A股三大指數今日集體上漲
，截止收盤，滬指漲0.37% ，收報3876.34點；深證成指漲1.16%
，收報13215.46點；創業板指漲1.95%，收報3147.35點。滬深兩市成交額達到23767億 ，較昨日小幅放量353億 。行業板塊漲多跌少
，多元金融
、風電設備、電子化學品 、電機
、光學光電子、消費電子板塊漲幅居前，貴金屬 、商業百貨
、旅游酒店、化肥行業跌幅居前
。個股方面 ，上漲股票數量超過2500只
，80只股票漲停。

　　9月16日，騰訊集團副總裁 、騰訊云總裁邱躍鵬在2025騰訊全球數字生態大會上表示 ，騰訊云異構計算平臺已對主流國產芯片進行了適配 。他表示
，“今天我們的GPU計算資源越來越異構，很多國產芯片在不斷提升計算性能
。” 此外SEMI報告顯示 ，2025年二季度全球半導體設備出貨金額達到330.7億美元，同比增長24%。據彭博報道
，美股費城證券交易所半導體指數收漲0.32%，系連續第九個交易日上漲 ，創2017年以來最長的連續上漲 。漲幅較大的公司包括安森美半導體
、英特爾和應用材料公司
。人工智能基礎設施一直是2025年市場上最穩定的贏家之一
，英偉達、博通 、臺積電和美光科技推動了今年芯片指數65%以上的漲幅。

　　愛建證券表示，國產光刻機產業鏈在政策支持與國家大基金的持續投入下 ，已取得進展 。2024年全球光刻設備市場規模達295.7億美元
，預計到2029年將增長至378.1億美元
。山西證券指出，國內晶圓廠建設潮和AI快速發展帶動國產光刻機需求持續攀升。美國持續加大對華半導體設備出口管制 ，國產光刻機產業有望加速崛起 。

　　愛建證券：國產光刻機產業鏈已取得進展

　　國產光刻機產業鏈在政策支持與國家大基金的持續投入下
，已取得進展。2024年全球光刻設備市場規模達295.7億美元，預計到2029年將增長至378.1億美元 ，年復合增長率5.0%
。EUV光刻機作為先進制程的核心設備
，目前仍由ASML壟斷。

　　山西證券：國產光刻機需求有望持續攀升

　　2026年底，中國12英寸晶圓廠的總月產能有望從2023年的217萬片（規劃產能）增長到超過414萬片 。人工智能發展大幅提升國內先進制程產能需求
。芯片生產線建設中 ，光刻機購置成本最高，達到設備總投資的21%—23%。國內晶圓廠建設潮和AI快速發展帶動國產光刻機需求持續攀升 。美國持續加大對華半導體設備出口管制
，國產光刻機產業有望加速崛起
。

　　華金證券：光刻機技術仍是先進制程大規模量產的基石

　　光刻機技術仍是先進制程大規模量產的基石，其分辨率受光源波長
、數值孔徑和工藝系數等因素影響。計算光刻技術通過軟件優化光刻過程 ，提高分辨率和效率 。此外
，14nm以下芯片制造需依賴DUV（ArFi）及EUV光刻機，而多重曝光技術雖可延緩DUV光刻機的商業周期 ，但工藝復雜度和成本顯著上升
，難以滿足更先進節點需求
。

　　東吳證券：晶圓代工行業有望受益

　　近年來，中芯國際等中國大陸晶圓廠加速技術突破與產能擴張 ，資本開支持續加大
，自主可控空間有望進一步打開。晶圓代工行業與半導體行業的景氣程度緊密相關，有望受益本輪AI資本開支增加帶來的新周期 。

　　招商證券：國內偏先進產線擴產有望提速

　　關注到2026年國內偏先進產線擴產有望提速 ，將進一步滿足國內算力芯片產能供給
，預計也將帶動國內設備板塊訂單積極預期和國產替代進程
。同時，國內存儲/材料/SoC/封測等板塊亦延續復蘇態勢。

　　（本文不構成任何投資建議 ，投資者據此操作，一切后果自負 。市場有風險
，投資需謹慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）