上緯新材“易主”謎底揭曉，新主系具身智能明星企業(yè)——智元機(jī)器人。

　　7月8日晚 ，上緯新材（688585）發(fā)布公告稱
，智元機(jī)器人擬通過(guò)公司及核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購(gòu)的方式取得公司控制權(quán) 。待本次股權(quán)交易完成后 ，上緯新材控股股東將變更為智元機(jī)器人及其管理團(tuán)隊(duì)共同持股的主體上海智元恒岳科技合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“智元恒岳 ”）
，實(shí)際控制人將變更為鄧泰華
。

　　本次交易若成功落地，有望成為新“國(guó)九條
”和“并購(gòu)六條”實(shí)施以來(lái) ，新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)在A股的標(biāo)志性收購(gòu)案例，同時(shí)也將成為具身智能企業(yè)在科創(chuàng)板的首單收購(gòu)案例。

　　值得注意的是
，今年3月，智元機(jī)器人完成了一輪融資 ，該輪投資由騰訊領(lǐng)投
，另有多家產(chǎn)業(yè)方及老股東跟投，包括龍旗科技 、臥龍電驅(qū)
、華發(fā)集團(tuán)、藍(lán)馳創(chuàng)投等 。5月 ，京東和上海具身智能基金參與了智元機(jī)器人最新的一輪融資
，紅杉資本 、上汽創(chuàng)投
、TCL等老股東超額追投
。

　　上緯新材擬“易主 ”

　　上緯新材于2020年在科創(chuàng)板上市，公司專注于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售 ，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋環(huán)保高性能耐腐蝕材料 、風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)材料等領(lǐng)域。2024年度
，公司營(yíng)業(yè)收入為14.94億元，同比增長(zhǎng)6.73%；歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為8868.14萬(wàn)元 ，同比增長(zhǎng)25.01% 。

　　細(xì)看此次方案
，智元機(jī)器人擬通過(guò)公司及核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購(gòu)的方式 ，取得上緯新材控制權(quán)。

　　7月8日，上緯新材控股股東SWANCOR IND.CO.,LTD.（Samoa）（簡(jiǎn)稱“SWANCOR薩摩亞
”）
、智元恒岳、Strategic Capital Holding Limited（Samoa）（簡(jiǎn)稱“STRATEGIC薩摩亞”）及上市公司間接控股股東上緯國(guó)際投資控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱“上緯投控 ”）共同簽署《關(guān)于上緯新材料科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（簡(jiǎn)稱《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議一》）
。智元恒岳擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式
，受讓上緯投控的全資子公司SWANCOR薩摩亞所持有的上市公司1億股無(wú)限售條件流通股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占上市公司股份總數(shù)的24.99%。

　　同日 ，SWANCOR薩摩亞與上海致遠(yuǎn)新創(chuàng)科技設(shè)備合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“致遠(yuǎn)新創(chuàng)”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議二》
，致遠(yuǎn)新創(chuàng)擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓SWANCOR薩摩亞所持有的上市公司240萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占上市公司股份總數(shù)的0.60% 。

　　金風(fēng)投資控股有限公司（簡(jiǎn)稱“金風(fēng)投控
”）與致遠(yuǎn)新創(chuàng)簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議三》 ，致遠(yuǎn)新創(chuàng)合伙擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓金風(fēng)投控所持有的上市公司1776.73萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益
，占上市公司股份總數(shù)的4.40%
。

　　本次權(quán)益變動(dòng)后，智元恒岳和致遠(yuǎn)新創(chuàng)合伙合計(jì)將擁有上市公司29.99%的股份及該等股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán) ，上市公司控股股東將由SWANCOR薩摩亞變更為智元恒岳
，鄧泰華將成為上市公司實(shí)際控制人。

　　此外，以本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓為前提 ，智元恒岳擬通過(guò)部分要約收購(gòu)的方式進(jìn)一步增持上市公司的股份
，擬要約收購(gòu)股份數(shù)量為1.49億股（占上市公司總股本的37.00%） 。

　　其中，SWANCOR薩摩亞 、STRATEGIC薩摩亞
、上緯投控不可撤銷地承諾 ，SWANCOR薩摩亞將以其所持上市公司1.36億無(wú)限售條件流通股份（占上市公司股份總數(shù)的33.63%）就本次要約收購(gòu)有效申報(bào)預(yù)受要約；未經(jīng)要約智元恒岳書面同意，SWANCOR薩摩亞不得撤回、變更其預(yù)受要約
。

