9月29日 ，市場全天震蕩走強
，三大指數集體上漲 。截至收盤，滬指漲0.90% ，深成指漲2.05%
，創業板指漲2.74%
。

　　板塊方面，證券 、有色金屬
、固態電池等板塊漲幅居前 ，教育、豬肉 、煤炭等板塊跌幅居前。

　　全市場超3500只個股上漲 。滬深兩市成交額2.16萬億元
，較上一個交易日放量146億
。

　　今天是九月份乃至三季度的倒數第二個交易日，也是節前最后一個“出金日 ”。

　　通常來說 ，等到明天，市場“擔子
”就輕了
，會有更強的“紅包”行情預期 。

　　而今天盤中一處重要變化，或許更有利于這種預期的蔓延
。

　　那就是 ，“牛市旗手 ”終于異動了。

　　券商板塊本月第二次大漲

　　數據顯示
，截至收盤，證券板塊大漲4.40% ，“一陽穿多線
”；目前月線仍下跌2.67% 。

　　本月21個交易日里
，該板塊累計走出8陽13陰，但僅有兩根陽線單日漲幅超過2% ，上一次還是9月11日。

　　這說明
，近期滬指橫盤震蕩，多少受到了“牛市旗手”表現偏弱的影響
。

　　或者說 ，券商股近期主要充當著市場“節奏調節器 ”的角色
，有意避免市場情緒過熱。即便今天，滬指在證券
、保險等板塊帶動下一度漲至3881點后 ，也隨之小幅回落 。

　　消息面來看，盤中據新華社報道
，中共中央政治局9月29日召開會議，研究制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃重大問題
。會議決定 ，中國共產黨第二十屆中央委員會第四次全體會議于10月20日至23日在北京召開。

　　那么問題來了：

　　平時有點“拖后腿
”的板塊一反常態
，終于開始引領市場情緒，會是什么信號呢？

　　我們認為 ，節后行情先不去猜
，至少明天會更有概率出現“紅包”行情 。

　　另據中信建投周末研報，國慶假期前往往出現流動性收縮特征 ，但這種冷清多為“情緒性縮量 ”
。同時國慶一般呈現“節后開門紅”的特征
，牛市中節后漲幅通常維持更持久，并且往往呈現出長假與利多事件催化同時發生的典型市場特點 ，持股過節性價比較高。

　　其表示
，近期市場關注點主要集中在國內政策和產業結構性景氣，對中美關系關注度有所不足 ，9月以來中美關系存在階段性改善的跡象，或在四季度逐步被市場定價 。市場資金在算力板塊集中交易后
，逐步向其他低位景氣成長賽道切換，中期市場或仍延續慢牛格局
。在宏觀經濟尚未全面復蘇的背景下 ，具備結構性景氣的新賽道仍將成為投資的勝負手。

　　建議重點關注催化事件較集中的景氣板塊：半導體、新能源 、人形機器人
、創新藥、有色等 。

　　新能源賽道再度爆發

　　除了久違大漲的券商 、保險等金融板塊
，今天市場上最具賺錢效應的大賽道，仍是上周就持續表現的新能源（儲能、光伏等方向）
。

　　其中 ，固態電池
、能源金屬等板塊早盤便紛紛走強。午后
，隨著市場情緒升溫，更多板塊漲幅擴大 。有觀點指出 ，算力板塊中的中際旭創、新易盛 、勝宏科技等雖有不利因素沖擊
，今日走勢仍然不弱。

　　消息面上，據清華大學網站消息 ，近期
，清華大學化工系張強教授團隊提出“富陰離子溶劑化結構
”設計新策略，成功開發出一種新型含氟聚醚電解質
。該電解質通過熱引發原位聚合技術 ，有效增強了固態界面的物理接觸與離子傳導能力。

　　隨著政策紅利釋放
、市場需求升級和技術持續迭代，固態電池行業產業化節奏逐漸清晰、市場規模迅速增長 、技術路線逐步聚焦和應用場景逐漸擴展 。

　　另一方面
，儲能市場迎來爆發
。

　　據央視財經報道，目前國內儲能電芯的需求十分強勁。頭部電池企業均表示工廠已處于滿產狀態 ，一些訂單已經排到明年年初 。此外
，根據《專項行動方案》提出的目標，到2027年 ，中國新型儲能裝機規模將達到1.8億千瓦以上
，這將拉動新增項目投資約2500億元
。

　　機構表示，繼續看好儲能板塊景氣度抬升。今年以來國內儲能需求超預期 ，核心驅動在于新能源全面入市推動峰谷電價差拉大
，加上容量電價政策出臺，推動儲能IRR提升 。