監(jiān)事會“退場”進(jìn)行時。

　　近日，中信證券公告稱不再設(shè)置監(jiān)事會 ，由董事會審計(jì)委員會行使監(jiān)事會職權(quán) 。這是又一頭部券商落實(shí)新《公司法》要求 、推進(jìn)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革
。

　　根據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)
，截至目前，今年約有74%的上市券商已陸續(xù)調(diào)整內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)。據(jù)證監(jiān)會此前發(fā)布的過渡期安排 ，上市公司應(yīng)當(dāng)在2026年1月1日前設(shè)審計(jì)委員會
，行使監(jiān)事會的職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會或者監(jiān)事 。

　　值得注意的是 ，相關(guān)要求同樣適用于大多數(shù)非上市券商
。據(jù)監(jiān)管要求
，從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的券商，也要在2026年1月1日前進(jìn)行上述內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)調(diào)整。記者查閱工商信息發(fā)現(xiàn) ，隨著政策過渡期接近尾聲，近期包括國開證券 、萬和證券在內(nèi)的多家非上市券商也已啟動相應(yīng)調(diào)整
，出現(xiàn)監(jiān)事集體退出
、治理結(jié)構(gòu)更新的情況 。

　　上市券商加速落地

　　隨著時間步入2025年年底，上市券商內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革步入密集落地階段
。11月7日中信證券公告 ，公司擬不再設(shè)置監(jiān)事會
，由董事會審計(jì)委員會按照《公司法》及國家有關(guān)部門規(guī)定行使監(jiān)事會職權(quán)。公司現(xiàn)任監(jiān)事會成員擬不再擔(dān)任監(jiān)事及監(jiān)事會相關(guān)職務(wù) 。《中信證券股份有限公司監(jiān)事會議事規(guī)則》等監(jiān)事會相關(guān)制度擬同步廢止。

　　而在10月30日，另一頭部券商中信建投亦公告取消監(jiān)事會 ，職能轉(zhuǎn)由董事會審計(jì)委員會行使
。同日
，國聯(lián)證券、南京證券 、東吳證券等多家券商也同步宣布由審計(jì)委員會“接棒 ”原監(jiān)事會職責(zé)。

　　根據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前 ，已有約32家上市券商通過董事會決議或在《公司章程》中完成修訂
，明確不再設(shè)置監(jiān)事會，在上市券商中占比約74% 。

　　多位受訪人士此前表示 ，取消監(jiān)事會并由審計(jì)委員會代替其職能
，可以使公司的監(jiān)督機(jī)制更加集中高效，減少管理層級 ，從而加快決策速度，并確保監(jiān)督活動更貼近企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營情況
。

　　對于涉及再融資
、并購等資本運(yùn)作的券商概念股也面臨同樣的調(diào)整壓力。券商中國記者從投行人士處獲悉
，滬深交易所在最新一期《上市審核動態(tài)》中明確提到，對于計(jì)劃實(shí)施再融資、發(fā)行證券購買資產(chǎn)的上市公司 ，滬深交易所均要求應(yīng)當(dāng)在2026年1月1日前完成公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)調(diào)整 。

　　以湘財(cái)證券的控股股東——湘財(cái)股份為例
，公司在今年3月發(fā)布關(guān)于換股吸收合并大智慧并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的預(yù)案
。不久，湘財(cái)股份推進(jìn)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)調(diào)整 ，在9月中旬召開股東大會
，通過關(guān)于取消監(jiān)事會并廢止《監(jiān)事會議事規(guī)則》的議案。10月，上述吸收合并項(xiàng)目獲得上交所受理 。這顯示出公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整已成為項(xiàng)目推進(jìn)的重要一環(huán)
。

　　非上市券商同步推進(jìn)調(diào)整

　　除上市券商外 ，絕大多數(shù)非上市證券公司同樣面臨內(nèi)部監(jiān)督架構(gòu)的調(diào)整要求
，且要遵循相同的政策截止時限。

　　據(jù)悉，去年證監(jiān)會也對證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)調(diào)整做出過渡期安排 ，具體包括三方面要求：

　　一是證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)同時設(shè)置審計(jì)委員會和監(jiān)事會 、監(jiān)事的
，應(yīng)當(dāng)在2026年1月1日前，在公司章程中明確選擇監(jiān)事會、監(jiān)事或者審計(jì)委員會作為公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)；選擇審計(jì)委員會作為內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的 ，應(yīng)當(dāng)行使《公司法》規(guī)定的監(jiān)事會的職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會或者監(jiān)事；選擇監(jiān)事會或者監(jiān)事作為內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的
，不設(shè)審計(jì)委員會 。

　　二是證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定 ，在董事會中設(shè)審計(jì)委員會
，并在2026年1月1日前，根據(jù)《公司法》規(guī)定行使監(jiān)事會的職權(quán) ，不設(shè)監(jiān)事會或者監(jiān)事
。

　　三是證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)屬于上市公司或者國有企業(yè)的
，應(yīng)當(dāng)同時遵守上市公司或者國有企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置要求。

　　考慮到當(dāng)前大多數(shù)券商從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)，非上市券商的調(diào)整步伐正在加快 。

　　根據(jù)券商中國記者查閱工商信息進(jìn)行不完全統(tǒng)計(jì) ，截至目前
，包括五礦證券、華鑫證券 、華興證券
、粵開證券、華寶證券 、中航證券
、麥高證券等在內(nèi)的15家非上市券商完成監(jiān)事會取消程序。

　　天眼查信息顯示，比如萬和證券10月29日完成工商登記變更 ，1名監(jiān)事會主席與4名監(jiān)事均退出備案
，又如國開證券10月21日工商登記變更，所有監(jiān)事完成“退場
”
。此外 ，在9月中天證券、甬興證券 、華源證券
、金元證券、華金證券等多家機(jī)構(gòu)也陸續(xù)推進(jìn)工商變更，正式取消監(jiān)事會設(shè)置。

（文章來源：券商中國）