文丨財聯(lián)社
目前共有18家上市券商發(fā)布了半年報。其中 ，浙商證券上半年實現(xiàn)營收84.56億元 ，光大證券、東方財富 、東吳證券營收業(yè)均超過50億元 。
這18家券商營收增長最快的是財通證券，同比增幅56.15% ，東北證券 、西部證券、南京證券的營收增幅均超過30% 。券商上半年營收大幅增長的主要驅(qū)動力來自于自營業(yè)務收入 ，其次是投行業(yè)務。比如財通證券的自營收入同比增長3323.09%，西部證券自營收入同增105.20% 。
雖然浙商證券的營收排名第一，但凈利潤卻不足10億 。上半年凈利潤最高的是東方財富（42.25億元） ，其次是光大證券。
凈利潤增長方面 ，哈投股份和國盛金控的凈利潤均實現(xiàn)扭虧為盈。東北證券和長城證券的凈利潤增幅均實現(xiàn)翻一番，西部證券凈利潤增幅接近翻一番 ，主要系基數(shù)不高 。東吳證券凈利潤同增70% ，主要系投行 、自營業(yè)務收入提升 。
東方財富的營收和凈利潤均同比下滑，主要是受證券業(yè)務 、基金代銷拖累業(yè)績 ，證券業(yè)務同比下滑8.79%；基金代銷業(yè)務同比下滑8.77%。公募費率改革的當下 ，或?qū)⒃斐蓶|方財富的尾傭收入下滑，進而降低基金代銷業(yè)務收入 。
4家券商營收超過50億元
截至8月24日 ，共有18家上市券商或券商上市主體發(fā)布了半年報 。根據(jù)半年報數(shù)據(jù) ，披露上半年營收超過五十億的券商共有四家，分別是浙商證券（84.56億元）、光大證券（61.79億元）、東方財富（57.5億元） 、東吳證券（53.38億元）。
上半年實現(xiàn)營業(yè)收入在20億-40億的券商共有8家 ，分別是方正證券（40.54億元） 、西部證券（39.35億元）、東北證券（35.62億元） 、財通證券（34.75億元） 、國元證券（31.11億元）、長城證券（22億元） 、國海證券（20.77億元） 、華西證券（20.21億元） 。
與此同時 ，還有2家券商上半年收入不足十億，分別是國盛金控（8.98億元）、首創(chuàng)證券（8.5億元） 。
營收增長方面,通證券今年營收增長最為顯著,增幅高達56.15%。此外，東北證券 、西部證券 、南京證券的營收增幅均超過30% ，分別為48.25%、43.55% 、34.94% 。
總的來看 ，券商上半年營收大幅增長的主要驅(qū)動力來自于自營業(yè)務收入，其次是投行業(yè)務 。財通證券的業(yè)績增幅如此高 ，主要是受益于自營業(yè)務增長和投行業(yè)務增長。財通證券今年上半年的證券自營業(yè)務實現(xiàn)收入6.06億元 ，同比增長3323.09%；投資銀行業(yè)務實現(xiàn)收入3.10億元，同比增長72.21% 。相比之下 ，財富管理業(yè)務實現(xiàn)收入7.87億元 ，同比下降1.49% 。
與財通證券相似的還有西部證券。西部證券上半年自營投資板塊實現(xiàn)營業(yè)收入11.03億元，收入規(guī)模較其他傳統(tǒng)板塊最大 ，同比增長105.20%。投行業(yè)務上半年實現(xiàn)收入2.04億元 ，同比增長90.56% 。
南京證券的業(yè)績增長主要受益于自營和資管業(yè)務的增長 。南京證券上半年證券投資業(yè)務實現(xiàn)營收6.76億元，同比增長49.78%；資管及投資管理業(yè)務實現(xiàn)收入5861萬元 ，同比增長187.2%。南京證券的投行業(yè)務收入同比下滑 。
此外 ，營收增幅在20%-30%的券商共有3家，分別是國元證券（27.19%） 、東吳證券（24.12%）、國海證券（23.34%）；收入增幅在10%-20%的券商包括華西證券（15.51%）、光大證券（15.01%） 、浙商證券（13.29%） 、首創(chuàng)證券（12.08%） 。
