8月7日，A股市場(chǎng)探低回升 ，滬指四連陽再創(chuàng)今年以來新高 。截至收盤，三大指數(shù)漲跌不一
，上證指數(shù)報(bào)3639.67點(diǎn)，漲0.16%；深證成指報(bào)11157.94點(diǎn) ，跌0.18%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2342.86點(diǎn)
，跌0.68%。滬深兩市全天成交額為1.83萬億元
。

　　盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)較快。其中 ，半導(dǎo)體板塊全天走強(qiáng)
，稀土永磁概念午后爆發(fā) 。下跌方面，創(chuàng)新藥、保險(xiǎn) ，以及光伏 、鋼鐵等“反內(nèi)卷 ”概念展開調(diào)整
。

　　芯片板塊全天強(qiáng)勢(shì)

　　昨日盤面上
，半導(dǎo)體、芯片板塊全天強(qiáng)勢(shì)，富滿微
、碩貝德、瑞納智能均收獲20%幅度漲停 ，好上好 、大為股份
、盈方微等多只個(gè)股漲停。從市場(chǎng)角度看
，半導(dǎo)體方向近期整體表現(xiàn)不俗，其中光刻機(jī)、算力芯片 、存儲(chǔ)芯片等細(xì)分領(lǐng)域均走出強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲個(gè)股 。

　　中信證券分析認(rèn)為 ，當(dāng)前半導(dǎo)體周期仍處于上行通道，其中AI持續(xù)強(qiáng)勁
，泛工業(yè)接棒消費(fèi)電子也進(jìn)入復(fù)蘇階段
。展望未來，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為 ，AI仍將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向上成長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力
，一方面云端AI需求持續(xù)，另一方面終端AI應(yīng)用有望加速落地 ，并且半導(dǎo)體廠商在后續(xù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的受益程度有望顯著提升。

　　從數(shù)據(jù)來看
，工業(yè)和信息化部日前發(fā)布的信息顯示，上半年 ，我國(guó)電子信息制造業(yè)生產(chǎn)快速增長(zhǎng)
，出口穩(wěn)定向好，效益持續(xù)改善 ，投資略有下滑
，行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好 。我國(guó)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)上半年增加值同比增長(zhǎng)11.1%，增速分別比同期工業(yè)
、高技術(shù)制造業(yè)高4.7個(gè)和1.6個(gè)百分點(diǎn)
。

　　稀土永磁板塊午后拉升

　　昨日午后 ，稀土永磁板塊異動(dòng)拉升，稀土永磁指數(shù)整體漲幅超4.5%。截至收盤
，正海磁材、阿石創(chuàng)收獲20%幅度漲停，奔朗新材 、中科磁業(yè)
、九菱科技等漲超10% 。總市值超1400億元的北方稀土放量上漲 ，收盤上漲6.01%
，全天成交額超148億元
。

　　上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月稀土市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升 ，尤其是作為輕稀土的氧化鐠釹
，7月31日的均價(jià)為52.85萬元/噸，與6月30日的均價(jià)44.45萬元/噸相比 ，一個(gè)月漲幅為18.9%。中重稀土方面
，氧化鏑、氧化鋱7月末價(jià)格較6月末也迎來小幅上揚(yáng)，分別上漲1.55%和0.64% 。與此同時(shí) ，輕稀土與中重稀土7月產(chǎn)量環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　中信建投證券研報(bào)分析稱
，8月稀土產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，下游需求回升帶動(dòng)采購增加
。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示 ，磁材行業(yè)部分大廠訂單已經(jīng)排產(chǎn)至9月中旬，國(guó)內(nèi)及出口訂單均環(huán)比走強(qiáng)。

　　外資機(jī)構(gòu)：繼續(xù)超配中國(guó)股市

　　近期
，外資機(jī)構(gòu)密集發(fā)聲，看好中國(guó)資產(chǎn)表現(xiàn) 。瑞士百達(dá)資產(chǎn)管理首席策略師盧伯樂（Luca Paolini）在8月市場(chǎng)展望中稱 ，對(duì)中國(guó)股市持樂觀態(tài)度
，并保持超配立場(chǎng)
。

　　路博邁基金表示，中國(guó)資產(chǎn)仍處于全球資金低配位置 ，而新動(dòng)能（高端制造 、數(shù)字經(jīng)濟(jì)
、綠色轉(zhuǎn)型）層出不窮；監(jiān)管框架持續(xù)向“資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展”傾斜
，疊加流動(dòng)性適度寬松，A股對(duì)外資與長(zhǎng)期資金的吸引力不斷上升。

　　路博邁基金分析稱 ，近期市場(chǎng)的震蕩更像一次“中途整隊(duì)
”：既消化前期漲幅
，也為后續(xù)行情篩選真成長(zhǎng)與真價(jià)值 。策略上，建議投資者逢回調(diào)布局中期主線：一是持續(xù)寬貨幣環(huán)境下 ，美債利率與美元指數(shù)下行帶動(dòng)的貴金屬、資源股與出口鏈；二是現(xiàn)金流穩(wěn)定的高股息板塊
，如電力 、交運(yùn)及公用事業(yè)；三是盈利觸底、供給格局改善的周期龍頭股，以及具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的高端制造方向
。

（文章來源：上海證券報(bào)）