AI大模型 ，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈！

　　在OpenAI推出人工智能模型GPT-5
，并分批向包括免費(fèi)用戶在內(nèi)的所有ChatGPT用戶開(kāi)放后，馬斯克旗下人工智能公司xAI也有大動(dòng)作 。北京時(shí)間8月11日 ，馬斯克發(fā)文稱，Grok 4現(xiàn)已向全球所有用戶免費(fèi)開(kāi)放
。

　　今日
，在A股市場(chǎng)上，CPO（光模塊）、液冷服務(wù)器 、智譜AI
、算力租賃、AI眼鏡等板塊集體拉升。威爾高 、超聲電子、歐陸通
、特發(fā)信息、奧瑞德 、視源股份
、大族激光、康盛股份等10多只相關(guān)概念股漲停或漲超10% 。

　　馬斯克：Grok 4免費(fèi)開(kāi)放

　　8月11日 ，特斯拉CEO馬斯克在社交平臺(tái)上宣布
，Grok 4現(xiàn)在已免費(fèi)提供給所有用戶，免費(fèi)用戶每天允許少量查詢 ，超過(guò)限制則需要訂閱。

　　根據(jù)馬斯克轉(zhuǎn)發(fā)的xAI相關(guān)貼文
，在自動(dòng)模式，Grok會(huì)自動(dòng)將復(fù)雜查詢路由到Grok 4；選擇“專家模式 ”后 ，使用的始終是Grok 4
。xAI稱
，為了讓用戶更好地探索Grok 4的全部潛力，該公司暫時(shí)設(shè)置了“慷慨的使用限制
”。

　　Grok 4由馬斯克旗下人工智能公司xAI于7月10日發(fā)布 ，馬斯克當(dāng)時(shí)宣稱它是“全球最強(qiáng)大的AI模型”
，在處理學(xué)術(shù)問(wèn)題上的表現(xiàn)已經(jīng)達(dá)到博士級(jí)別 。馬斯克表示，“Grok 4幾乎在所有學(xué)科上都比人類研究生更聰明 ”
。當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)顯示 ，Grok4在多項(xiàng)基準(zhǔn)測(cè)試上實(shí)現(xiàn)了對(duì)現(xiàn)有頂尖模型的超越。

　　Grok 4性能的大幅提升主要來(lái)源于算力投入的大幅增長(zhǎng)，以及在訓(xùn)練階段引入工具使用 。xAI團(tuán)隊(duì)當(dāng)時(shí)透露
，Grok 4的訓(xùn)練量是Grok 2的100倍，強(qiáng)化學(xué)習(xí)階段投入的算力遠(yuǎn)超其他模型
。

　　據(jù)了解 ，Grok 4系列包括Grok 4和Grok 4 Heavy兩個(gè)版本
，Grok 4為單智能體模型，Grok 4 Heavy為多智能體的升級(jí)版 ，可支持4個(gè)agent同時(shí)工作。據(jù)悉
，Grok 4訂閱費(fèi)為30美元/月，Grok 4 Heavy版本費(fèi)用為300美元/月 ，Grok 3維持免費(fèi)開(kāi)放 。后續(xù)xAI還計(jì)劃8月推出代碼模型
，9月上線多模態(tài)智能代理，10月發(fā)布視頻生成模型
。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出 ，Grok 4免費(fèi)開(kāi)放的時(shí)機(jī)有點(diǎn)微妙
，正值OpenAI的GPT-5發(fā)布后不久。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月7日，OpenAI發(fā)布其最新人工智能模型GPT-5 。據(jù)OpenAI官網(wǎng)介紹 ，這是迄今為止該機(jī)構(gòu)推出的最強(qiáng)大的人工智能系統(tǒng)，在各類基準(zhǔn)測(cè)試中超越了先前的模型
，在編程 、數(shù)學(xué)
、寫(xiě)作、健康 、視覺(jué)感知等方面都具備業(yè)界領(lǐng)先的性能，在減少幻覺(jué)（錯(cuò)誤生成）
、提升指令執(zhí)行能力、降低“逢迎”傾向方面都有重大進(jìn)展
。

　　OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼當(dāng)時(shí)也宣稱 ，GPT-5是“世界上最好的模型
”
，代表著OpenAI在開(kāi)發(fā)通用人工智能(AGI) 道路上邁出了“重要一步”。美國(guó)科技新聞媒體TechCrunch指出：“GPT-5似乎在多個(gè)領(lǐng)域與其他前沿人工智能模型大致相當(dāng) 。該模型是否真的比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更勝一籌還有待觀察。 ”

