多重利好催化下
，核電股近日反復(fù)活躍。截至周五收盤(pán)，生產(chǎn)的電磁線和銅排可以應(yīng)用于核電機(jī)組配套部件的百利電氣11天6板 ，為緊湊型聚變能實(shí)驗(yàn)裝置項(xiàng)目（BEST）5號(hào)樓屋面提供鋼結(jié)構(gòu)桁架的富煌鋼構(gòu)兩連板 。

　　消息面上
，據(jù)中核集團(tuán)發(fā)布消息，近日中核集團(tuán)核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國(guó)聚變裝置運(yùn)行新紀(jì)錄——新一代人造太陽(yáng)“中國(guó)環(huán)流三號(hào)
”實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)安培億度H模
。據(jù)央視新聞報(bào)道 ，當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日
，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關(guān)核能的行政命令，計(jì)劃在2030年前啟動(dòng)10座大型核電站建設(shè) ，并在2050年前將美國(guó)核電產(chǎn)能翻四倍。

　　高盛研報(bào)表示
，核電迎來(lái)十年黃金周期，全球鈾礦市場(chǎng)正走向一個(gè)結(jié)構(gòu)性短缺時(shí)代 ，到2040年全球鈾礦缺口將達(dá)1.3億磅 。同時(shí)核電需求在AI時(shí)代激增
，全球核電裝機(jī)潮迎來(lái)全面爆發(fā)，核技術(shù)正迎來(lái)顯著的增長(zhǎng)拐點(diǎn)
。

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤(pán)中寶·數(shù)據(jù)欄目此前梳理 ，核電產(chǎn)業(yè)鏈中核島設(shè)備分為壓力容器及蒸汽發(fā)生器
、主管道及熱交換系統(tǒng)、閥門(mén) 、冷卻主泵
、堆內(nèi)構(gòu)件、核級(jí)線纜等，其中壓力容器及蒸汽發(fā)生器成本占比最高達(dá)到40%
，涉及上市公司包括上海電氣 、中國(guó)一重和東方電氣；主管道及熱交換系統(tǒng)成本占比20%，涉及上市公司包括蘭石重裝
、融發(fā)核電、久立特材和龍泉股份。具體情況見(jiàn)下圖：

　　在壓力容器及蒸汽發(fā)生器領(lǐng)域 ，上海電氣是國(guó)內(nèi)核島主設(shè)備龍頭
，根據(jù)2024年年報(bào)，已形成從核島設(shè)備到常規(guī)島設(shè)備以及大型鑄鍛件 、核級(jí)風(fēng)機(jī)
、配套電機(jī)、備品備件等完整的核能裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈 ，技術(shù)路線涵蓋二代及二代加 、三代壓水堆
、四代核電技術(shù)
，以及核聚變大科學(xué)裝置，全面覆蓋國(guó)內(nèi)現(xiàn)有核電技術(shù)路線 ，核島主設(shè)備國(guó)內(nèi)綜合市場(chǎng)占有率持續(xù)居于行業(yè)第一 。上海電氣臨港基地具有年產(chǎn)6套百萬(wàn)千瓦核電蒸發(fā)器、4套壓力容器和穩(wěn)壓器以及10套堆內(nèi)構(gòu)件和控制棒驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)能力
。

　　中國(guó)一重是國(guó)際先進(jìn)的核島設(shè)備供應(yīng)商
，根據(jù)2024年年報(bào)，成功簽訂10支“華龍一號(hào)”核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子；三門(mén) 4#核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子等重點(diǎn)項(xiàng)目順利出產(chǎn)。核電裝備方面 ，具備核島一回路核電設(shè)備全覆蓋制造技術(shù)
，承擔(dān)著國(guó)家絕大多數(shù)的核電鍛件和核反應(yīng)堆壓力容器的生產(chǎn)任務(wù)，在高溫氣冷堆 、鈉冷快堆等“四代 ”核電裝備研制方面取得了突破 ，具備了工程化制造技術(shù) 。

