A股早盤維持窄幅震蕩走勢，午后發力拉升 ，小盤股較為活躍；港股強勢上揚
，恒生指數漲近1%，恒生科技指數漲超1.5%。

　　具體來看 ，滬指盤中震蕩上揚
，午后走高；深證成指、創業板指午后止跌回升，科創50 、中證2000指數等漲超1% 。截至收盤 ，滬指漲0.66%報3583.31點
，深證成指漲0.46%報11041.56點，創業板指漲0.5%報2334.32點 ，科創50指數漲1.22%，滬深北三市合計成交15184億元
，較此前一日減少逾1000億元
。

　　場內近3900股飄紅，軍工板塊爆發 ，北方長龍
、長城軍工漲停創出歷史新高
，愛樂達、恒宇信通均漲停；工業母機概念活躍，華東數控 、國機精工
、夏廈精密等漲停；人形機器人概念拉升 ，浙江榮泰漲停創歷史新高
，五洲新春、能科科技等均漲停；半導體板塊上揚，東芯股份20%漲停 ，芯導科技 、芯原股份漲超10%。

　　港股方面
，英諾賽科大漲超30%，山東黃金漲超10% ，華虹半導體漲近9%
，老鋪黃金漲超6% 。

　　軍工板塊爆發

　　軍工板塊盤中大幅拉升，個股掀漲停潮
。截至收盤 ，北方長龍
、愛樂達、恒宇信通 、科思科技等20%漲停，新光光電漲超13%
，長城軍工漲停再創歷史新高。

　　機構表示，當前 ，“十四五 ”規劃已步入收官沖刺階段
，八一建軍節、“九三
”閱兵等多重時間坐標的疊加，正推動軍工板塊迎來前所未有的格局重塑 。

　　興證策略團隊指出 ，當前軍工板塊擁擠度仍在中等水平
，是成長主線中位置合適
、值得配置的細分領域
。作為國家戰略部署受益品種，軍工板塊在未來一段時間有望受到閱兵+“五年規劃”會議的雙重催化：一方面 ，參考歷史經驗
，閱兵等事件將對軍工行情構成重要催化。另一方面，即將召開的“五年規劃 ”會議也有望對軍工板塊行情構成較大提振 。

　　同時 ，對內“五年計劃
”交界節點疊加對外全球競爭力提升
，軍工行業新一輪訂單釋放的預期正在增強，是本輪軍工基本面持續改善的長期邏輯支撐。對外 ，當前世界面臨百年未有之大變局，全球軍備競賽拉開帷幕
。隨著我國武器在世界持續展現強大競爭力
，中國在國際軍貿中的市場空間有望進一步打開。

　　人形機器人概念活躍

　　人形機器人概念再度活躍，截至收盤 ，星云股份漲近15%
，日盈電子漲停斬獲兩連板，夏廈精密、五洲新春 、浙江榮泰
、能科科技等均漲停；兆豐股份漲超9% ，盤中逼近歷史新高 。

　　行業方面
，特斯拉CEO馬斯克近日透露，目前第三版擎天柱的設計已適配量產；京東近日正式成立智能機器人事業部 ，在具身智能領域的戰略布局持續深化
，后續，2025世界機器人大會將于8月8日舉辦 ，世界人形機器人運動會將于8月14日開幕
，有望持續拉動板塊熱度
。

　　民生證券指出，全年來看 ，客戶維度：機器人長期Beta看T鏈，馬斯克表示今年目標生產數百臺OptimusV3原型機
，5年內能夠達到百萬臺量級，特斯拉新進展可以期待；產品維度：關注邊際變化最大的硬件環節。馬斯克表示OptimusV3進行了全新設計 ，潛在變化大的環節包括靈巧手傳動方案、觸覺傳感器構型 、類RV對髖部
、肩部諧波的替代、輕量化以塑代鋼 、萬向節替代關節軸承等；資本維度：宇樹科技已開啟上市輔導
，頭部國產人形機器人主機廠的證券化進程不斷加速，正在成為板塊情緒全新催化劑 。

　　半導體板塊拉升

　　半導體板塊盤中震蕩走高 ，截至收盤
，東芯股份20%漲停，芯導科技
、芯原股份漲超10% ，長光華芯漲逾9%
，華虹公司漲超7%，盤中創出新高
。

　　港股方面 ，華虹半導體漲近9%
，中芯國際漲近3%。

　　湘財證券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設備市占率的提升 ，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機 、先進存儲產品
、GPU及邊緣計算、端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長 。傳統消費電子領域
，智能手機 、PC及IOT板塊弱復蘇態勢延續，疊加國產化替代仍為大勢所趨 ，具有自主可控能力的半導體企業有望持續受益
。

（文章來源：證券時報）