人形機(jī)器人現(xiàn)漲停潮。

　　今日（9月2日）A股主要指數(shù)波動(dòng)，截至收盤(pán) ，上證指數(shù)收跌0.45%
，創(chuàng)業(yè)板指收跌2.85% 。盤(pán)面上，紅利資產(chǎn)逆市上揚(yáng) ，銀行指數(shù)大漲近2%
，公用事業(yè) 、家用電器等板塊漲幅居前
。

　　AI硬件方面全線重挫，德科立
、科創(chuàng)新源、鼎通科技等跌逾10%。部分代表性品種也大幅下跌 ，CPO熱門(mén)股天孚通信跌超10% 。

　　值得一提的是，午后人形機(jī)器人概念股大幅飆升
，浙江榮泰從跌超5%直線飆升至漲停
。

　　直線漲停，重磅利好突傳

　　浙江榮泰今天小幅高開(kāi)后震蕩走低 ，上午收盤(pán)跌超5%
，午后開(kāi)盤(pán)后直線飆升，短短1分鐘時(shí)間拉升至漲停 ，并維持到收盤(pán)。

　　除了浙江榮泰
，一批人形機(jī)器人概念股午后集體飆升，上緯新材一度“20cm ”漲停 ，龍頭拓普集團(tuán)漲停
，市值逼近1200億元大關(guān) 。

　　消息面上，9月2日 ，宇樹(shù)科技宣布
，預(yù)計(jì)將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交上市申請(qǐng)文件，屆時(shí)公司的相關(guān)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)將正式披露。宇樹(shù)科技表示 ，以2024年為例，四足機(jī)器人 、人形機(jī)器人和組件產(chǎn)品的銷(xiāo)售額分別占約65%
、30%和5%
。其中
，約80%的四足機(jī)器人被應(yīng)用于研究、教育和消費(fèi)領(lǐng)域，而剩余的20%則被用于工業(yè)領(lǐng)域 ，如檢查與消防。人形機(jī)器人完全用于研究 、教育和消費(fèi)領(lǐng)域 。

　　海外方面
，特斯拉官方在X平臺(tái)上正式發(fā)布“大師計(jì)劃第四篇章
”（Master Plan Part IV），全面改寫(xiě)公司的宏大敘事
。它將公司的發(fā)展重心前所未有地從電動(dòng)汽車(chē)和能源全面轉(zhuǎn)向人工智能和機(jī)器人領(lǐng)域 ，旨在通過(guò)大規(guī)模地將AI融入物理世界
，實(shí)現(xiàn)一個(gè)“可持續(xù)富足”的社會(huì)。

　　對(duì)于這番宏大目標(biāo)，特斯拉CEO馬斯克給出了一個(gè)更具體的數(shù)值：80% 。他說(shuō)道：“未來(lái) ，特斯拉約80%的價(jià)值將來(lái)自機(jī)器人Optimus
。 ”

　　阿里資本開(kāi)支超預(yù)期

　　AI方向今天有所調(diào)整
，但仍被眾多機(jī)構(gòu)看好其核心方向。

　　近日，阿里巴巴發(fā)布二季報(bào) ，最大的亮點(diǎn)在于云業(yè)務(wù)強(qiáng)勁表現(xiàn)
，季度收入333.98億元，同比增長(zhǎng)26% ，創(chuàng)下三年來(lái)的最高增速，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)第八個(gè)季度保持三位數(shù)增長(zhǎng) 。

　　阿里巴巴強(qiáng)調(diào)
，過(guò)去四個(gè)季度已累計(jì)在AI基礎(chǔ)設(shè)施與產(chǎn)品研發(fā)上投入超千億元人民幣，二季度資本支出達(dá)到387億元 ，是去年同期的3.25倍
，這些投入正開(kāi)始轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
。阿里巴巴重申未來(lái)三年計(jì)劃投入3800億元用于AI和云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　華西證券認(rèn)為，在AI需求強(qiáng)勁拉動(dòng)下 ，阿里巴巴持續(xù)推動(dòng)以AI為核心的底層云和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
，有望形成AI+云與集團(tuán)自身業(yè)務(wù)良性循環(huán)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)算力需求持續(xù)向好 。

　　國(guó)金證券表示 ，看好阿里巴巴AI芯片晶圓制造、測(cè)試
、存儲(chǔ)芯片、IC載板 、PCB
、AEC、液冷散熱 、AI電源等受益產(chǎn)業(yè)鏈
。

　　這些概念股有望高成長(zhǎng)

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)
，A股市場(chǎng)上同時(shí)有阿里巴巴概念和數(shù)據(jù)中心概念的個(gè)股中，有36股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年
、明年及2027年凈利增速均超20%。

　　其中 ，華勤技術(shù)有24家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí) 。公司是全球領(lǐng)先的智能硬件平臺(tái)
，上半年?duì)I收同比暴增113.06%，凈利同比大增46.3%。英維克、天融信 、寒武紀(jì)-U等均有10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)
。

　　從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看 ，上榜的概念股年內(nèi)平均漲幅接近67%。其中，華勝天成
、英維克、寒武紀(jì)-U等多只個(gè)股漲超100% 。

　　易華錄是唯一一只逆勢(shì)下跌的個(gè)股
，年內(nèi)跌幅接近5%
。此外，千方科技 、拓爾思
、綠盟科技等年內(nèi)漲幅均不足20%。