AI熱潮帶來的存力需求，撕開了全球存儲市場的供需缺口 。

　　據臺灣工商時報消息 ，DRAM及NAND閃存市場都出現缺貨
，且缺貨情況較此前預測更為嚴峻，預計今年四季度及2026年行業價格將進一步上升
。

　　一方面 ，由于全球云廠商大幅上調2026年訂單
，現階段存儲三大原廠（SK海力士 、美光
、三星）庫存已經不足，未來產能或無法滿足客戶需求。

　　另一方面 ，傳統HDD大廠相繼減產，業內人士認為也可能造成至少半年的供應不足
，迫使部分訂單轉向SSD，進一步加劇NAND供應鏈緊張 。

　　在這一背景下 ，全球存儲行業多家廠商都相繼開啟調價
。

　　繼閃迪、美光 、三星及西部數據宣布漲價之后
，存儲模組大廠威剛在日前宣布，自29日起停止DDR4報價 ，DDR5與NAND閃存優先供應主要客戶；NAND閃存控制芯片大廠群聯則已在近日恢復部分報價
，價格漲幅約10%，被看作NAND閃存市場的“開漲信號”。

　　上述報道指出 ，業內人士多認為
，存儲第四季度漲價已成定局 。雖然10月合約價尚未正式敲定，但上游原廠漲價態度更為強勢 ，漲幅可能超過原有預期——根據原有預期
，DDR5合約價上漲10%-15％
、現貨價15%-25％，DDR4合約價漲幅逾10％、現貨價逾15％。

　　德邦證券指出 ，本輪存儲行業的上行周期，和2016-2019年 、2020-2023年有所不同
，前兩輪周期本質更多依托消費端發力，而本輪存儲芯片的需求更多源自大型科技公司在AI時代的算力基建 ，持續性可能更強
。

　　值得一提的是
，美光日前在最新財報中表示，AI需求已全面擴散至數據中心、PC
、手機及車用等應用。

　　當前海外存儲原廠盈利需求急迫 ，且由于AI高景氣
，相關產能逐步轉向高階產品，疊加下半年傳統備貨旺季 ，平安證券認為
，自第二季度起DRAM和NAND Flash存儲產品合約價有望筑底回升，疊加eSSD、RDIMM等企業級存儲產品需求持續高企 ，相關存儲產業鏈企業業績有望迎來明顯改善
，建議關注江波龍 、德明利
、兆易創新、香農芯創 、開普云
、瀾起科技、東芯股份 、普冉股份 。

（文章來源：財聯社）