存儲芯片板塊11月10日早盤再次活躍 ，早盤收盤時
，英唐智控20CM漲停，三孚股份、大為股份亦是漲停收盤 。京儀裝備 、北京君正
、雅克科技漲幅靠前
。

　　消息面上 ，證券時報援引多家媒體報道稱
，存儲芯片大廠閃迪（SanDisk）大幅上調NAND閃存合約價格，漲幅高達50%。繼4月宣布全系漲價10% ，9月初針對全部渠道和消費類產品執行10%普漲后，這已是閃迪年內第三次漲價 。

　　在美股市場上
，閃迪11月7日因數據中心存儲芯片銷售強勁而大漲超15%，股價再創歷史新高
。閃迪表示 ，預計NAND產品供不應求持續至2026年底
，數據中心將成為NAND最大應用市場。

　　存儲芯片掀漲價潮

　　事實上，近期存儲芯片領域 ，“漲價”已經是家常便飯了 。存儲芯片龍頭德明利日前發布的機構調研紀要表示
，根據公開報道，繼9月三星電子、美光 、閃迪進行一輪漲價后 ，近日三星電子
、SK海力士再次上調包括DRAM和NAND在內的存儲產品價格。

　　部分產品的漲價幅度更是讓人吃驚
。TrendForce集邦咨詢數據顯示
，2025年第三季度，DRAM價格較去年同期大幅上漲171.8%。10月 ，三星電子率先暫停DDR5 DRAM合約報價
，SK海力士、美光等原廠隨即跟進，恢復報價時間預計將延后至11月中旬 。

　　“這兩個月存儲芯片價格累計上漲超過70% ，漲勢比黃金還快
。 ”位于東莞的誠邦股份存儲芯片子公司芯存誠邦負責人近日對媒體表示，“年初我們做規劃的時候
，全年利潤可能在1600萬到1800萬之間，但因為漲價潮來了 ，將能達成3000萬凈利潤
，相當于直接翻了一倍。
”

　　銷售額有望高增長？

　　在需求激增導致的漲價潮下，市場對于存儲芯片的市場規模也十分樂觀 。全球半導體貿易統計組織發布的預測數據顯示 ，2025年全球存儲芯片銷售額將達到1848.41億美元
，同比增長11.68%
。2026年銷售額將達到2148.26億美元，同比增長16.22%。

　　國內而言 ，根據中研普華行業研究院數據
，2025年我國存儲芯片市場規模有望達到5500億元人民幣，2020年至2025年復合增速達到20%以上 。

　　板塊業績大幅改善

　　此外 ，在漲價潮背景下
，存儲芯片板塊的業績也大幅改善
。東方財富Choice數據顯示，今年前三季度 ，存儲芯片板塊合計實現歸母凈利潤155.02億元，同比增長14.32%。其中第三季度
，存儲芯片板塊合計實現歸母凈利潤70.25億元，同比增長40.21% ，環比增長30.09% 。

　　個股方面
，一些龍頭公司的業績十分亮眼
。比如兆易創新，前三季度實現歸母凈利潤10.83億元 ，同比增長30.18%。江波龍前三季度實現歸母凈利潤7.13億元
，同比增長27.95% 。瀾起科技 、紫光國微、中微公司
、長川科技等龍頭股前三季度業績同樣十分亮眼。

　　杠桿資金搶籌股TOP20

　　在“漲價周期”這樣的大背景下，存儲芯片相關概念股也遭到了市場資金的追捧
。拿杠桿資金來說 ，國慶節后累計凈流入存儲芯片板塊達104.65億元。

　　個股而言
，香農芯創被杠桿資金融資凈買入最多，為12.55億元 。瀾起科技緊隨其后 ，被融資凈買入11.65億元
。江波龍也被融資凈買入超10億元
，為10.65億元。德明利、中微公司 、協創數據也被杠桿資金融資凈買入居前 。

　　漲價趨勢有望延續？

　　往后看，市場機構對于存儲芯片的漲價預期仍十分強烈
。天風證券表示 ，本輪存儲芯片漲價潮與以往周期性漲價不同，核心呈現“需求激增+供給收縮 ”的結構性特征
，被視為“超級周期
”的啟動。從需求端來看，一方面 ，AI技術的快速發展成為核心驅動力
，全球科技巨頭紛紛加碼AI投入；另一方面，AI向終端側延伸 ，下半年各大廠商集中推出手機
、PC、AI 眼鏡等智能終端新品
，進一步刺激了對大容量 、高性能存儲的需求 。

　　招商證券認為，進入2025年三季度以來存儲行業全面進入加速上行周期 ，不同于此前供給側減產或退出帶來的價格短暫上行
，本輪存儲行業上行周期主要系AI時代下存儲需求爆發推動，同時供給側產能開出有限 ，因此行業供需缺口持續擴大
，價格加速上漲
。在此背景下，海外存儲原廠盈利能力持續提升 ，國內部分存儲模組公司快速扭虧為盈，2025年下半年利潤預計將加速釋放
，利基存儲芯片和存儲產業鏈配套公司亦將持續受益于存儲漲價浪潮，建議重點關注國內存儲模組
、利基存儲芯片及配套供應鏈公司機遇。

　　就眼下的2025年第四季度來看 ，大同證券表示
，AI高景氣疊加終端更新迭代，在AI需求的強勁拉動下 ，預計2025年第四季度存儲價格仍將延續上漲態勢
，存儲行業供需格局或將持續偏緊 。

（文章來源：東方財富研究中心）