全線爆發(fā)！

　　8月15日 ，A股市場迎來普漲行情
，題材股與權(quán)重股齊飛，賺錢效應(yīng)明顯 。

　　值得關(guān)注的是 ，光伏 、機器人
、AI產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)
，臥龍電驅(qū)、科士達 、漢鐘精機
、科創(chuàng)信息等數(shù)十只相關(guān)概念股漲停
。從消息面來看，上述三大熱門板塊 ，均有利好消息傳來。

　　光伏、機器人產(chǎn)業(yè)鏈掀漲停潮

　　今日
，A股三大指數(shù)集體走強 。截至收盤時，滬指漲0.83% ，深證成指漲1.60%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.61%
，全市場上漲個股超過4600只
。A股市場成交額連續(xù)第三個交易日突破2萬億元。

　　題材股表現(xiàn)活躍，光伏概念股掀起漲停潮 ，國際復(fù)材 、諾德股份
、歐晶科技、上海電力 、科士達、川潤股份等超20只個股漲停或漲超10% 。

　　光伏組件再現(xiàn)缺貨與漲價的消息
，對光伏板塊的刺激較大
。據(jù)經(jīng)濟觀察報8月15日報道，目前一線組件企業(yè)組件對外報價已達0.7元/W ，且出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象
，缺貨型號主要集中在710W大版型組件。而在6月底時，光伏組件曾跌至約0.66元/W 。多名經(jīng)銷商稱 ，本輪缺貨漲價與上半年的“搶裝潮”的原因不同：“搶裝潮 ”時期主要因下游需求旺盛且需短時間交貨
，而本輪下游組件需求并沒有明顯增加，漲價核心緣于“反內(nèi)卷
”背景下上游多晶硅原料漲價 ，疊加部分型號廠商產(chǎn)能較小
、無法及時交貨。另據(jù)財聯(lián)社15日下午消息
，多家光伏企業(yè)接到通知，參加下周二（8月19日）相關(guān)部門組織的光伏企業(yè)座談會
。

　　此外 ，據(jù)隆眾資訊消息，7月以來
，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主材價格在政策導(dǎo)向下持續(xù)攀升。隨著全球能源轉(zhuǎn)型加速，各國光伏裝機需求旺盛 ，疊加國內(nèi)政策對新能源產(chǎn)業(yè)的扶持
，上游硅料、硅片及電池片等主材供需趨緊，價格呈現(xiàn)階段性上漲 。主材價格的上漲一方面受原材料成本推動 ，另一方面也反映了終端市場的強勁需求
。進入8月
，漲價趨勢逐漸傳導(dǎo)至輔材環(huán)節(jié)，包括光伏玻璃 、膠膜
、背板等輔材價格跟漲 ，產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格聯(lián)動效應(yīng)明顯。輔材漲價主要受主材成本傳導(dǎo)、產(chǎn)能階段性緊張及部分廠商備貨需求增加的影響
，市場整體呈現(xiàn)“主材領(lǐng)漲 、輔材跟進”的格局 。盡管漲價對下游組件廠商的利潤空間形成一定擠壓，但在政策支持和市場需求的雙重驅(qū)動下 ，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍維持較高的景氣度
。

　　機器人產(chǎn)業(yè)鏈也集體大漲
，均普智能
、臥龍電驅(qū)、福龍馬 、科森科技
、華宏科技、金田股份等20多只相關(guān)概念股漲停或漲超10%。消息面上，8月14日至17日 ，2025世界人形機器人運動會在京舉辦 。

　　據(jù)北京日報報道，15日早上9點
，世界人形機器人運動會上，1500米決賽正式上演
。第一組的比賽中包含四位選手：北京人形機器人創(chuàng)新中心天卓隊派出的“天工Ultra ” 、宇樹科技隊派出的機器人“H1
”以及上海交通大學數(shù)字山海隊
、北京信息科技大學rera一隊派出的機器人“N2”。跑步過程中 ，機器人表現(xiàn)出了強大的應(yīng)變能力
，宇樹科技“H1 ”大步奔跑的過程中，與其他隊伍的操控手出現(xiàn)碰撞 ，操控手摔倒
，但是機器人很快就調(diào)整姿態(tài)、繼續(xù)向前奔跑 。

　　另外，8月12日 ，為期5天的2025世界機器人大會在北京落下帷幕
。此次大會在機器人產(chǎn)業(yè)促進 、應(yīng)用推廣等方面作用顯著
，會期累計售出機器人及相關(guān)產(chǎn)品1.9萬臺，銷售額超2億元。據(jù)介紹 ，此次大會匯聚了220家國內(nèi)外知名機器人企業(yè)
，其中核心零部件企業(yè)60家，集中展示了1569件產(chǎn)品 ，融資金額共達14.81億元，促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展 。共有123款新品在大會期間亮相
，集中呈現(xiàn)機器人領(lǐng)域的最新突破。大會發(fā)布《2025具身智能機器人發(fā)展趨勢》《機器人出海研究報告》等研究成果，啟動“具身智能技能人才培養(yǎng)計劃
”“具身智能機器人實訓(xùn)平臺建設(shè)推進計劃”等6項人才計劃
。

