周五(10月31日)軟件股逆勢走強
，Kimi概念、AI語料等概念方向表現(xiàn)強勢。個股方面，福昕軟件20CM漲停 ，深信服漲近14%
，三六零 、中安科等個股漲停 。

　　主力資金搶籌這些軟件股

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，自10月20日國產(chǎn)軟件概念指數(shù)反彈以來 ，主力資金搶籌多只軟件股
。

　　具體來看
，三六零排名第一，主力資金凈買入超19億元 ，該股區(qū)間漲幅接近17%。值得注意的是
，三六零2025年三季報顯示，公司前三季度營業(yè)收入60.68億元 ，同比增長8.18%；歸母凈虧損1.22億元
，同比虧損縮窄78.88% 。其中第三季度單季營收22.41億元，同比增長16.88% ，實現(xiàn)凈利潤1.6億元，扭虧為盈
。

　　而同花順
、金山辦公、榕基軟件 、用友網(wǎng)絡(luò)
、福昕軟件、漢得信息 、國子軟件
、中安科、艾融軟件 、網(wǎng)達(dá)軟件等多股主力凈買入額在4億元至1億元之間不等。

　　三季報業(yè)績方面
，中安科
、麥迪科技、三六零 、奇安信-U、綠盟科技
、科遠(yuǎn)智慧、國子軟件 、

　　微創(chuàng)光電
、艾融軟件等個股三季報凈利潤增長率均在20%以上，其中中安科三季報凈利潤增長高達(dá)1748% 。

　　機(jī)構(gòu)：國產(chǎn)AI應(yīng)用有望迎來拐點機(jī)遇

　　消息面上 ，10月28日公布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》明確
，全面實施“人工智能+
”行動，全方位賦能千行百業(yè)
。多位專家和企業(yè)人士在接受媒體記者采訪時表示 ，政策驅(qū)動下
，人工智能正深度滲透各個領(lǐng)域，為經(jīng)濟(jì)增長注入強勁動力 ，將成為“十五五”時期高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。此外第三方機(jī)構(gòu)QuestMobile近日發(fā)布的2025年三季度AI應(yīng)用行業(yè)報告顯示
，我國AI應(yīng)用移動端月活躍用戶規(guī)模已突破7億大關(guān) 。截至2025年9月，移動端月活躍用戶量達(dá)到7.29億 ，PC（個人電腦）端為2億
。

　　中信證券表示
，10月以來，OpenAI、xAI等陸續(xù)更新大模型能力 ，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)，持續(xù)利好AI應(yīng)用落地。與此同時
，國產(chǎn)AI應(yīng)用有望迎來拐點機(jī)遇，外部環(huán)境變化疊加國內(nèi)政策支持 ，未來應(yīng)用的國產(chǎn)化 、AI化支持力度或?qū)⒏语@著 ?？春脟鴥?nèi)公司憑借產(chǎn)品與工程化能力
、創(chuàng)新與迭代速度等優(yōu)勢在AI應(yīng)用出海的投資機(jī)遇
，建議關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈、通用Agent應(yīng)用 、垂直Agent應(yīng)用等方向。

　　華鑫證券表示，自上而下看 ，十五五規(guī)劃指出激發(fā)全民族文化創(chuàng)新創(chuàng)造活力
。傳媒板塊兼具科技與可選消費雙屬性
，在軟實力建設(shè)之外，科技發(fā)展也在持續(xù)賦能文化傳媒板塊。AI產(chǎn)品更新不斷 ，從新模型到新產(chǎn)品
，也帶來市場的“審美疲勞 ”，創(chuàng)新是破“疲勞
”優(yōu)選方式之一 ，從AI到內(nèi)容
，螺旋向上的趨勢不改，對好內(nèi)容的需求仍是生生不息 ，對AI未知邊界的探索仍是綿綿不絕，AI帶來的應(yīng)用層發(fā)展仍具看點
，企業(yè)如何從用好AI到借力AI新創(chuàng)收
、獲取新增利潤也成為企業(yè)競爭的核心 。優(yōu)質(zhì)內(nèi)容借力AI也具有較好杠桿效應(yīng)
。

　　哪些AI應(yīng)用更可能脫穎而出？

　　在本輪人工智能產(chǎn)業(yè)浪潮中，算力基礎(chǔ)設(shè)施的競賽正酣 ，AI應(yīng)用方興未艾。站在需求爆發(fā)的前夜
，哪些AI應(yīng)用更有可能脫穎而出？

　　國泰海通證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師楊林表示，“判斷哪些行業(yè)會先走出來 ，有幾個關(guān)鍵指標(biāo)：容錯率、技術(shù)成熟度 、場景封閉性與開放性
，以及是否有清晰的ROI回報 。”

　　楊林認(rèn)為，創(chuàng)意生成
、數(shù)字營銷、代碼編程 、客服接待等領(lǐng)域已成為人工智能技術(shù)落地最快、應(yīng)用最成熟的賽道 ，市面上已經(jīng)出現(xiàn)Nano Banana等爆款應(yīng)用
。此外
，重復(fù)性的勞動
、封閉的工業(yè)場景也是AI應(yīng)用未來的“用武之地 ”。海外頭部車企工廠中的自動化、人機(jī)耦合的程度已經(jīng)極高，但搬運 、分揀
、質(zhì)檢等環(huán)節(jié) ，仍然有可替代的空間 。

　　招商證券則表示
，OpenAI發(fā)布文生視頻模型Sora2，與前一代相比實現(xiàn)多層面技術(shù)突破 ，更與社交互動功能深度融合，加快了C端AI應(yīng)用商業(yè)化的速度
。與此同時
，“AI漫劇
”在內(nèi)的一系列創(chuàng)新內(nèi)容形態(tài)正在迎來供需爆發(fā)，催生新的行業(yè)受益機(jī)會。站在行業(yè)二次革命的時點 ，在經(jīng)歷了上一階段的模型迭代后
，國內(nèi)外產(chǎn)品性能均有明顯提升，展望下一階段的AI視頻 ，其對影視、游戲 、IP等行業(yè)的賦能作用將進(jìn)一步凸顯
，產(chǎn)品形態(tài)與各類商業(yè)變現(xiàn)路徑將更為清晰 。

　　開源證券觀點認(rèn)為，政策或助力AI搜索
、AI校對、垂類智能體等AI應(yīng)用產(chǎn)品在政務(wù)領(lǐng)域及工業(yè)設(shè)計 、信息服務(wù)
、咨詢服務(wù)等服務(wù)業(yè)行業(yè)加快滲透
。綜合國產(chǎn)大模型今年以來在視頻生成、編程coding 、推理性能
、Agent方面的持續(xù)突破 ，疊加政策助力
，國內(nèi)AI應(yīng)用場景將不斷豐富，AI內(nèi)容創(chuàng)作/社交/搜索/校對/廣告/教育/電商/金融等領(lǐng)域商業(yè)化將繼續(xù)加快 ，建議堅定布局AI應(yīng)用。