　　東方電氣在國(guó)內(nèi)率先進(jìn)入百萬(wàn)千瓦等級(jí)大型核電領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)首家具備該項(xiàng)資質(zhì)的裝備制造企業(yè)
。公司產(chǎn)品全面覆蓋核電設(shè)備領(lǐng)域。相關(guān)研報(bào)指出
，目前東方電氣已具備核1/2/3級(jí)設(shè)備完整設(shè)計(jì)資質(zhì) 。公司擁有批量化制造核電站核島主設(shè)備和常規(guī)島汽輪發(fā)電機(jī)組的成套供貨能力，產(chǎn)品覆蓋二代+堆型、引進(jìn)的三代堆型（EPR
、AP1000）、自主三代堆型（“華龍一號(hào)
” 、國(guó)和一號(hào)）
、四代核電堆型（鈉冷快堆、高溫氣冷堆） 、海上浮動(dòng)平臺(tái)模塊化小堆等國(guó)內(nèi)所有技術(shù)路線。2023年公司還獲得鉛鉍堆
、低溫堆等新堆型樣機(jī)的研制項(xiàng)目
。東方電氣是中國(guó)首臺(tái)出口歐洲的核電低壓加熱器的供應(yīng)商 ，該設(shè)備用于法國(guó)電力集團(tuán)CP1系列核電站的設(shè)備更換；同時(shí)東方電氣供貨的全球首臺(tái)EPR三代核電機(jī)組在臺(tái)山核電一期工程中得到驗(yàn)證。東方電氣還獲得了英國(guó)欣克利角C核電站的設(shè)備采購(gòu)訂單 。

　　此外在主管道及熱交換系統(tǒng)領(lǐng)域
，蘭石重裝是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的民用核級(jí)板式換熱器設(shè)計(jì)生產(chǎn)企業(yè)
。根據(jù)2024年年報(bào)，公司在核電站用核級(jí)板式換熱器市場(chǎng)占有優(yōu)勢(shì)份額 ，核能裝備訂單同比增長(zhǎng)31.05%；成功研制出四代核電站用高溫氣冷堆HTL電加熱器；子公司中核嘉華在核燃料貯運(yùn)容器細(xì)分領(lǐng)域具有較高的市場(chǎng)占有率
，制造了中國(guó)首座50噸核乏燃料后處理中試廠的絕大多數(shù)非標(biāo)設(shè)備。華安證券5月15日研報(bào)指出，公司核能裝備 ，產(chǎn)品覆蓋從上游核燃料領(lǐng)域裝備
，中游核電站裝備，到下游核乏燃料循環(huán)、核環(huán)保裝備的核能裝備全產(chǎn)業(yè)鏈 ，有望受益于國(guó)內(nèi)核電行業(yè)大發(fā)展 。

　　融發(fā)核電是國(guó)內(nèi)重要的核電設(shè)備供應(yīng)商之一
。公司4月11日互動(dòng)易回復(fù)
，目前在核電領(lǐng)域產(chǎn)品主要包括核島一回路主管道主設(shè)備 、核一級(jí)主泵流體機(jī)械部件
、壓力容器等設(shè)備及鑄鍛件等。除上述核島關(guān)鍵主設(shè)備，公司其他核電產(chǎn)品還包括波動(dòng)管；泵殼、葉輪 、導(dǎo)葉
、屏蔽環(huán)、密封環(huán)等主泵相關(guān)鑄件及前置泵鑄件；爆破閥鑄件 、主給水調(diào)節(jié)閥鑄件、主蒸汽隔離閥鑄件等閥類(lèi)鑄件；設(shè)備支撐件；核燃料組件上下管座；機(jī)械貫穿件等等 。

　　久立特材2024年1月19日互動(dòng)回復(fù) ，公司是核電U型蒸發(fā)器傳熱管產(chǎn)品的全球主要供應(yīng)商之一，目前擁有核電蒸發(fā)器用管產(chǎn)能 500 噸
，具備一定的產(chǎn)能彈性空間
。公司持續(xù)積極開(kāi)展核級(jí)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)制造，根據(jù)公司核級(jí)生產(chǎn)許可的范圍 ，現(xiàn)有核電產(chǎn)品主要包括核1
、2、3 級(jí)及非核級(jí)的各類(lèi)設(shè)備配管 、傳熱管及管道管。龍泉股份2024年1月2日互動(dòng)回復(fù)
，公司全資子公司新峰管業(yè)是國(guó)內(nèi)核電中高壓金屬管件主要生產(chǎn)商之一，核電管件產(chǎn)品核安全級(jí)別覆蓋1級(jí)
、2級(jí)、3級(jí) ，產(chǎn)品主要包括彎頭 、異徑管
、三通、管道預(yù)制 、直管等 。