【導讀】券商投資部原總經理“老鼠倉”交易被罰

　　即便一分錢沒賺，違法行為本身也要付出沉重代價。

　　黑龍江證監局近日公布的一則行政處罰決定書顯示 ，時任某券商證券投資部總經理湯某明
，因利用未公開信息進行交易、違規買賣股票等行為，被處以470萬元罰款 。

　　行政處罰書還顯示 ，湯某明通過控制使用他人賬戶進行趨同交易及利用未公開信息明示 、暗示他人從事相關交易（即“老鼠倉 ”）
，累計買入股票76291.99萬元
。

　　“老鼠倉
”交易無盈利仍遭重罰

　　行政處罰決定書顯示，湯某明在2022年11月15日至2024年1月29日期間 ，先后在某證券公司證券投資部實際履職并擔任總經理，憑借職務便利知悉公司自營賬戶股票投資交易
、持倉情況等未公開信息。

　　在此期間
，湯某明控制使用“邢某”“羅某英 ”“胡某娟
”三個賬戶，在滬深兩市累計趨同買入中國衛星、保利發展 、中信證券等多只股票 ，趨同買入金額合計達55134.9萬元
，占其總體買入金額的77.54% 。同時，他還利用未公開信息明示
、暗示邢某、謝某從事相關交易 ，兩人控制的多個賬戶累計趨同買入金額分別為9771.34萬元和11385.75萬元
。

　　作為證券公司從業人員
，湯某明違反禁止買賣股票的規定，控制上述賬戶累計買入股票金額（剔除趨同部分）達1.40億元 ，無違法所得。

　　盡管其本人及被暗示者的相關交易均未產生違法所得
，但黑龍江證監局依據相關規定，對湯某明作出分項處罰：對違法買賣股票行為罰款20萬元 ，對利用未公開信息自行交易及暗示他人交易行為分別罰款250萬元和200萬元
，合計罰款470萬元 。

　　年內多起案件敲響警鐘

　　湯某明案并非個例，今年以來監管部門已查處多起券商從業人員“老鼠倉”案件 ，涉事人員覆蓋公司高管 、技術骨干等多個關鍵崗位。

　　1月，重慶證監局對湘財證券原總裁、高級顧問孫永祥作出處罰
，其存在利用未公開信息交易
、暗示他人交易及違規買賣股票等行為，被合計罰沒1842.29萬元
。

　　5月 ，吉林證監局和安徽證監局分別披露兩起案件
，時任華泰證券從業人員邵某、中信證券信息技術中心高級經理李某某均利用職務或系統權限獲取未公開信息，通過趨同交易獲利 ，分別被依法處罰。其中
，李某某累計交易金額6483.80萬元，趨同盈利213.14萬元；邵某趨同買入金額3153.38萬元 ，盈利19.39萬元 。

　　業內人士認為
，遏制“老鼠倉 ”行為需要法律監管 、技術手段與行業自律多管齊下
。在法律層面，應進一步細化完善法律法規 ，提高違法成本
，強化刑事責任追究，增強法律威懾力；在監管技術上 ，需充分運用大數據技術，擴大監管數據維度
，優化分析算法，提升對內幕交易的識別精度和查處效率。

　　對于金融機構而言 ，應加強內控體系建設
，完善信息隔離機制，從源頭防范未公開信息泄露 。同時 ，需強化從業人員職業道德教育
，明確違規紅線，引導從業者敬畏法律
、恪守誠信 ，共同維護資本市場公平公正的交易秩序
。

（文章來源：中國基金報）