　　據(jù)介紹，GPT-5面向用戶免費(fèi)開(kāi)放 ，但不同訂閱等級(jí)的用戶享有不同的使用權(quán)限和功能
。例如
，Pro訂閱用戶可使用功能更強(qiáng)大的GPT-5 pro版本。

　　AI概念股持續(xù)活躍

　　值得關(guān)注的是，在A股市場(chǎng)上 ，近期AI產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)活躍 。今日
，CPO（光模塊）指數(shù)一度大漲近3%，威爾高拿下20cm漲停 ，超聲電子 、環(huán)旭電子
、凱格精機(jī)、德科立等紛紛拉升
。另外
，算力租賃 、AI醫(yī)療、智譜AI
、AI眼鏡、液冷服務(wù)器等板塊也集體走強(qiáng)。截至收盤(pán)時(shí)，AI眼鏡 、AI醫(yī)療
、液冷服務(wù)器指數(shù)漲超2% ，算力租賃、智譜AI 、AI智能體指數(shù)漲幅均超過(guò)1.5% 。

　　從消息面來(lái)看，近期
，各地密集出臺(tái)AI產(chǎn)業(yè)支持政策
。其中，上海印發(fā)《上海市進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能應(yīng)用的若干措施》 ，推進(jìn)“模塑申城
”工程
，降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成本，進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能應(yīng)用 ，加快建設(shè)人工智能“上海高地”；浙江發(fā)布《關(guān)于支持人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》
，構(gòu)建人工智能創(chuàng)新發(fā)展高地；廣西出臺(tái)《廣西政府投資基金賦能“人工智能+ ”若干措施》，提出構(gòu)建基金集群
、提高財(cái)政出資比例、加大讓利支持力度等十條措施。

　　中航證券指出 ，GPT-5的發(fā)布及國(guó)內(nèi)廠商的持續(xù)迭代
，疊加地方“人工智能+
”政策，將推動(dòng)AI從技術(shù)驗(yàn)證期進(jìn)入規(guī)模化應(yīng)用階段 。短期看 ，AI基礎(chǔ)設(shè)施與智能體應(yīng)用廠商有望率先受益；中期看
，辦公軟件 、內(nèi)容創(chuàng)作
、多模態(tài)交互等高頻場(chǎng)景將逐漸落地放量
。建議重點(diǎn)關(guān)注以下兩類投資主線：1.大模型開(kāi)發(fā)與AI Agent能力提供商；2.AI落地場(chǎng)景應(yīng)用。

　　中信建投表示，大模型迭代提速 ，且準(zhǔn)確率提升、成本降低，預(yù)計(jì)將加速AI應(yīng)用的爆發(fā)
，商業(yè)化也有望提速，幫助互聯(lián)網(wǎng)大廠形成AI投入到商業(yè)變現(xiàn)的閉環(huán) ，建議持續(xù)關(guān)注算力基礎(chǔ)設(shè)施與AI應(yīng)用等環(huán)節(jié) 。華安證券認(rèn)為
，GPT-5最新發(fā)布將推動(dòng)國(guó)內(nèi)外AI大模型廠商新一輪競(jìng)爭(zhēng)，聚焦AI編程 、AI Agent產(chǎn)品升級(jí)及商業(yè)化應(yīng)用 ，長(zhǎng)期來(lái)看將拉動(dòng)AI算力需求
，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及硬件基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展
。

　　當(dāng)前，全球科技巨頭正在進(jìn)一步加大AI投資力度。谷歌第二季度資本支出同比增長(zhǎng)七成 ，環(huán)比增超三成；2025年全年資本支出規(guī)劃上調(diào)100億美元至850億美元
，預(yù)計(jì)2026年將進(jìn)一步增加 。微軟預(yù)計(jì)，2026財(cái)年第一季度的資本支出同比增幅將超過(guò)50%。Meta全年資本支出規(guī)劃在660億美元至720億美元之間 ，2026年資本支出將“同樣顯著增長(zhǎng)”
。

　　算力建設(shè)
，為PCB市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)遇。華福證券指出，根據(jù)滬電股份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表 ，AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)器
、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和高速網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求增長(zhǎng)以及新興應(yīng)用領(lǐng)域的拓展為行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇，市場(chǎng)上相關(guān)高階產(chǎn)品的產(chǎn)能供應(yīng)并不充裕 。從中長(zhǎng)期看
，人工智能和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展需要更復(fù)雜、更高性能 、更高層和高密度互連（HDI）的PCB產(chǎn)品，以支持其復(fù)雜的計(jì)算和數(shù)據(jù)處理需求 ，為PCB市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)遇
。建議關(guān)注PCB設(shè)備、PCBA設(shè)備
、先進(jìn)封裝、溫控設(shè)備等方向。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）