
。

　　這筆交易還將使克林頓電廠的發(fā)電量增加30兆瓦
，但其具體條款尚未披露。克林頓電廠不會(huì)直接為Meta的數(shù)據(jù)中心供電，而是將繼續(xù)向區(qū)域電網(wǎng)供電 ，同時(shí)有助于實(shí)現(xiàn)這家科技巨頭100%使用清潔能源的目標(biāo) 。

　　這項(xiàng)長(zhǎng)期協(xié)議是大型科技公司與核能企業(yè)一系列交易中的最新一筆
。

　　近日
，谷歌公司宣布與美國(guó)Elementl Power公司達(dá)成合作協(xié)議，將提供前期資金支持后者在美國(guó)三個(gè)潛在場(chǎng)址籌備新一代核電建設(shè)項(xiàng)目。亞馬遜于去年10月投資超過(guò)5億美元開(kāi)發(fā)小型模塊化反應(yīng)堆 。另外 ，包括亞馬遜、谷歌和Meta在內(nèi)的科技巨頭于去年3月簽署了由世界核協(xié)會(huì)牽頭的一項(xiàng)承諾，呼吁到2050年全球核能增加兩倍
。

　　核電大潮來(lái)襲

　　摩根士丹利在最新研報(bào)中稱(chēng)
，美國(guó)核電計(jì)劃強(qiáng)化了核電復(fù)興的主題，為鈾市場(chǎng)提供長(zhǎng)期需求支撐 ，維持對(duì)2025年鈾價(jià)的積極看法。

　　摩根士丹利大宗商品策略師Amy Gower認(rèn)為
，400吉瓦的核電產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)，突顯了特朗普政府支持核電的政策轉(zhuǎn)向 ，這一趨勢(shì)強(qiáng)化了鈾的長(zhǎng)期需求前景 。

　　美國(guó)總統(tǒng)特朗普日前簽署了四項(xiàng)行政命令
，旨在加速美國(guó)核電建設(shè)。其中最引人注目的是到2050年實(shí)現(xiàn)400吉瓦核電產(chǎn)能的目標(biāo)，這將使美國(guó)目前100吉瓦的運(yùn)行產(chǎn)能增長(zhǎng)四倍
。

　　該計(jì)劃還包括對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)能進(jìn)行5吉瓦的功率提升（相當(dāng)于約900噸鈾需求 ，占2030年需求的1%）
，到2030年開(kāi)始建設(shè)10座新的大型反應(yīng)堆，并將反應(yīng)堆審批期限縮短至18個(gè)月。

　　摩根士丹利稱(chēng) ，從全球?qū)Ρ葋?lái)看
，美國(guó)的2050年目標(biāo)將使其核反應(yīng)堆建設(shè)規(guī)模比中國(guó)目前的規(guī)劃大24% 。這延續(xù)了2023年COP28峰會(huì)上超過(guò)20個(gè)國(guó)家設(shè)定的到2050年核電產(chǎn)能增長(zhǎng)三倍的目標(biāo)
。

　　摩根士丹利指出，這一雄心勃勃的目標(biāo)將需要美國(guó)每年開(kāi)始建設(shè)20座平均規(guī)模的核反應(yīng)堆計(jì)劃 ，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)面臨巨大挑戰(zhàn)。

　　報(bào)告稱(chēng)，自2000年以來(lái)
，美國(guó)僅新增了3座反應(yīng)堆，其中Vogtle3號(hào)和4號(hào)機(jī)組耗時(shí)超過(guò)十年建設(shè) ，成本是初始預(yù)算的兩倍 。

　　摩根士丹利指出
，要達(dá)到400吉瓦的目標(biāo)，假設(shè)10年交付期 ，美國(guó)需要每年開(kāi)始建設(shè)20座平均規(guī)模（1吉瓦）的反應(yīng)堆
，而目前沒(méi)有任何反應(yīng)堆在建
。

　　報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)核燃料供應(yīng)鏈高度依賴(lài)進(jìn)口：三分之二的濃縮和轉(zhuǎn)化需求依賴(lài)海外 ，幾乎所有開(kāi)采鈾礦都來(lái)自外部。摩根士丹利估計(jì)
，到2030年美國(guó)礦山可能滿(mǎn)足約40%的國(guó)內(nèi)需求，加拿大可能填補(bǔ)大部分缺口 。

　　此外 ，摩根士丹利還在研報(bào)中指出
，通用電氣韋爾諾瓦公司CEO表示，行政命令可能有助于小型模塊反應(yīng)堆（SMR）在2030年末前在美國(guó)部署 ，最早2027年獲得建設(shè)批準(zhǔn)
。

　　高盛也在研報(bào)中指出，核電迎來(lái)十年黃金周期
，全球鈾礦市場(chǎng)正走向結(jié)構(gòu)性短缺時(shí)代，到2040年全球鈾礦缺口將達(dá)1.3億磅。同時(shí) ，核電需求在AI時(shí)代激增
，全球核電裝機(jī)潮全面爆發(fā)，核技術(shù)迎來(lái)顯著增長(zhǎng)拐點(diǎn) 。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）