　　整體上看
，智元恒岳 、致遠(yuǎn)新創(chuàng)合計(jì)擬受讓29.99%的股份；擬要約收購(gòu)37%的股份，其中SWANCOR薩摩亞將以其所持上市公司1.35億股無(wú)限售條件流通股份（占上市公司股份總數(shù)的33.63%）就本次要約收購(gòu)有效申報(bào)預(yù)受要約。以此計(jì)算 ，智元恒岳
、致遠(yuǎn)新創(chuàng)擬至少收購(gòu)上市公司63.62%的股份
，至多收購(gòu)66.99%的股份 。

　　據(jù)公告，上緯新材停牌前收盤價(jià)為7.78元/股 ，本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格、要約收購(gòu)價(jià)格均確定為7.78元/股
。以此計(jì)算
，此次控制權(quán)交易總價(jià)款約為21億元。

　　談及此次權(quán)益變動(dòng)的目的，智元恒岳和致遠(yuǎn)新創(chuàng)表示 ，認(rèn)同上市公司長(zhǎng)期價(jià)值和A股資本市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的服務(wù)能力
，擬通過(guò)本次權(quán)益變動(dòng)取得上市公司的控制權(quán) 。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，智元恒岳和致遠(yuǎn)新創(chuàng)將以有利于上市公司可持續(xù)發(fā)展 、有利于上市公司股東特別是中小股東利益為出發(fā)點(diǎn) ，進(jìn)一步發(fā)揮科技創(chuàng)新企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈資源
、突破技術(shù)瓶頸和加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)的優(yōu)勢(shì)
，完善上市公司的經(jīng)營(yíng)和管理，促進(jìn)上市公司長(zhǎng)期、健康發(fā)展
。

　　智元預(yù)計(jì)2025年出貨量達(dá)數(shù)千臺(tái)

　　據(jù)介紹 ，智元機(jī)器人構(gòu)建了領(lǐng)先的機(jī)器人“本體+AI”全棧技術(shù)，具備核心零部件自研及整機(jī)集成和制造能力。目前
，智元擁有遠(yuǎn)征 、精靈
、靈犀三大機(jī)器人家族，產(chǎn)品覆蓋交互服務(wù)、工業(yè)智造 、商業(yè)物流及科研教育等多種商用場(chǎng)景 ，預(yù)計(jì)2025年出貨量達(dá)數(shù)千臺(tái) 。

　　值得一提的是
，智元還自主訓(xùn)練了具身基座大模型。今年3月，智元機(jī)器人發(fā)布首個(gè)通用具身基座模型——智元啟元大模型
。基于該模型 ，機(jī)器人可以利用人類視頻學(xué)習(xí)
，完成小樣本快速泛化，降低具身智能門檻 ，并成功部署到智元多款機(jī)器人本體
，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)進(jìn)化。

　　機(jī)器人本體方面，7月7日 ，智元機(jī)器人新發(fā)布了一款“哪吒 ”機(jī)器人靈犀X2-N 。該款機(jī)器人最大亮點(diǎn)在于其雙形態(tài)設(shè)計(jì)
，能在輪式和足式之間自由切換
。

　　回溯來(lái)看，智元機(jī)器人也是創(chuàng)投圈最火爆的項(xiàng)目之一 ，該公司在2023年成立當(dāng)年就躋身“獨(dú)角獸
”行列。今年5月，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示
，京東和上海具身智能基金參與了智元機(jī)器人新一輪融資，紅杉資本、上汽創(chuàng)投
、TCL等老股東超額追投 。

　　在此之前 ，智元機(jī)器人還于年內(nèi)完成了由騰訊領(lǐng)投的一輪融資
。該輪投資另有多家產(chǎn)業(yè)方及老股東跟投
，包括龍旗科技、臥龍電驅(qū) 、華發(fā)集團(tuán)
、藍(lán)馳創(chuàng)投等。

　　此番易主，雖然并未構(gòu)成借殼上市 ，但智元機(jī)器人可借機(jī)上位一家科創(chuàng)板公司
，可謂不是登上科創(chuàng)板，卻勝似登上科創(chuàng)板 。

　　那么多明星機(jī)構(gòu)潛伏其中 ，未來(lái)他們?nèi)绾瓮顺觯繎?yīng)該還有后招？