寧德時代（300750.SZ/03750.HK） 、比亞迪（002594.SZ/01211.HK）等中國動力電池企業(yè)在全球市場的市占率還在進一步刷新高度 。

　　韓國市場調(diào)研機構(gòu)SNE Research最新發(fā)布的統(tǒng)計顯示，2025年1-5月 ，全球電動汽車電池裝車量約為401.3GWh
，和上年同期相比（同比）增長38.5%
。在裝車量前十大榜單中，寧德時代
、比亞迪、中創(chuàng)新航（03931.HK） 、國軒高科（002074.SZ）
、億緯鋰能（300014.SZ）、蜂巢能源六家中企在全球的市場占有率合計為68.4% ，同比增加了4.2個百分點。

　　中企市占率的提高
，同時也意味著，LG新能源 、SK On和三星SDI組成的“韓系三杰”以及來自日本的松下 ，這些日韓動力電池企業(yè)的市占率繼續(xù)縮水 。

　　今年前5個月，“韓系三杰 ”在全球電動汽車電池裝車量的合計市場份額為17.4%
，同比下降4.5個百分點
。日本松下的全球市占率為2.9%，同比下降1.7個百分點。

　　此外值得一提的是 ，今年前5個月
，裝機量前十企業(yè)之外的其余電池廠商的裝機量合計為45.1GWh，同比增速為68.5%；全球市占率為11.2% ，同比增加了2個百分點
，較今年前4個月也增加了0.1個百分點 。

　　有分析認(rèn)為，這意味著全球動力電池市場競爭進一步白熱化 ，頭部企業(yè)之外的廠商和新進企業(yè)也在快速攻占市場。

　　SNE Research重點分析了“韓系三杰
”的市場變化
。LG新能源、SK On
、三星SDI分別占據(jù)了第三、第五 、第七的席位。LG新能源與SK On的裝車量同比仍保持增長態(tài)勢
，三星SDI則出現(xiàn)下滑 。

　　前5個月，LG新能源裝車量為39.9GWh ，同比增長14.3%
，在中企增速更高的情況之下，LG新能源的全球市場占有率同比減少2.1個百分點 ，為10%
。

　　LG新能源的電池主要被特斯拉使用，其次是雪佛蘭
、起亞和大眾。從分析來看
，拖累因素主要是特斯拉在歐美地區(qū)銷量低迷 。尤其在歐洲市場，中國主機廠生產(chǎn)的電動汽車銷量有所增長 ，但特斯拉的銷量在下降
。好在大眾、起亞 、雪佛蘭等品牌的車型銷量良好
，使得LG新能源的電池裝車量整體還是維持增長。

　　SK On裝車量為16.8GWh，同比增長18.1% ，以4.2%的市占率排名全球第五
，同比減少0.7個百分點 。相較之下，盡管增速遠(yuǎn)落后于中國企業(yè) ，但SK On目前算是“韓系三杰”中增速最快的企業(yè)
。

　　其電池主要搭載于韓國現(xiàn)代汽車集團的電動汽車上
，其次是福特
、梅賽德斯-奔馳和大眾。分析稱，現(xiàn)代汽車集團的Ioniq 5和EV6的銷量有所回升 ，福特的純電皮卡F-150 Lightning在北美地區(qū)的銷售情況依然良好 。與此同時
，大眾ID.4和ID.7在歐洲的銷量表現(xiàn)良好，這也對SK On電池的裝車量起到了積極作用
。

　　三星SDI裝車量為13.1GWh ，同比下滑8.8%，以3.3%的市占率排名全球第七
，同比減少1.6個百分點。三星SDI的電池主要供應(yīng)給寶馬、奧迪和美國Rivian等汽車品牌 。

　　分析提到，三星SDI的市場下滑主要是Rivian采用了LFP版本 ，另外奧迪 Q8 e-Tron銷量下滑
，這些對三星SDI的電池裝車產(chǎn)生了負(fù)面影響。

