7月29日早盤 ，三大指數(shù)表現(xiàn)分化
，截至午間收盤，滬指跌0.08% ，深證成指跌0.04%
，創(chuàng)業(yè)板指漲0.92% 。

　　盤面上看，醫(yī)藥股大漲 ，亞太藥業(yè)、辰欣藥業(yè) 、福元醫(yī)藥等多只個(gè)股漲停；半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，東芯股份20%漲停；EDA概念
、CPO概念等漲幅居前；保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè) 、銀行
、造紙等板塊跌幅居前
。全市場(chǎng)半日成交金額逾1.1萬億元
，超3800只個(gè)股下跌。

　　15天漲超10倍

　　7月29日早盤，A股市場(chǎng)機(jī)器人概念股集體走強(qiáng) 。作為年內(nèi)首只10倍股 ，上緯新材28日再度走強(qiáng)
，盤中一度大漲超17%，15個(gè)交易日累計(jì)漲幅超1000% ，股價(jià)突破90元大關(guān)
。

　　在成為具身智能機(jī)器人概念股之前
，上緯新材股價(jià)為7.78元/股，總市值在30億元左右。7月8日晚間 ，上緯新材發(fā)布的公告顯示
，上海智元新創(chuàng)技術(shù)有限公司（智元機(jī)器人運(yùn)營(yíng)主體）及其核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，擬至少收購(gòu)上市公司合計(jì)63.62%股份 。本次股權(quán)交易完成后 ，上緯新材控股股東將變更為智元機(jī)器人及其管理團(tuán)隊(duì)共同持股的主體
，實(shí)際控制人將變更為鄧泰華，核心團(tuán)隊(duì)包括稚暉君等。

　　上緯新材股票復(fù)牌后 ，隨即迎來十連板，此后股價(jià)繼續(xù)攀升
，至7月29日盤中再創(chuàng)歷史新高
。

　　上緯新材帶動(dòng)下，A股市場(chǎng)機(jī)器人概念股集體走強(qiáng) ，其中
，海昌新材20cm漲停，國(guó)投智能一度漲19% ，中化裝備、新亞電子 、南方路機(jī)10cm漲停
，利元亨、祥鑫科技
、上海電氣、德邁仕 、江特電機(jī)
、歐圣電氣、優(yōu)德精密等跟漲。

　　消息面上，全國(guó)工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會(huì)7月28日在京召開 。會(huì)議提到 ，將更大力度推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展
，提升產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力
。啟動(dòng)促進(jìn)工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展培育壯大新動(dòng)能行動(dòng)，完善人形機(jī)器人 、物聯(lián)網(wǎng)
、高端儀器儀表等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

　　中信建投研報(bào)指出 ，剛剛落幕的2025世界人工智能大會(huì)發(fā)布《人工智能全球治理行動(dòng)計(jì)劃》
，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和AI、機(jī)器人應(yīng)用將進(jìn)一步加快 。上海市發(fā)放一批智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營(yíng)牌照，發(fā)布《上海高級(jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)“模速智行 ”行動(dòng)計(jì)劃》 ，將有序擴(kuò)大自動(dòng)駕駛的開放區(qū)域，實(shí)現(xiàn)浦東新區(qū)全域開放
，同步推動(dòng)奉賢區(qū) 、閔行區(qū)等區(qū)域開放，推動(dòng)無人駕駛裝備的有序落地 ，相關(guān)車路云建設(shè)企業(yè)將受益
。

　　乳業(yè)股高開低走

　　生育補(bǔ)貼落地
，7月29日A股市場(chǎng)乳業(yè)股集體活躍，但早盤呈現(xiàn)高開低走。

　　其中 ，騎士乳業(yè)盤中一度漲超26%
，西部牧業(yè)一度漲超13%，但隨后雙雙漲幅均大幅縮窄 。貝因美
、熊貓乳品、嘉必優(yōu) 、均瑤健康
、三元股份、皇氏集團(tuán) 、光明乳業(yè)均高開低走
。

　　消息面上 ，7月28日
，國(guó)家育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案公布，從2025年1月1日起 ，無論一孩、二孩
、三孩
，每年均可領(lǐng)取3600元補(bǔ)貼，直至年滿3周歲。

　　中信證券研報(bào)稱 ，7月28日，中辦、國(guó)辦印發(fā)《育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案》
，明確對(duì)3周歲以下嬰幼兒按每孩每年3600元標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放補(bǔ)貼 。這一國(guó)家級(jí)政策的落地，標(biāo)志著生育補(bǔ)貼從“地方試點(diǎn)探索
”升級(jí)為全國(guó)性制度安排 ，整體體現(xiàn)“民生為大 、務(wù)實(shí)可行”的政策導(dǎo)向
。具體來看
，一是覆蓋范圍全面擴(kuò)大。政策將3周歲以下嬰幼兒全部納入補(bǔ)貼范圍，年補(bǔ)貼總量約千億元 ，由中央財(cái)政保障 。二是后續(xù)差異化地方補(bǔ)貼值得期待。方案賦予了財(cái)政實(shí)力強(qiáng)
、人口流入多的省份更大自主權(quán)
，鼓勵(lì)其結(jié)合本地需求額外增加補(bǔ)貼
。投資建議上，推薦乳制品、母嬰連鎖 、嬰幼兒用品
、產(chǎn)后護(hù)理服務(wù)四大領(lǐng)域。

　　華泰證券研報(bào)稱 ，當(dāng)前全國(guó)范圍內(nèi)的生育刺激政策正在加速落地 。政策從預(yù)期到細(xì)化落地
，中央財(cái)政發(fā)力釋放重大信號(hào)，有望帶動(dòng)地方加速跟進(jìn) ，多措并舉托底消費(fèi)信心
，疊加新生人口回升催化母嬰需求，看好嬰幼兒奶粉板塊需求改善
。