日前 ，如皋農商銀行發布第26期上市輔導工作進展情況報告，將其股權質押凍結 、股權代持等問題再次置于聚光燈下 。中國證券報記者梳理發現
，今年以來，多家券商披露了銀行上市輔導工作進展報告 ，持股比例不合規、資產確權待加強等問題成為不少銀行沖刺IPO過程中遇到的路障。

　　目前15家銀行處于上市輔導備案期
，有的銀行已備案14年有余，發布61期輔導報告
。業內人士表示 ，一些銀行謀求上市的意愿強烈
，理清股權關系
、跨越合規門檻，將成為決定其能否成功上市的關鍵環節。

　　如皋農商銀行更新上市輔導進展

　　如皋農商銀行披露的首次公開發行股票（A股）并上市輔導工作進展情況報告（第二十六期）顯示 ，在2025年4月14日至7月9日的輔導期內
，東方證券會同其他中介機構對該行進行了持續的盡職調查，同時通過組織自學和專業咨詢等方式對其進行了上市輔導 。

　　報告認為 ，如皋農商銀行目前可能存在股權代持、股權質押凍結等問題
。截至6月30日
，該行存在質押情況的股份數量為1.70億股，占股份總額的15.15% ，存在司法凍結情況的股份數量為1.35億股，占股份總額的12%。

　　2018年12月17日至2025年4月14日
，東方證券完成了25個階段的上市輔導工作 。目前，東方證券完成了對如皋農商銀行第26階段的上市輔導工作
。

　　回顧來看 ，如皋農商銀行2018年9月發布了關于首次公開發行股票并上市項目的招標公告
，對首次公開發行股票并上市項目進行邀請招標。同年12月，該行發布公告稱 ，已向江蘇證監局報送了首次公開發行股票并上市輔導備案材料
，確認輔導備案起始日為2018年12月17日 。2019年4月，該行召開股東大會審議通過《江蘇如皋農村商業銀行股份有限公司符合首次公開發行人民幣普通股（A股）股票并上市條件》議案
。

　　如皋農商銀行網站顯示 ，該行2010年12月在原如皋市農村信用合作聯社基礎上改制成立。2017年9月
，該行在全國中小企業股份轉讓系統掛牌 。2024年末，如皋農商銀行資產總額為802.47億元；2024年實現營業收入18.63億元 、凈利潤5.21億元
。

　　股權等問題受關注

　　結合證監會政務服務平臺披露信息 ，記者統計發現
，目前有15家銀行處于上市輔導備案期。其中，漢口銀行上市輔導的備案時間較早 ，2010年12月20日便進行了輔導備案 。十幾年過去了，該行目前仍處于上市輔導備案階段
，已發布61期上市輔導工作進展情況報告。

　　股權結構
、資產確權等是銀行上市輔導過程中備受關注的話題
。例如，在今年1月至3月的輔導期內 ，徽商銀行存在單一職工持股超過50萬股的情形
，不符合相關規定。同樣，蕪湖揚子農商銀行也存在第一大股東持股超過有關規定限制的問題 。

　　在2025年1月1日至3月31日的輔導期內 ，福建海峽銀行存在部分自有物業未取得權屬證明
，需進一步完善公司治理結構、強化內部控制制度執行和規范意識等問題
。

　　5家銀行候場A股IPO

　　今年1月，宜賓銀行在港上市 ，成為繼2021年9月東莞農商銀行之后又一家成功赴港上市的中小銀行。而A股市場自2022年1月蘭州銀行上市后
，至今未見新的上市銀行身影 。

　　目前共有5家銀行在A股IPO門外候場
。其中，上交所主板3家 ，分別為湖州銀行 、湖北銀行
、江蘇昆山農商銀行
，湖州銀行審核狀態為“已問詢”，另外兩家均為“已受理 ”；深交所主板2家 ，分別為廣東南海農商銀行、東莞銀行，審核狀態均為“已受理”。

　　金融監管總局披露數據顯示
，一季度末，銀行資本充足率15.28% ，同比下降15個基點 。分機構類型看
，城商銀行 、農商銀行資本充足率分別為12.44%
、12.96%，同比下降2個、26個基點
。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬表示 ，上市銀行資產規模在整個銀行業中的占比較高。中小銀行在上市方面競爭優勢不突出
，疊加經濟轉型等因素，這類銀行上市前景并不樂觀 ，但這不影響更多銀行積極謀劃上市 。

（文章來源：中國證券報）