突然有重磅消息傳來！

　　據(jù)國家網(wǎng)信辦網(wǎng)站今天下午一點發(fā)布的消息 ，為維護(hù)中國用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全
，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護(hù)法》有關(guān)規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達(dá)公司 ，要求英偉達(dá)公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料 。

　　可能是受此驅(qū)動
，午后國產(chǎn)替代概念再度大漲
。A股寒武紀(jì)短線拉升一度漲超7%，成交額超47億。華為海思概念也直線拉升 ，神州數(shù)碼漲超6%，卓易信息漲超4%
，飛榮達(dá) 、德龍激光等跟漲 。

　　英偉達(dá)被約談

　　來自國家網(wǎng)信辦網(wǎng)站的消息顯示，近日 ，英偉達(dá)算力芯片被曝出存在嚴(yán)重安全問題
。此前
，美議員呼吁要求美出口的先進(jìn)芯片必須配備“追蹤定位”功能。美人工智能領(lǐng)域?qū)＜彝嘎?，英偉達(dá)算力芯片“追蹤定位 ”“遠(yuǎn)程關(guān)閉
”技術(shù)已成熟 。

　　為維護(hù)中國用戶網(wǎng)絡(luò)安全
、數(shù)據(jù)安全 ，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護(hù)法》有關(guān)規(guī)定
，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達(dá)公司，要求英偉達(dá)公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料。

　　據(jù)路透社29日報道 ，美國白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任凱文·哈塞特證實
，特朗普政府決定允許英偉達(dá)向中國出口H20芯片
。日前，英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京訪問期間宣布 ，美國政府已批準(zhǔn)H20芯片恢復(fù)對華出口。

　　兩周前
，英偉達(dá)表示，該公司正在向美國政府提交申請 ，尋求恢復(fù)向中國銷售其H20圖形處理器（GPU）芯片，并已獲得美方的承諾
，不久后將獲得相關(guān)許可證 。

　　H20是英偉達(dá)按照美國對華技術(shù)出口管制要求專為中國市場設(shè)計的AI芯片，性能遠(yuǎn)不及其國際市場主流GPU芯片H100
。今年4月 ，該芯片被美國以國家安全為由
，對包括中國在內(nèi)的一些國家禁售。禁令一出，英偉達(dá)因H20滯銷面臨45億美元庫存損失 ，并被迫計提55億美元減值
，市值一度蒸發(fā)1600億美元 。

　　國產(chǎn)替代崛起

　　午后，國產(chǎn)替代概念股因上述消息暴漲 ，寒武紀(jì)一度大漲超7%
。

　　值得注意的是
，國內(nèi)多家GPU企業(yè)發(fā)布招股說明，國內(nèi)GPU算力發(fā)展腳步加快。摩爾線程、沐曦集成電路（上海）股份有限公司于2025年6月30日發(fā)布招股說明書 。摩爾線程自主研發(fā)全功能GPU ，沐曦股份是國內(nèi)高性能通用GPU產(chǎn)品的主要領(lǐng)軍企業(yè)之一
。

　　近期
，摩爾線程科創(chuàng)板IPO申請已獲受理，計劃募資80億元 ，用于支持其GPU研發(fā)及市場拓展。公司以全功能GPU為核心，產(chǎn)品覆蓋AI智算 、圖形渲染等多個領(lǐng)域
，具備較高的市場潛力 。公司具備較強(qiáng)的技術(shù)積累與創(chuàng)新能力，自研MUSA架構(gòu)實現(xiàn)GPU全功能耦合 ，并采用先進(jìn)制程和封裝技術(shù)
，構(gòu)建了從芯片設(shè)計到集群系統(tǒng)的全鏈條產(chǎn)品體系
。其研發(fā)投入持續(xù)增長，2022年至2024年研發(fā)費用分別為111,649.37萬元
、133,442.57萬元和135,868.90萬元。GPU國產(chǎn)替代進(jìn)程有望提速 ，摩爾線程等國內(nèi)廠商通過IPO融資緩解研發(fā)壓力
，未來有望在技術(shù)、生態(tài)和市場拓展方面持續(xù)突破，提升國產(chǎn)GPU的市場占有率 。

　　2025年6月20日 ，華為在開發(fā)者大會發(fā)布CloudMatrix384AI超節(jié)點
，將384顆昇騰NPU和192鯤鵬CPU通過全新高速網(wǎng)絡(luò)MatrixLink對等互連形成了一個整體AI“服務(wù)器”。算力已從單臺的6.4pFLOPS提升至超節(jié)點300pFLOPS，算力提升50倍
。單卡的推理吞吐量從每秒600token提升至每秒2300token ，提升近4倍。支持混合專家MoE大模型推理
，實現(xiàn)1卡1專家，支持384個專家并行推理 ，極大提升效率 。推理時延也從之前100ms降低至50ms以下
。