熔鹽儲能板塊11月3日早盤逆市走強，板塊中東華科技漲停 ，迪爾化工一度大漲超20%
，西子潔能、久盛電氣等也漲幅靠前 。

　　消息面上，中國科學院11月1日對外證實 ，由中國科學院上海應用物理研究所牽頭打造的2兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實驗堆，近期成功完成釷鈾核燃料的首次轉換
。這一成果不僅填補了國際空白——首次獲取釷元素進入熔鹽堆運行后的實驗數據
，更讓該堆成為當前全球唯一在運行且實現釷燃料入堆的熔鹽堆，為熔鹽堆核能系統(tǒng)利用釷資源的技術可行性 ，提供了關鍵初步驗證。

　　上海應用物理研究所所長戴志敏明確目標：以2035年為節(jié)點
，建成百兆瓦級釷基熔鹽堆示范工程并落地應用，加速技術升級與工程轉化 ，為國家開辟安全可靠的釷基能源發(fā)電新路徑 。

　　核能核電板塊走強

　　在此新技術的提振下
，核能核電板塊在11月3日同樣走強，板塊中寶色股份 、國機通用
、蘭石重裝、浙富控股 、海陸重工紛紛漲停 ，國瑞科技大漲超10%。

　　釷礦豐富
，鈾資源匱乏

　　之所以釷基熔鹽堆能夠引起市場的較大關注，主要在于我國鈾資源較為匱乏 ，而釷資源較為豐富
，這無疑給我國的核能發(fā)展帶來優(yōu)勢
。

　　從鈾需求量來看，我國呈快速增長態(tài)勢。東方財富Choice數據顯示 ，2024年我國鈾需求量為13132噸，較2023年的11303噸增長16.18% 。和2014年相比
，我國年度鈾需求量更是增加了108.58%
。

　　而第一上海證券表示，我國最大的濃縮公司中國核工業(yè)集團公司 ，預計2025年的鈾濃縮產能為10000噸SWU/年。

　　全球來看
，世界核能協(xié)會的數據顯示，供需平衡角度看全球鈾精礦2025～2027年勉強平衡 ，缺口從2026年的-6百萬磅走闊到2029年-14百萬磅 。該機構還表示
，全球鈾礦儲量也相對稀缺
。截至 2023 年，全球已探明的鈾資源儲量為793.5萬噸金屬鈾（開采成本低于260美元/公斤） ，其中可采資源量為592.57萬噸（開采成本低于130美元/公斤）。

　　據央視新聞報道
，長期以來，“鈾資源匱乏 ”制約著中國核能產業(yè)的發(fā)展 。釷基熔鹽堆的橫空出世 ，讓中國核能迎來“換道超車
”的關鍵契機——它打破了傳統(tǒng)核電對鈾燃料的依賴
，將我國儲量豐富的釷作為核燃料
。

　　公開資料顯示，雖然釷不能直接發(fā)生裂變 ，但可通過中子轟擊釷原子核，將其轉化為高效裂變的鈾-233。據券商中國報道
，我國已探明的釷礦大多是開采稀土時的伴生副產品，相當于“開采稀土附贈釷資源” ，不僅大幅降低了核燃料的獲取成本
，更順帶解決了稀土開采的增值利用，一舉兩得 。

　　核電仍有較大空間

　　從世界范圍來看 ，核電正扮演著越來越重要的角色
。世界核能協(xié)會數據顯示
，核能目前能貢獻了全球10%的發(fā)電量，貢獻了歐洲25%、美國20%的發(fā)電量。

　　我國來講 ，核電發(fā)電量占比也明顯增加
，目前已接近5%的水平 。東方財富Choice數據顯示，2024年我國核電發(fā)電量為445.17太千瓦時 ，占我國當年發(fā)電量比為4.42%。而有數據的1993年
，我國核電發(fā)電量為1.6太千瓦時，當時占我國發(fā)電量比僅有0.2%
。

　　往后看 ，根據中國核能行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國核能發(fā)展報告（2025）》藍皮書，全球核能發(fā)展迎來全面復興
，按照當前的建設速度和節(jié)奏，2030年前我國在運核電裝機規(guī)模有望躍居世界第一；預計到2040年我國核電裝機達到2億千瓦 ，發(fā)電量占比約10%。

　　杠桿資金搶籌前20

　　今年以來
，受可控核聚變以及最新的釷基熔鹽堆等利好消息的推動，核能核電板塊持續(xù)走強 ，板塊指數一度創(chuàng)出歷史新高 。

　　從杠桿資金角度來講
，年內合計凈流入核能核電板塊達223.36億元
。其中臥龍電驅排在首位，被融資凈買入17.55億元。上海電力
、上海電氣位于二、三位 ，年內被融資凈買入16.57億元 、13.9億元 。