今日，A股市場穩步上揚 ，上證指數再創年內新高，距去年10月8日高點僅一步之遙
，科創50午后放量上攻，一度漲逾2% ，創近5個月來新高 。下跌個股多于上漲個股
，成交溫和放大至1.91萬億元。

　　盤面上，半導體、人腦工程 、燃氣、多元金融等板塊漲幅居前 ，航空裝備
、稀有金屬、免疫治療 、培育鉆石等板塊跌幅居前
。

　　數據顯示
，電子行業一枝獨秀，獲得逾186億元主力資金凈流入 ，計算機也獲得逾97億元凈流入
，通信獲得逾73億元凈流入，非銀金融
、家用電器、房地產等亦獲得超20億元凈流入 ，機械設備則連續9日獲得凈流入。國防軍工遭主力資金凈流出逾37億元
，電力設備凈流出逾15億元，有色金屬 、醫藥生物
、建筑材料等也凈流出超億元 。

　　展望后市 ，東莞證券指出，當前A股市場內流動性相對充裕
，交投情緒仍處于高位，整體運行狀態較為健康 ，短期震蕩或為后續行情積蓄動能
。考慮到當前市場呈現一定程度的結構分化
，前期熱門板塊已處于相對高位，板塊輪動節奏或進一步加快 ，把握結構性機會將成為關鍵。從中長期維度審視
，市場仍處于趨勢性行情的中段階段 。伴隨國內積極因素的持續累積與發酵，股市驅動邏輯不斷夯實 ，市場中樞有望穩步抬升
。

　　中郵證券認為
，對于整體A股而言，從6月底開始的本輪上漲可以理解為銀行紅利觸發和“反內卷 ”接棒的兩段式結構 ，但目前銀行的紅利性價比消耗殆盡
，同時“反內卷”需要經歷政策預期到現實驗證的冷靜期，因此做多動力或出現真空期 ，此時更需注意進退有時和張弛有度。配置方面，創新藥與CRO的基本面出現轉變
，中國醫藥出海邏輯仍能持續交易 。

　　市場熱點方面，半導體板塊午后放量拉升 ，板塊指數一度漲超3%
，創5個多月新高，成交較昨日激增50%以上
。龍頭股寒武紀—U午后強勢20%漲停 ，歷史首次收盤在800元以上
，最新市值為3551億元。上海合晶同樣20cm封板，盛科通信、飛凱材料 、源杰科技等亦漲停或漲超10% 。

　　光刻機
、汽車芯片、元器件 、光通信等相關板塊也跟隨走強 ，致尚科技
、光庫科技、博威合金 、海立股份等強勢漲停
。

　　消息面上
，今日，中美兩國發布斯德哥爾摩經貿會談聯合聲明 ，美方承諾繼續調整對中國商品加征關稅的措施
，自8月12日起繼續暫停實施24%的“對等關稅
”90天；中方自8月12日起繼續暫停實施24%對美加征關稅以及有關非關稅反制措施90天。

　　此外，SEMI（國際半導體產業協會）近日預測 ，2025年全球原始設備制造商（OEM）的半導體制造設備總銷售額將創下1255億美元的新紀錄，同比增長7.4% 。

　　中信證券表示
，當前半導體周期仍處于上行通道，其中AI持續強勁 ，泛工業接棒消費電子也進入復蘇階段。AI仍將是半導體產業向上成長的最大驅動力
，一方面云端AI需求持續，另一方面終端AI應用有望加速落地 ，并且中國半導體廠商在后續AI產業發展過程中的受益程度有望顯著提升
。

（文章來源：證券時報·e公司）