上市公司半年報 ，曝光了百億級私募截至今年6月末的調倉動向。

　　私募排排網數據顯示
，截至8月26日，共有27家百億級私募旗下產品出現在94家A股上市公司半年報前十大流通股股東名單中 ，合計持股市值達347.31億元 。其中
，增持18家上市公司股份，新進19家上市公司十大流通股股東榜 ，減持10家上市公司股份，維持47家上市公司股份數量不變
。從具體板塊來看
，二季度頭部私募對電子 、醫藥生物等板塊興趣盎然。在業內人士看來，市場在流動性驅動走強之后 ，基本面驅動因素有望接棒
，業績確定性強且代表經濟轉型方向的標的值得關注 。

　　頭部私募加碼電子板塊

　　百億級私募的最新調倉動向，近日陸續曝光
。

　　洲明科技近日發布的半年報顯示 ，截至二季度末
，寧泉資產旗下產品持有該公司股票811.3萬股，相比一季度末增持81.6萬股 ，期末持股市值近0.6億元。

　　洲明科技半年報業績顯示：上半年該公司實現營業收入36.58億元
，同比增長7.38%；歸母凈利潤1.21億元，同比增長20.61% 。

　　資料顯示 ，洲明科技是一家全球化運營的LED顯示屏企業。據其披露的半年報
，該公司LED+AI系列產品已正式上線，在京東
、抖音、小紅書等線上平臺推出AI端側創新產品 ，加速LED+AI商業化落地
。

　　同樣偏愛電子板塊的，還有?？べY產。

　　近日揚杰科技發布的半年報顯示
，截至二季度末，?？べY產旗下產品持有該公司股份255.3萬股 ，新進該公司前十大流通股股東名單 。據揚杰科技半年報
，公司上半年實現營業收入34.55億元，同比增長20.58%；歸母凈利潤6.01億元 ，同比增長41.55%
。揚杰科技上半年業績亮眼
，主要得益于公司汽車電子與AI營收大幅增長，取得多個行業龍頭客戶認證及訂單。

　　此外 ，截至二季度末
，淡水泉旗下產品也持有電子板塊標的生益科技，期末持股市值達2.7億元 ，持股數量相較一季度末不變 。

　　醫藥板塊受青睞

　　除了電子板塊
，醫藥板塊也受到百億級私募青睞
。

　　比如，二季度高毅資產旗下產品新進太極集團前十大流通股股東名單 ，持股數量為2000萬股。資料顯示，太極集團以現代中藥智能制造為主 、麻精特色化藥為輔
，業務涵蓋醫藥研發
、藥品生產、醫藥商業 、中藥材資源等領域 。

　　同期，銀葉投資新進盟科藥業前十大流通股股東名單
。資料顯示 ，盟科藥業是一家以治療感染性疾病為核心
，擁有全球自主知識產權和國際競爭力的創新型生物醫藥企業。

　　錨定業績確定性進攻

　　記者采訪獲悉，經過前期市場的結構性上漲 ，頭部私募愈發錨定業績確定性調倉換股 。

　　北京一家百億級私募分析稱
，在宏觀敘事偏暖、微觀亮點出現等帶動下，短期內市場表現有望持續
。從中期角度看 ，隨著需求端提振政策的不斷發力和“反內卷 ”政策的穩步推進
，上市企業盈利周期或逐漸觸底反彈，基本面有望逐漸接替流動性因素推動股市表現 ，“因此
，當前應自下而上聚焦企業業績變化和可持續性，調倉換股
”。

　　滬上一家老牌私募合伙人表示 ，目前股票市場最大的利好之一是資金面寬松，利率中樞依然處于較低水平 。不過
，從下半年宏觀經濟預期，以及股票市場短期累計漲幅的角度來看 ，應將估值的安全性
、業績的確定性納入選股策略的考量因素
，把握具備業績支撐的確定性機會。

（文章來源：上海證券報）