　　萬聯(lián)證券指出 ，2025世界機器人大會展示了最新動態(tài)與政策動向
，人形機器人產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)突破與商業(yè)化落地的關(guān)鍵節(jié)點。隨著人形機器人產(chǎn)業(yè)化進程加速，核心零部件國產(chǎn)化突破與規(guī)模化量產(chǎn)或?qū)⒊蔀殛P(guān)鍵投資主線 。目前 ，成本仍是制約人形機器人大規(guī)模普及應(yīng)用的重要因素之一
，2025世界機器人大會顯示國產(chǎn)核心部件在性能與成本上已具備全球競爭力，建議關(guān)注受益于人形機器人大規(guī)模應(yīng)用的國產(chǎn)零部件優(yōu)質(zhì)企業(yè)
。

　　上海證券表示 ，人形機器人的快速發(fā)展
，將極大地推動PEEK材料的需求增長。PEEK材料作為高強度輕量化的材料取代金屬，能夠為人形機器人實現(xiàn)明顯減重 ，PEEK的密度約為鋁合金的一半
，在保持高強度和剛度的同時實現(xiàn)了輕量化 。根據(jù)中研網(wǎng)，單臺機器人預(yù)計PEEK用量達6.6kg ，若2030年人形機器人銷量達100萬臺，PEEK增量市場空間有望達30億元
。

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈也再度爆發(fā)

　　近期
，AI概念股持續(xù)活躍。8月15日，AI產(chǎn)業(yè)鏈再度上演漲停潮 ，液冷服務(wù)器、CPO
、算力等方向領(lǐng)漲 。截至收盤時
，飛龍股份、盾安環(huán)境 、集泰股份
、川環(huán)科技等10多只概念股漲停或漲超10%
。

　　8月15日，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉在國新辦發(fā)布會上表示 ，1—7月份
，規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長9.5%，其中電子及通信設(shè)備制造業(yè)、航空航天器及設(shè)備制造業(yè)分別增長12.8%和8.6%。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型在加快 ，促進了新興行業(yè)發(fā)展
，1—7月份數(shù)字產(chǎn)品設(shè)備制造 、智能無人飛行器制造均保持較快增長 。人工智能大模型的廣泛應(yīng)用顯著提升了算力需求，帶動服務(wù)器產(chǎn)量大幅增長
。

　　此前一天 ，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上
，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏表示，在人工智能時代 ，Token（詞元）作為處理文本的最小數(shù)據(jù)單元，如同互聯(lián)網(wǎng)時代大家所說的“流量 ”。2024年初
，我國日均Token的消耗量為1000億，截至今年6月底 ，日均Token消耗量已經(jīng)突破30萬億
，1年半時間增長了300多倍，這反映了我國人工智能應(yīng)用規(guī)模的快速增長 。

　　劉烈宏介紹 ，截至今年6月底
，我國已經(jīng)建設(shè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集超過3.5萬個，總體量超過了400PB（1PB可存儲約5億張2MB大小的高清照片 ，400PB的總量相當于中國國家圖書館數(shù)字資源總量的140倍左右）。人工智能模型的訓(xùn)練也推動了數(shù)據(jù)交易需求的攀升
，截至今年6月底，各地高質(zhì)量數(shù)據(jù)集累計交易額近40億元 ，數(shù)據(jù)交易機構(gòu)掛牌的高質(zhì)量數(shù)據(jù)集總規(guī)模達到了246PB
。以北京數(shù)交所為例
，高質(zhì)量數(shù)據(jù)集占交易總量的比例從去年的10%躍升到目前的近80%。

　　中信建投表示，目前 ，AI滲透率仍較低，大模型發(fā)展仍處于中初級階段
，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾 ，資本開支會隨著大模型收入的增長而增長
，投資的天花板可以很高 。AI算力板塊涉及先進制程
、GPU/ASIC、光模塊 、PCB
、服務(wù)器、交換機 、光器件
、銅連接、IDC及其配套（液冷 、電源、電力
、綜合布線等），是板塊性大行情 ，產(chǎn)業(yè)鏈個股普遍有機會
，市值仍有空間
。

　　東吳證券表示，算力飛速增長帶來TDP（散熱設(shè)計功耗）迅速增加 ，傳統(tǒng)風冷逐漸無法滿足需求
，逐步轉(zhuǎn)向液冷。Skyquest數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年全球液冷市場規(guī)模為29億美元 、36億美元 ，預(yù)計2025年以及2032年市場規(guī)模將分別達到45億美元
、194億美元
，2025年—2032年CAGR達23% 。另外，隨著國內(nèi)大廠及運營商加大資本開支 ，推進AI及液冷建設(shè)，同時英偉達全面轉(zhuǎn)向液冷
，液冷市場逐步起量爆發(fā)，市場空間廣闊
。

（文章來源：券商中國）