作為中長期資金的重要力量之一 ，銀行理財近期正從多角度響應“長錢長投 ”政策號召。

　　近日
，上交所在京舉辦專場培訓，針對銀行理財公司權益類資金入市提供多維度的政策和實操培訓 ，助力理財公司拓寬轉型升級路徑 。券商中國記者注意到
，今年以來已有一批理財公司陸續發聲，將通過直接投資或間接方式持續增持ETF基金 ，加大權益資產配置力度
。

　　數據顯示
，近段時間以來理財公司調研A股上市公司力度明顯增強。截至5月18日，年內已有25家理財公司調研上市公司超過1100余次 ，個股近千只；其中屬于科創板 、創業板上市公司比例將近一半 。

　　除了加強權益投資，銀行理財還從支持科技創新債券的角度支持科技金融
。近日
，多家國有行理財公司接連發聲，參與首批科創債投資 ，引導資金流向信息技術
、高端裝備制造、新能源汽車 、生物技術等前沿科創領域。

　　理財資金加快布局權益資產

　　今年以來
，多個部委發布有關方案，推動理財等中長期資金入市 。一些銀行理財公司也表示 ，將加大權益投資力度
，并加強布局指數化投資
。

　　近日，上交所面向理財公司舉辦關于權益類資金入市的專場培訓 ，32家銀行理財公司的百余名相關業務條線負責人及業務骨干參加培訓。上交所表示
，此舉將“充分釋放ETF在引入中長期資金方面的效能，持續壯大‘長錢長投’規模
” 。

　　據介紹 ，此次培訓旨在引導銀行理財公司聚焦權益類資產管理能力建設
，從投資
、交易、政策解讀 、風控控制四個維度出發，助力銀行理財公司拓寬轉型升級路徑。

　　今年4月 ，包括中銀理財
、中郵理財、交銀理財 、浦銀理財等多家理財公司發聲表示，通過直接投資或以間接方式持續增持交易型開放式指數基金（ETF）
，通過布局指數策略、指數增強策略等各類含權類理財產品，進一步支持資本市場發展
。

　　券商中國記者注意到 ，近期又有一批掛鉤被動指數的銀行理財產品進入募集或待售階段。與去年相比
，指數化投資的理財產品數量顯著增多 。據中國理財網，截至5月18日 ，以“指數”為關鍵詞的銀行理財公司產品
，處于待售期
、募集期和存續期的數量多達116只
。

　　具體來看，指數類型分為股票、債券 、商品
、外匯、多資產等指數 ，指數特征則涵蓋市值 、行業
、主要成份股等。例如
，一些產品掛鉤 “A50指數 ”“A500指數
”“A1000指數”等寬基指數，也有部分理財產品掛鉤特定行業或主題的指數 ，例如AI算力、風力發電 、科創等 。

　　密集調研科創上市公司

　　為更好布局權益資產投資
，理財公司已在積極行動，密集調研各大A股上市公司
。

　　券商中國記者據Wind數據統計 ，截至5月18日，2025年以來已有招銀理財
、興銀理財等25家理財公司調研A股上市公司超過1100余次
，調研個股數達986只。

　　值得一提的是，被調研個股所屬于科創板、創業板和北交所板塊的分別有251只 、234只和2只 ，合計占比達49%
，占比接近半數 。也就是說，理財公司在關注資本市場的過程中 ，科技型上市公司可稱得上是重點關注的對象
。

　　具體來看
，寧銀理財
、興銀理財、招銀理財和杭銀理財年內總調研次數均超過100次。其中，興銀理財 、招銀理財、匯華理財等頗為關注科創板
、創業板上市公司 ，相關領域的個股占總調研個股的比例達50%以上 。

　　此前
，多家理財公司表示在管理好產品整體風險的同時，積極尋找機會進行權益資產配置 ，重點投向新質生產力領域和內需板塊
，或聚焦科技金融、綠色金融等相關領域
。

　　券商中國記者據中國理財網不完全統計，截至5月18日 ，理財公司發行或待售的理財產品名稱中，含“科創 ”“科技
”的產品數量達69只
，產品類型以固定收益類為主，期限設置多在1年～3年（含）；投資范圍覆蓋債券類 、基金類 ，貨幣市場工具
、非標債權類等資產。

　　另一方面
，今年理財公司在權益資產的投資規模上也有所增加 。據《中國銀行業理財市場季度報告（2025 年一季度）》，截至3月末 ，理財公司存續的混合類理財產品規模已達5500億元
，較年初增加約300億元。據上述報告，截至3月末 ，在31.17萬億元的投資資產中
，理財產品配置權益類資產占比達2.6%，公募基金占比達3% ，比例較年初有所增加
。

　　多家理財公司試水科創債

　　除了權益市場
，銀行理財近期積極布局首批科創類債券。

　　近日，包括中銀理財、工銀理財 、農銀理財和中郵理財在內的多家國有行理財公司 ，通過提高科創債在資產組合中的占比
、重點布局優質科技成長領域標的、發行科技金融主題產品 、對科技型企業進行股權投資等方式，銀行理財為科創企業助力 。

　　具體來看
，5月9日，中銀理財參與市場首批科技創新債券發行 ，截至目前已支持吉利控股
、新微科技、興業銀行等民營企業 、地方國企及大型金融機構等多家主體的科創融資
，參與品種涉及債務融資工具
、公司債、商業銀行債券等多種工具
。據披露，“十四五”期間 ，中銀理財對科技企業累計投資規模超2000億元。

　　5月15日
，據中郵理財方面介紹，2025年以來 ，該公司新增科創債投資規模達30.5億元
，覆蓋36家發行主體 、41只債券，投資標的涵蓋民營企業、地方國有企業及中央企業三大類 。

　　工銀理財表示 ，截至5月14日已投資10只科技創新債券
，涉及民營企業
、地方國企及大型金融機構等多類型發債主體，募集資金將投向人工智能、集成電路 、高端裝備制造等科技創新領域
。

　　農銀理財也在5月16日表示 ，參與首批科創債投資，累計參與恒力集團
、無錫創投、TCL集團等13家企業發行的科創債
，合計投標量約30億元。此外，據農銀理財介紹 ，截至2025年5月12日
，該公司累計投資科創類債券326億元，為144家企業的科技創新提供融資支持；累計發行科技創新主題理財產品39只；服務30余家科技企業的金融需求 。

　　目前 ，科創債的發行人以央國企居多
，如果發行人擴容至更多的民營企業 、新興企業，也意味著理財公司需要對科創債發行人的技術實力
、市場前景、財務狀況 、團隊穩定性等進行全面評估
。

　　總體而言 ，目前針對諸多產品端和配置端的積極探索
，都表明銀行理財正在不斷進化，一步步邁向成為“耐心資本 ”的征程。

（文章來源：券商中國）