AI領域下一個必爭之地。

　　8月14日上午 ，A股市場各主要指數再度發力
，上證指數盤中突破3700點大關，再創階段新高 。近期最典型大牛股當屬工業富聯 、新易盛
、勝宏科技等AI題材個股 ，它們都是英偉達產業鏈上的重要參與者，實現了業績、股價雙贏
。

　　特斯拉人形機器人被寄予厚望

　　AI作為近年來最宏大的敘事
，以英偉達為代表的AI硬件企業可謂是賺得盆滿缽滿。展望下一個時代，人形機器人作為必爭之地已經受到了市場極大的關注和青睞 ，而特斯拉人形機器人擎天柱的一舉一動也令人關注
，A股特斯拉人形機器人概念股能否像英偉達概念股一樣崛起，值得關注 。

　　一個擎天柱機器人正彬彬有禮地為顧客盛裝爆米花 ，只見他精準地倒了兩下
，然后豎起大拇指，揮揮手遞給顧客。整個過程非常利落 ，沒有灑出來
，也沒有笨手笨腳
。這就是特斯拉旗下人形機器人擎天柱入駐洛杉磯主題餐廳的工作場景。此外，擎天柱還能精準識別顧客的講話 。當顧客說爆米花沒有盛滿的時候 ，擎天柱又去盛了一點爆米花
，并恰好倒滿食品袋
。

　　業內人士表示，特斯拉的人形機器人首次在餐廳中亮相并參與服務 ，展示了其在服務場景中的潛力和創新性。

　　馬斯克對擎天柱可謂寄予厚望 。他表示，如果特斯拉能夠在人形機器人和自動駕駛領域成功執行其宏偉藍圖
，公司的估值有望達到25萬億至30萬億美元，這一數字是其當前市值的20~30倍
。

　　這一瘋狂估值的基石 ，是馬斯克眼中“世界上最大的產品 ”——擎天柱機器人Optimus。他預測
，全球對此類機器人的需求可能高達數百億臺，并大膽推測 ，若能大規模生產
，這項業務的年收入便可能達到30萬億美元 。這不僅將重塑全球勞動力市場，也讓特斯拉的汽車業務相形見絀
。

　　擎天柱量產計劃也曝光。馬斯克在近期的財報會議上透露 ，預計今年底將推出擎天柱的第3版原型機
，并計劃于2026年正式啟動量產 。他進一步表達了在未來五年內實現年產100萬臺擎天柱機器人的宏偉目標
。

　　方正證券研報顯示，全球人形機器人行業快速發展 ，預計2025年市場規模達53億美元。人形機器人行業正站在“長坡厚雪
”的賽道起點
，全球及中國市場的增長潛力將持續釋放 。隨著人工智能 、精密制造等核心技術的不斷突破，以及工業、服務
、家庭等多元場景需求的逐步激活 ，人形機器人的市場邊界有望持續拓寬，其產業規模的增長將呈現跨越性態勢。

　　據中商情報網數據顯示
，2024年全球人形機器人產業規模達34億美元，同比大增57.41% ，預計2025年將進一步增至53億美元
，2028年有望突破200億美元大關至206億美元，年復合增長率凸顯高景氣度
。

　　特斯拉人形機器人概念股出爐

　　特斯拉擎天柱機器人作為目前為止全球最知名的人形機器人 ，未來發展值得期待。與之對應的A股相關概念股
，會否復制英偉達概念股的走勢呢？

　　證券時報·數據寶統計，同時擁有特斯拉概念和人形機器人概念的A股股票 ，且有兩家以上機構評級的個股
，合計有45只 。

　　從機構關注度來看，拓普集團位居第一位 ，合計有31家機構評級
。華安證券表示
，公司在機器人業務領域具備深厚的技術積淀，依托多年研發線控剎車系統（IBS）積累的機械、電機 、電控及軟件能力 ，橫向拓展至機器人電驅執行器業務。

　　三花智控有24家機構評級 。銀河證券認為公司深度綁定特斯拉，是其人形機器人執行器總成的主力供應商
。隨著特斯拉機器人逐步實現量產
，公司相關業務收入有望快速增長。當前，AI與具身智能技術快速發展 ，通用人形機器人在非標準化應用場景中的推廣正處于臨界點
，未來市場空間廣闊 。

　　科達利有21家機構評級，為特斯拉正式供應商 ，為特斯拉供應鋰電池結構件
。東興證券表示
，隨著人形機器人產業化加速，公司計劃3年內實現年產20萬臺專用減速器產能 ，將以諧波減速器為切入點
，未來逐步延伸至關節模組等領域，人形機器人業務有望成為公司第二成長曲線。