A股三大指數集體下跌 ，盤面上
，海洋經濟概念掀漲停潮，國聯水產等12股封板 。水產養殖、可燃冰 、海工裝備
、代糖概念、船舶制造 、光伏設備
、采掘行業、油氣設服 、預制菜概念位于漲幅榜前列 ，Chiplet概念、噪聲防治
、EDR概念、3D攝像頭 、高帶寬內存
、PCB、存儲芯片 、CPO概念表現不佳
，領跌市場
。

　　截至午間收盤，滬指下跌0.04% ，報3456.51點；深成指下跌0.42%，報10432.42點；創業板指下跌0.84%
，報2129.79點；科創50指數下跌0.88%，報986.06點；北證50指數下跌0.94% ，報1443.35點。全市場上漲個股有1939家
，下跌個股有3248家，48只股漲停 。兩市半日合計成交8497億
。

　　今日要聞

　　新高！又新高！銀行股再度刷屏 后市如何演繹？

　　回顧今年上半年 ，銀行板塊持續受益于高股息板塊的投資熱度
，保險資金等中長期資金入市加快，頻頻舉牌上市銀行。與此同時 ，政策紅利下
，中央匯金持續增持
、ETF等指數基金大幅加倉 。多因素催化下，銀行板塊獲得持續上漲 ，多只個股不斷創下上市以來新高。

　　特朗普稱不考慮延長關稅談判最后期限

　　據央視新聞
，當地時間7月1日，美國總統特朗普在“空軍一號”總統專機上表示 ，他沒有考慮延長各國與美國談判貿易協議的7月9日截止日期，并對與日本能否達成協議表示懷疑
。

　　光伏玻璃減產消息屬實 多股一季度業績環比扭虧（附名單）

　　為破除“內卷式 ”競爭
，近日國內頭部光伏玻璃企業計劃自7月開始集體減產30％，此外部分玻璃企業堵口計劃開始增多 ，預計后續國內光伏玻璃供應量將快速下滑
，國內供需失衡的狀況將獲得改善，預計7月國內玻璃產量將下降至45GW左右。

　　半年券商金股排名放榜！券商7月看好科技成長風格

　　近日 ，券商7月金股也已陸續出爐 。截至發稿
，已有財通證券、東吳證券 、光大證券
、華安證券、開源證券 、平安證券
、申萬宏源證券、太平洋 、興業證券、招商證券
、中泰證券等30余家券商公布了7月金股名單
。從熱門金股來看，愷英網絡成為券商7月最為青睞的標的 ，獲得了華源證券、中原證券 、財信證券
、華龍證券、天風證券5家券商的推薦。券商推薦邏輯主要在于公司打造了眾多精品爆款游戲
，涉獵AI+產品布局，產品矩陣豐富 。其次是滬電股份 、紫金礦業
、牧原股份和衛星化學 ，均獲得了4家券商推薦
。浦發銀行、卓易信息 、華友鈷業
、中航西飛、亞鉀國際 、中煤能源
、東鵬飲料、海爾智家等12只股票則分別獲得了3家券商的推薦。

　　機構觀點

　　中信證券：AIDC暖通設備冷源側供需改善
，液冷產品加速迭代

　　中信證券研報表示，全球算力市場步入新一輪高景氣周期 ，暖通及冷卻市場迅速擴容 。冷源側，四家企業在海外市場占據主導地位
，隨著全球算力建設加速，供需逐步進入緊平衡狀態；機柜側 ，冷板式液冷為目前主流解決方案
，包括CDU 、冷板、快速接頭等核心部件，服務器功率密度提升趨勢下 ，相關產品解決方案不斷升級迭代
。冷源側聚焦海外龍頭核心供應商
，建議把握產業上行周期；末端液冷設備建議關注技術實力與海外渠道兼備的優質企業。

　　廣發證券：黃金板塊或迎來戴維斯雙擊

　　廣發證券研報表示，美聯儲降息預期或落地 ，美國實際利率和美元指數將持續走弱
，推動金價穩步上漲 。同時，全球地緣沖突頻發 ，黃金在全球大類資產配置中的地位和需求將不斷提升
，疊加下半年黃金股的業績也將迎來兌現期，黃金板塊或迎來戴維斯雙擊
。

　　國泰海通證券：固態電池產業迭代開啟 ，長期看好固態電池發展

　　國泰海通證券研報表示，固態電池具備高能量密度
、高安全性
，能夠滿足車端、低空 、人形機器人等領域的特殊需求。當前半固態電池已實現裝車，產業化進程早于全固態電池 。人形機器人
、低空等成本敏感度相對較低的領域 ，固態電池應用早于車端。目前看固態電池行業產業化進程加速
，迭代正式開啟，正在從0到1加速邁進
。隨著固態電池性能不斷提升以及產業化加速落地 ，長期看好固態電池發展。

　　中泰證券：二季度末到三季度軟飲料行業迎來旺季催化

　　中泰證券研報表示
，一季度飲料在快消品中保持領先增長，銷量景氣、價格承壓但好于其他品類 ，顯示其需求韌性 。基本面支撐飲料在當前消費環境下防御屬性強
，年初以來軟飲料子板塊漲幅明顯跑贏食飲板塊
。二季度末到三季度軟飲料行業迎來旺季催化，企業加大冰柜陳列 、新品發布
、終端促銷等活動 ，即將進入經營成色檢驗期
，建議緊握行業龍頭、演繹市占率提升邏輯。

　　華泰證券：看好傳媒行業在政策支持 、技術迭代及產品周期下的結構性增長機會

　　華泰證券研報表示，看好傳媒行業在政策支持
、技術迭代及產品周期下的結構性增長機會 ，具體包括：1）游戲景氣度邊際改善，多家重點公司迎重磅產品周期；2）AI應用國內外Token消耗持續放量
，看好AI agent、AI視頻多模態 、AI玩具；3）我國IP衍生品市場快速發展，IP龍頭延伸產業鏈布局 ，積極發展下游谷子；4）短劇出海星辰大海
，收入高增，商業模式逐步清晰 。

　　銀河證券：預計國內經濟刺激政策將持續發力 ，看好內需潛力釋放下化工行業結構性機會

　　中國銀河證券研報表示
，預計近期Brent油價在60—70美元/桶區間震蕩運行
。近期全球地緣沖突
、貿易局勢仍具有不確定性，預計國內經濟刺激政策將持續發力 ，看好內需潛力釋放下化工行業結構性機會。