上市公司密集披露的三季報，曝光了知名私募基金經理的三季度操作 。

　　據私募排排網統計 ，截至10月29日
，共有31家百億級私募管理人旗下產品，出現在A股上市公司前十大流通股股東名單中 ，合計持股市值超過300億元
。

　　從知名私募基金經理的加倉動作來看
，電子 、醫藥生物等成長方向，以及估值處于底部有望實現困境反轉的優質標的備受青睞。比如 ，截至三季度末，高毅資產知名基金經理馮柳管理產品新進東富龍前十大流通股股東名單；睿郡資產合伙人董承非管理產品新進鼎龍股份前十大流通股股東名單
，并大手筆加倉揚杰科技；聚鳴投資基金經理王文祥管理產品，新進達瑞電子前十大流通股股東名單；高毅資產知名基金經理鄧曉峰管理產品則新進北新建材等……

　　知名基金經理加碼布局生物醫藥

　　東富龍近日發布三季報顯示 ，截至三季度末
，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金新進該公司前十大流通股股東名單，持股數量為300萬股 。

　　公開資料顯示 ，東富龍是一家為全球制藥公司提供工藝服務與耗材
、核心裝備及工程的整體解決方案服務商
。今年前三季度
，公司實現營業收入約37.04億元，同比增加6.14%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.32億元 ，同比減少13.86%。

　　值得注意的是
，不僅是馮柳，三季度多家頭部私募加碼生物醫藥板塊 。比如 ，玄元投資旗下產品加倉康眾醫療
，誠旸投資旗下產品新進東阿阿膠前十大流通股股東名單，通怡投資旗下產品新進金石亞藥前十大流通股股東名單等。

　　“上半年生物醫藥行業尤其是創新藥板塊表現亮眼 ，原因在于醫藥生物企業的估值顯著偏低且中國藥企的全球競爭力逐步凸顯
。不過，夏天是海外MNC（具有全球業務網絡的跨國企業）高管傳統的休假期
，中國創新藥企業的BD節奏暫時被打斷，疊加上半年部分題材炒作的標的明顯高估 ，因此近期包括創新藥在內的醫藥板塊整體有所調整。”紫閣投資總經理徐爽坦言 。

　　不過
，徐爽認為，中國創新藥行業的全球競爭力不斷增強 ，產業趨勢沒有改變
，能深度參與全球競爭的創新藥標的值得重點關注和布局
。具體而言，小核酸、ADC 、TCE
、雙抗等細分領域中具備技術平臺的國內企業 ，正憑借高效率的研發和豐富的臨床資源快速實現分子的驗證和優化
，具備競爭優勢，值得重點關注。

　　科技板塊仍受青睞

　　除了生物醫藥 ，電子、計算機等科技板塊也是三季度知名私募基金經理加倉的重要方向 。

　　鼎龍股份近期發布的三季報顯示
，截至三季度末，董承非管理的睿郡有孚1號私募證券投資基金新進該公司前十大流通股股東名單 ，期末持股數量為903.9萬股，期末持股市值高達3.28億元
。

　　公開資料顯示
，鼎龍股份是一家從事集成電路設計 、半導體材料及打印復印通用耗材研發、生產及服務的高新技術企業。前三季度公司實現營業總收入26.98億元，同比增長11.23%；歸母凈利潤5.19億元 ，同比增長38.02% 。

　　值得一提的是
，不僅是鼎龍科技，董承非三季度還加倉了另一只電子股——揚杰科技
。據上市公司三季報 ，截至三季度末睿郡有孚1號私募證券投資基金持有揚杰科技455.8萬股
，相比于二季度末加倉200.5萬股。睿郡有孚2號私募證券投資基金和睿郡有孚3號私募證券投資基金同期則新進該公司前十大流通股股東名單，期末持股數量分別為263萬股和377萬股 。

　　聚鳴投資基金經理王文祥三季度則加倉達瑞電子
。據達瑞電子三季報 ，截至三季度末
，聚鳴匠傳3號私募證券投資基金持有該公司186.5萬股，期末持股市值超過1.3億元。據悉 ，達瑞電子主要從事消費電子及新能源汽車動力電池零部件的研發
、生產和銷售
，以及相關3C及半導體智能裝配自動化設備的研發、生產 、銷售 。

　　另外，私募排排網據已披露上市公司統計 ，截至三季度末，百億級私募重倉股主要分布在25個申萬一級行業
，按市值來看，計算機為百億級私募第一大重倉行業 ，共有12只計算機行業個股的前十大流通股股東名單中出現了百億級私募身影
，合計持股市值達106.72億元。

　　關注業績反轉標的

　　從三季度百億級私募調倉動作來看，估值處于底部區域
、逐步實現業績反轉的標的 ，也是其布局的重要方向
。

　　兔寶寶近期發布的三季報顯示
，截至三季度末，睿郡有孚1號私募證券投資基金持有該公司898萬股 ，相較于二季度末增持291.4萬股。同期
，睿郡有孚3號私募證券投資基金更是新進該公司前十大流通股股東名單 。

　　據公開資料，兔寶寶為室內裝飾材料綜合服務商 ，三季度公司實現營業收入26.84億元
，同比增長5.03%；實現歸母凈利潤3.61億元，同比增長51.67%
。據中郵證券研報分析 ，在行業需求較弱和渠道去庫存背景下，公司繼續推進鄉鎮市場布局以及家具廠渠道建設
，同時拓展顆粒板等品類，今年三季度實現收入同比轉正。

　　北新建材近日發布的三季報顯示 ，截至三季度末
，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金和外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃新進該公司前十大流通股股東名單，持股數量分別為1286.5萬股和1194.8萬股 ，期末合計持股市值達5.33億元 。

　　據國盛證券研究報告分析
，受國內市場需求下降等因素影響，北新建材所處石膏板、防水材料 、涂料行業市場競爭加劇 ，利潤率持續下滑
。不過
，公司防水和涂料業務在行業低迷期逆勢擴張，為未來積累了巨大爆發力 ，國際化業務也在持續推進中。

　　清和泉資本認為
，目前來看，市場存在一定程度的結構性估值偏高問題 ，后續公司將不斷調整配置以控制組合的估值水平 。具體而言，仍然看好AI應用
、上游資源和具備出海競爭優勢的公司
。另外
，后續產能接近出清的低位順周期行業值得重點挖掘。

（文章來源：上海證券報）