5月份，一場力度空前的存款利率調(diào)降風暴席卷整個民營銀行圈。

　　據(jù)第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計 ，在19家民營銀行中
，15家銀行在5月份完成降息動作，單月調(diào)降頻次多達22次 ，與過去“小步快跑”的微調(diào)不同，民營銀行在5月底集體亮出“狠招 ”
，多家銀行斷崖式降息 。

　　此次調(diào)降之后，民營銀行3個月、6個月 、1年期整存整取全面步入“1時代
”；2年期
、3年期、5年期存款利息普遍在2%以內(nèi) ，最高2.4%
。其中
，多家銀行5年期存款已下架。

　　“民營銀行的存款利率甚至已被部分城商行 、農(nóng)商行反超，正在淪為‘利率洼地’ 。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。

　　而當前民營銀行存款利率上限已全面降至2.4% ，也擊碎了儲戶們對于高息存款的最后幻想
。

　　降息“閃電戰(zhàn) ”

　　5月20日
，六大國有銀行宣布下調(diào)存款利率，股份行快速跟進 ，而過去往往“慢半拍”的中小銀行在此輪降息中卻一反常態(tài)
，緊跟大行的步伐。比如，部分中小銀行在隔日就宣布降息 ，加快存款利率進入“1時代
” 。

　　作為昔日存款利率“高地”的民營銀行
，在此輪降息潮中力度最大
。

　　5月初，已經(jīng)有6家民營銀行宣布降息 ，而5月20日~5月30日短短10天里，有14家銀行官宣降息
，尤其是5月30日，降息潮達到巔峰 ，11家民營銀行加入降息陣營
，包括眾邦銀行、新安銀行
、中關(guān)村銀行、金城銀行 、新網(wǎng)銀行
、藍海銀行、富民銀行 、振興銀行
、億聯(lián)銀行、華通銀行 、裕民銀行等。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，7家民營銀行月內(nèi)連續(xù)兩度降息 ，比如富民銀行5月20日起調(diào)整儲蓄及單位人民幣存款掛牌利率
，其中3年期和5年期存款利率分別下調(diào)0.1個百分點至2.4%
、2.3% 。5月30日，該行再度下調(diào)存款利率 ，此次調(diào)整范圍囊括各個期限
，3個月、6個月 、1年期
、2年期、3年期 、5年期均下調(diào)0.15個百分點至1.2%、1.4%
、1.55%、2.2% 、2.25%
、2.15%
。

　　華通銀行同樣如此，該行5月1日公告 ，自5月10日起
，1天、7天個人通知存款掛牌利率分別調(diào)整為0.80% 、1.00%。5月29日再度公告，將個人和對公活期存款利率下調(diào)至0.05%；3個月及6個月對公定期存款掛牌利率下調(diào)至1.40%
、1.60%；1年期、2年期 、3年期
、5年期個人和對公定期存款掛牌利率下調(diào)至1.65%、1.70% 、2.05%
、2.10% 。

　　值得注意的是 ，與過去“小步快跑 ”的微調(diào)模式不同，民營銀行在5月底集體亮出“狠招
”
，多家銀行出現(xiàn)“斷崖式”降息
。

　　比如，華通銀行2年期定存下調(diào)了0.3個百分點 ，3年期和5年期定存下調(diào)了0.4個百分點；眾邦銀行3年期大額存單下調(diào)0.25個百分點至2.15%
，5年期大額存單下調(diào)0.3個百分點至2.2%。

　　3年時間到手利息少了一半

　　截至5月底，民營銀行存款利率上限已全面降至2.4% ，這也擊碎了儲戶們對于高息存款的最后幻想 。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計
，在民營銀行陣營中，3個月存款利率最高為1.5%、6個月最高為1.8%；1年期存款利率最高為1.85% ，2年期最高為2.4%；3年期和5年期存款利率最高的是華瑞銀行
，分別為2.4% 、2.35%
。

　　“當前中小銀行面臨更嚴峻的息差壓力，此外 ，政策傳導(dǎo)機制也驅(qū)動中小銀行快速跟進大行步伐
，避免存貸利差過度收窄。 ”融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文說 。

　　自2022年以來，國有大行引領(lǐng)了7次大規(guī)模的存款利率下調(diào) ，以5年期整存整取為例，其利率從2022年的2.65%降至最新的1.3%
，3年時間利率已經(jīng)“腰斬
”。

　　如果按照10萬元5年期定期存款計算，2022年存入 ，到期利息為13250元
，而今年6月1日存入，到期利息僅為6500元 ，相當于3年利息減少6750元
，少了一半還多
。

　　盡管存款利率步步下降，但在風險偏好持續(xù)收斂的背景下 ，居民存款熱度并沒有同步下降。

　　根據(jù)央行數(shù)據(jù)
，今年前4個月，我國人民幣存款增加12.55萬億元 ，而去年前4個月
，人民幣存款增加了7.32萬億元，新增人民幣存款今年多增5.23萬億元；在住戶存款方面 ，今年前4個月住戶存款增加7.83萬億元，2024年前4個月住戶存款增加6.71萬億元
，今年比去年多增1.12萬億元 。

　　對于今年剩余月份是否還會繼續(xù)降息，艾亞文認為 ，存款利率整體趨勢是下降的
，國內(nèi)貨幣政策持續(xù)寬松，全球低利率環(huán)境外溢 ，銀行凈息差持續(xù)承壓
，預(yù)期2025年下半年可能還會迎來新一輪存款利率下調(diào)
。

　　當存款開始從中小銀行搬家

　　中小銀行存款利息空間的持續(xù)擠壓，也在加速利率高敏感型資金尋找其他替代品。

　　博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博認為 ，如果保值是前提的話
，保險產(chǎn)品（如增額終身壽險）、大額存單
、固收類理財產(chǎn)品、貨幣基金和債券基金等低風險投資產(chǎn)品都可以選擇，最大限度地保障資金安全 。

　　“同時也建議根據(jù)個人財務(wù)狀況 、風險偏好和投資目標合理配置資產(chǎn) ，如果是風險承受能力較強的投資者
，股票型基金
、黃金等資產(chǎn)也可作為配置選項，以實現(xiàn)多元化投資、分散風險
。”王蓬博說。

　　艾亞文表示 ，除了存款產(chǎn)品，普通投資者還可以考慮穩(wěn)定性較高的理財產(chǎn)品
，如貨幣基金 、債券基金
、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、中低風險的固收類產(chǎn)品等 。

　　“存款利率持續(xù)下降，最有可能影響的是長期存著定期存款的個人客戶
。他們最終會嫌定期存款利率太低 ，到期之后不再續(xù)存
，去尋找其他投資理財機會。 ”國信證券分析師王劍在文章中表示 。

　　同時，王劍認為 ，如果這些客戶開始出現(xiàn)存款的投資理財化
，短期可能會導(dǎo)致市場的流動性波動更大，但從中長期來看 ，這些資金可能會以非銀存款的形式回流大行
。一方面
，大行的流動性得到緩解，小行則是存差（存款與貸款的差額）收縮 ，對于大行 、小行都是好事。“過去小行存在過度存差
，其實是對經(jīng)營造成一定壓力的，因為如果邊際投資收益小于邊際存款的利率 ，那么小行的邊際存差其實是帶來負利差的，是虧錢的 。
”他表示。