周二醫(yī)藥板塊中的CXO方向大爆發(fā)，藥石科技漲超18% ，昭衍新藥漲幅接近10%
，泰格醫(yī)藥、藥明康德 、康龍化成等強(qiáng)勢跟漲。拉長時間范圍看，年內(nèi)至今在市值超百億的CXO個股中 ，昭衍新藥漲幅超111%
，位列第一，藥明康德
、皓元醫(yī)藥、凱萊英 、博騰股份等個股漲幅在83%至60%之間 ，藥石科技
、九洲藥業(yè)、康龍化成 、泰格醫(yī)藥等個股漲幅也均超20% 。

　　消息面上
，7月28日晚間，藥明康德發(fā)布的2025年半年度報告顯示 ，該公司上半年實(shí)現(xiàn)營收207.99億元
，同比增長20.64%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤85.61億元，同比大幅增長101.92%
。

　　同時藥明康德上調(diào)全年銷售預(yù)期。公司公告稱 ，預(yù)計2025年持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入重回雙位數(shù)增長，增速從10-15%上調(diào)至13-17%
，預(yù)計全年整體收入從人民幣415-430億元上調(diào)至人民幣425-435億元 。公司表示，將持續(xù)聚焦CRDMO核心業(yè)務(wù) ，持續(xù)提高生產(chǎn)經(jīng)營效率
。

　　按收入結(jié)構(gòu)來看
，藥明康德上半年TIDES（寡核苷酸和多肽）業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣50.3億元，同比增長141.6% ，成為業(yè)績攀升的核心動力。

　　國投證券研報指出
，TIDES業(yè)務(wù)得益于GLP-1藥物(減肥藥)行業(yè)高景氣，近年持續(xù)蓬勃發(fā)展 。麥格理發(fā)布研報稱 ，藥明康德TIDES業(yè)務(wù)收入受GLP-1原料藥推動
，或?qū)⑦h(yuǎn)超全年增長60%的目標(biāo)
。

　　除了本身業(yè)績高增長，創(chuàng)新藥大額BD交易也利好“賣鏟子
”的CXO領(lǐng)域企業(yè)。繼三生制藥
、中國生物制藥斬獲海外大單后 ，恒瑞醫(yī)藥7月28日晚間公告與生物制藥公司葛蘭素史克（GSK）達(dá)成協(xié)議；GSK將向恒瑞支付5億美元的首付款
，里程碑付款的潛在總金額約120億美元 。

　　信達(dá)證券表示，創(chuàng)新藥行情火熱 ，大額BD出海授權(quán)交易頻出，帶動醫(yī)藥企業(yè)加碼研發(fā)投入并加速研發(fā)項目推進(jìn)速度
，目前早期研發(fā)階段需求修復(fù)已經(jīng)初顯成效，利好CXO等上游產(chǎn)業(yè)鏈
。