周三(8月13日)算力硬件概念股大爆發，寒武紀再創歷史新高 ，新易盛漲超15%，中際旭創漲近12%
，宏和科技、工業富聯等漲停，勝宏科技漲超9% ，申菱環境 、科華數據等漲超7% 。

　　東方財富Choice數據顯示
， 光模塊與CPO、PCB
、液冷、銅纜高速連接 、AI芯片
、數據電源等算力硬件六大細分方向中，機構預測多只百億以上市值個股今年業績將高增長 ，其中華豐科技凈利潤預計增長1479%
，海蘭信預計增長897%，科泰電源預計增長685% ，仕佳光子、永鼎股份 、宏和科技等預計分別增長569%
、489%、457%。

　　近期大模型廠商陸續發布新款模型
，算力需求有望迎來激增
。OpenAI近日正式發布GPT-5，并在多個領域的表現都迎來了全面提升。主要亮點包括更強的代碼能力 、更低的幻覺率 ，根據需求智能切換模型版本以及支持個性化設定等 。

　　國金證券指出
，GPT-5的發布有望繼續刺激算力需求
。此外，頭部云廠商與模型廠商在前沿模型的探索仍然繼續。該機構認為 ，隨著推理需求爆發，英偉達GB200等產品積極拉貨
，產業鏈或將迎來旺季 。

　　另據財聯社，隨著英偉達GB200量產進入高峰 ，下一代AI服務器芯片GB300也即將于2025年下半年上市
。據英偉達在Computex大會上介紹
，性能上GB300相較前代HopperH100，推理性能提升1.7倍 ，配備1.5倍HBM內存與2倍網絡帶寬
，單節點可達40petaflops。

　　值得注意的是，此前多家海外科技巨頭公布上半年業績后 ，資本開支指引均超預期
，也促使市場對AI算力硬件需求預期走高 。

　　據浙商證券跟蹤研究，2025年上半年度谷歌
、微軟、亞馬遜 ，Meta資本開支總計為1593.84億美元（不含融資租賃）
，同比大漲24.4%
。且二季度環比增長明顯，超市場預期 ，反映出各大廠商在AI基礎設施擴張上的持續投入意愿。

　　中原證券指出，頭部云廠商資本開支展望樂觀
，AI算力產業鏈各環節需求高景氣，預計1.6T光模塊2025下半年會逐步放量 。伴隨行業景氣度的持續提升 ，全球市場對高速率光模塊產品的需求大幅度增加
，頭部廠商有望維持較高的利潤率，相關公司業績或延續高增長態勢
。