　　前十榜單中唯一一家日本企業(yè)松下排名第八，也是十家企業(yè)中裝車量和全球市場占有率同比下滑最為嚴(yán)重的企業(yè)
。2025年1-5月 ，松下動力電池裝機量為11.7GWh
，同比下滑了12.9%，市占率為2.9% ，同比減少1.7個百分點。

　　值得關(guān)注的是
，作為此前一度保持在前五排名的動力電池廠商，松下的市占率和全球排名可謂持續(xù)失守 。相關(guān)分析指出 ，這主要與松下此前過度依賴特斯拉有關(guān)
。

　　盡管如此
，松下仍在推進調(diào)整供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，提高北美地區(qū)的本地生產(chǎn)比例。松下能源的北美總裁Allan Swan在今年1月的講話中即稱 ，公司計劃加速擺脫對中國供應(yīng)鏈的依賴，以應(yīng)對國際貿(mào)易環(huán)境的變化
，特別是特朗普時期實施的關(guān)稅政策 。他指出，盡管目前松下能源仍與部分中國供應(yīng)商合作 ，但數(shù)量有限
，且公司正加速推進供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略
。

　　從六家中企的情況來看，寧德時代毫無懸念市占率仍是全球第一 ，并且已連續(xù)8年占據(jù)這一位置。今年1-5月
，寧德時代裝車量152.7GWh，同比增長40.6% ，市占率高達38.1%
，同比增加0.6個百分點 。

　　比亞迪則以70.0GWh裝車量位居第二，同比增長57.1% ，市占率為17.4%
，同比增加了2個百分點
。

　　中創(chuàng)新航的裝車量排名由去年同期的第六上升為第四。前5個月裝車量為16.9GWh，同比增長22.7% 。不過 ，其全球市場占有率為4.2%，同比下降了0.5個百分點
。值得注意的是
，這也是榜單中唯一一家全球市占率下降的中國企業(yè)。

　　國軒高科以13.8GWh的裝車量排名第六，同比增長78.9% ，市占率為3.4%
，同比增加0.7個百分點 。

　　億緯鋰能以10.8GWh的裝車量排名第九，同比增長67.7% ，市占率為2.7%
，同比增加0.5個百分點。

　　蜂巢能源以10.5GWh的裝車量排名第十，同比增長110.1% ，市占率為2.6%
，同比增加0.9個百分點
。

　　值得關(guān)注的是，裝車量基數(shù)最小的蜂巢能源在上述榜單中是增速最高的企業(yè) ，也是唯一實現(xiàn)三位數(shù)增長的企業(yè)。蜂巢能源在近日稱
，這一爆發(fā)式增長主要得益于其與歐洲頂級車企的戰(zhàn)略合作，為Stellantis集團累計供貨12.8萬套短刀電池包 ，為寶馬MINI配套的電池也突破11萬套大關(guān) 。此外，蜂巢能源正加快與海外多家車企達成合作的步伐
。

　　SNE Research在分析中還提到
，2025年全球電動汽車市場以歐洲為中心，復(fù)蘇態(tài)勢明顯。隨著碳排放的強化監(jiān)管 ，德國 、英國等主要歐洲國家的電動汽車銷量呈現(xiàn)出兩位數(shù)以上的增長速度 。相反
，美國盡管存在降低電動汽車稅收補貼的可能性，但提前購買需求仍有限
。

　　而得益于“以舊換新政策 ”的推動 ，中國電動車一直呈上升趨勢。但同時
，由于庫存過剩，價格競爭加劇的風(fēng)險也隨之出現(xiàn) 。

　　與此同時 ，SNE Research分析指出
，自特朗普上臺以來，美國經(jīng)歷了諸多政策變動 ，包括IRA的提前廢除
、電動汽車強制化相關(guān)行政命令的撤銷、減稅法案的通過等
。這些突然的政策變動對全球電動汽車供應(yīng)鏈和市場需求產(chǎn)生了重大影響。還導(dǎo)致韓國電池和材料的出口總體下降 。

　　分析強調(diào)
，電池企業(yè)在應(yīng)對北美政策風(fēng)險和歐洲競爭加劇的情況下，需要制定防御策略 ，以確保長期穩(wěn)定的市場需求
。