周二(10月21日)光模塊、PCB為代表的算力硬件股爆發 ，中富電路漲超16% 、仕佳光子漲15%
、新易盛漲超10%、中際旭創漲超9% 、東山精密漲超8%
、勝宏科技漲超6%、天孚通信漲超5% 。

　　主力搶籌這些算力硬件股

　　東方財富Choice數據顯示
，10月15日算力硬件股反彈以來，多只龍頭股被主力資金凈買入 ，其中光模塊龍頭中際旭創排名第一
，主力凈流入53億元，期間上漲超27%；PCB龍頭勝宏科技排名第二 ，主力凈流入超21億元
。

　　新易盛 、天孚通信
、東山精密、立訊精密 、景旺電子、劍橋科技等個股主力資金凈買額在18億元至6億元之間不等。

　　機構調研：1.6T光模塊海外需求持續上調

　　據證券時報
，機構產業鏈調研顯示，1.6T光模塊需求持續上調 。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計劃 ，部分客戶提前鎖定明年產能，行業總需求預計從1000萬只上修到1500萬只
，再到近期的2000萬只，主要系GB300與后續Rubin平臺加速部署 ，AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長
，1.6T產品進入量產放量
。

　　中際旭創10月20日在投資者互動平臺表示，公司1.6T光模塊主要應用于AI數據中心領域 ，具體產品參數因客戶而異。

　　源杰科技在近期接受機構調研時表示
，在AI算力需求爆發的背景下，該公司在AI數據中心市場實現大幅度增長 ，尤其是硅光方案所需的大功率CW激光器芯片 。在市場端加強了商務拓展
，逐步進入更廣泛的客戶供應鏈
。

　　花旗銀行也稱光模塊行業需求存在潛在上行可能，且股價調整后買入機會增強?；ㄆ煦y行表示 ，觀察到VR200NVL144機架的1.6T光模塊GPU配比或從1:2.5提升至1:5
，意味著若供應商能及時跟上訂單，其2026年行業需求可能從800萬只增至2000萬只以上 。

　　此外 ，近日，OpenAI與博通宣布達成一項戰略合作
，雙方計劃在未來四年內聯合開發并部署總功耗達10GW的定制AI芯片及計算系統。通過此次合作，OpenAI將推進其首款自研AI芯片的落地 ，以應對日益增長的大規模計算需求
。機構認為
，OpenAI持續加碼算力投資，其他互聯網巨頭也有望跟進 ，對于算力投資的景氣度無需擔憂。

　　國內政策面也有利好

　　除了海外需求面
，國內政策層面也有利好 。政策面上，工業和信息化部辦公廳正式發布《關于開展城域“毫秒用算 ”專項行動的通知》 ，明確提出到2027年構建全域覆蓋
、高效暢通的城域毫秒用算網絡能力體系
，推動全光算力網絡從概念走向實踐
。

　　此外兩大國產算力龍頭交出不錯的三季報，也從側面提振光模塊的需求預期。

　　海光信息2025年前三季度實現營業收入94.90億元 ，同比增長54.65%
，實現歸母凈利潤19.61億元，同比增長28.56% 。第三季度實現營業收入40.26億元 ，同比增長69.6%；實現歸母凈利潤7.6億元，同比增長13.04%
。

　　寒武紀前三季度實現營業收入46.07億元
，同比增長2386.38%，實現歸母凈利潤16.05億元 ，同比扭虧。第三季度實現營業收入17.27億元
，同比增長1332.52%，實現歸母凈利潤5.67億元 ，同比扭虧 。

　　國盛證券指出
，在AI算力需求持續爆發的驅動下，光模塊市場正經歷著高速增長與技術迭代的雙重變奏
。光模塊價格的變動反映了該行業健康發展的本質——價格變動不是簡單的供求博弈 ，而是技術迭代速度、成本控制能力與產品結構優化三者共同驅動。