7月4日早盤，A股主要股指集體上漲 。分板塊來看 ，紅利板塊領(lǐng)漲；銀行股中浦發(fā)銀行 、光大銀行
、工商銀行等再創(chuàng)歷史新高；此外穩(wěn)定幣、電路板概念漲幅居前；鋰電 、黃金
、稀土等概念走低
。

　　工信部提出治理光伏行業(yè)低價無序競爭

　　日前
，工業(yè)和信息化部召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會，聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 ，提出依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭
，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出 ，實(shí)現(xiàn)健康 、可持續(xù)發(fā)展。

　　7月4日早盤
，光伏設(shè)備行業(yè)指數(shù)高開后回落，開盤一度上漲超1% ，午間收盤跌0.9% 。個股中，亞瑪頓漲停
，億晶光電
、大全能源分別上漲4%、2.16%
。

　　近年來，光伏行業(yè)減產(chǎn)多次獲重點(diǎn)提及 ，去年11月發(fā)布的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》
，引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目。去年12月，中國光伏行業(yè)協(xié)會牽頭33家企業(yè)召開座談會 ，就如何防止“內(nèi)卷式”惡性競爭進(jìn)行了充分探討
，并簽署了自愿控產(chǎn)的自律公約 。日前，據(jù)上海有色網(wǎng)消息 ，國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計劃自7月開始集體減產(chǎn)30%
。

　　交銀國際證券認(rèn)為
，政策密集吹風(fēng)，反映中央對光伏行業(yè)目前困境的重視程度進(jìn)一步提高 ，也已深刻了解困境成因并決心解決
，后續(xù)針對性的實(shí)質(zhì)性政策有望出臺，光伏供給側(cè)將迎轉(zhuǎn)機(jī) ，看好股價下跌后光伏制造龍頭的反轉(zhuǎn)機(jī)會。

　　近期光伏硅料價格亦有所回升，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會7月2日發(fā)布的數(shù)據(jù)
，本周多晶硅N型復(fù)投料成交價格區(qū)間為3.4萬元—3.8萬元/噸，成交均價3.47萬元/噸 ，環(huán)比小幅回升0.87% 。

　　4股機(jī)構(gòu)預(yù)測2025年扭虧

　　近年來光伏設(shè)備行業(yè)盈利持續(xù)下滑
，統(tǒng)計顯示，2022—2024年A股光伏設(shè)備行業(yè)上市公司歸母凈利潤之和分別為1162.36億元 、993.44億元、-256.56億元。

　　具體來看 ，硅料硅片板塊凈利潤下降最多
，由2022年的553.92億元下降至2024年的虧損258.66億元，其次是光伏電池組件板塊 ，光伏輔材
、光伏加工設(shè)備板塊2024年仍維持盈利
，逆變器板塊表現(xiàn)穩(wěn)定，2022—2024年歸母凈利潤仍保持增長
。

　　從盈利預(yù)測來看 ，5家及以上機(jī)構(gòu)評級的光伏設(shè)備股共有32只
，其中29股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2025年凈利潤有望同比上升，愛旭股份、晶澳科技 、鈞達(dá)股份
、固德威機(jī)構(gòu)預(yù)測實(shí)現(xiàn)扭虧為盈 ，TCL中環(huán)、隆基綠能 、通威股份等6股預(yù)計實(shí)現(xiàn)減虧。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)測扭虧的個股中，鈞達(dá)股份一致預(yù)測凈利潤最高
，為7.35億元，公司在投資者調(diào)研活動中表達(dá)了對國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)的展望 ，2025年以來
，光伏行業(yè)經(jīng)過一年多時間的市場化產(chǎn)能出清及技術(shù)升級迭代，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需情況相較2024年度迎來改善 ，主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格有所回升 。隨著產(chǎn)業(yè)鏈供需環(huán)境持續(xù)改善
，作為技術(shù)核心的電池環(huán)節(jié)，具備較強(qiáng)的盈利彈性
。

　　從今年一季報表現(xiàn)來看 ，68只光伏設(shè)備股中
，16股歸母凈利潤同比增長，11股減虧 ，報喜比例不到四成
，同比增長股以逆變器
、光伏加工設(shè)備、光伏輔材行業(yè)個股為主。

　　微導(dǎo)納米一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.84億元，同比增長2253.57% ，公司在投資者問答平臺上表示，公司光伏領(lǐng)域的布局較早
，是國內(nèi)率先將半導(dǎo)體ALD技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用于光伏領(lǐng)域的企業(yè)之一，并憑借技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)了光伏ALD設(shè)備的主要市場份額 。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）