這18家券商中，方正證券和東方財富的收入增長為負 ，方正證券上半年收入同比下滑0.54% ，東方財富同比下滑8.84%。
東方財富業(yè)績下滑，主要是因為證券業(yè)務、基金代銷業(yè)務收入下滑 ，但自營業(yè)務上半年表現(xiàn)較好 。具體來看 ，證券業(yè)務實現(xiàn)收入36.10億元，同比下滑8.79%；基金代銷業(yè)務實現(xiàn)收入20.09億元 ，同比下滑8.77%；自營業(yè)務收入11.47億元 ，同比增長82.77% 。其中自營業(yè)務業(yè)績增長主要由于金融投資規(guī)模及投資收益率雙雙增長驅(qū)動。
東方財富凈利潤排名第一
凈利潤方面，浙商證券雖然上半年營收超過80億 ，但是凈利潤卻不足10億 ，今年上半年歸母凈利潤僅有9.11億元，在這18家券商中排名第7位 。
東方財富雖然營收在這18家券商中僅排名第3位 ，但今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤42.25億元 ，暫時排名第一 。其次是光大證券，今年上半年歸母凈利潤23.92億元，排名第二。東方財富以輕資產(chǎn)業(yè)務為主 ，在同等收入水平下凈利潤規(guī)模相對領(lǐng)先 。
這18家券商中 ，除了東方財富和光大證券凈利潤排名居前外，方正證券 、東吳證券 、財通證券的凈利潤均超過10億元 ，今年上半年歸母凈利潤分別為14.4億元、13.89億元 、10.37億元 。
截至目前 ，今年上半年歸母凈利潤在5億-10億的券商共有6家，分別是國元證券（9.14億元） 、浙商證券（9.1億元）、長城證券（8.9億元） 、西部證券（7.14億元） 、東北證券（5.47億元）、華西證券（5.24億元）。
與此同時 ，今年上半年凈利潤不足3億的券商分別是第一創(chuàng)業(yè)證券 、首創(chuàng)證券 、哈投股份、國盛證券。第一創(chuàng)業(yè)上半年實現(xiàn)歸母凈利潤為2.87億元 ，首創(chuàng)證券、哈投股份和國盛金控分別為2.75億元 、1.07億元 、0.99億元 。
凈利潤增長方面，今年上半年 ，哈投股份和國盛金控的凈利潤均實現(xiàn)扭虧為盈 。
具體來看 ，東北證券和長城證券的凈利潤增幅均實現(xiàn)翻一番。東北證券上半年凈利潤同比增長164.48%，長城證券凈利潤同比增長105.04% 。西部證券凈利潤同比增長98.65% ，也接近翻一番 。這三家券商凈利潤增幅較大 ，主要是凈利潤基數(shù)較低，均不超過十億元。
上半年凈利潤增長在50%-80%的券商分別包括：華西證券（79.91%）、東吳證券（69.88%） 、財通證券（63.89%） 、國海證券(61.68%) 。
東吳證券的營收規(guī)模、凈利潤規(guī)模和增速都比較高 。東吳證券表示，業(yè)績大幅增長主要得益于公司投行 、投資交易等業(yè)務貢獻度提升。
東吳證券投資銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入6.74億元 ，同比增長59.70%；投資交易業(yè)務上半年實現(xiàn)營業(yè)收入29.12億元 ，同比增長40.85% 。股權(quán)融資業(yè)務方面，東吳證券上半年完成IPO項目8單 ，排名行業(yè)第9位；北交所IPO項目4單 ，行業(yè)排名第二名 。新三板業(yè)務持續(xù)領(lǐng)先，新增掛牌8家 ，行業(yè)排名第4位 ，持續(xù)督導企業(yè)298家，行業(yè)排名第3位。
上半年凈利潤增長在10%-30%的券商分別包括：東興證券（28.03%） 、南京證券（26.73%）、浙商證券（25.29%） 、國元證券（22.14%） 、第一創(chuàng)業(yè)（18.34%）、光大證券（13.5%） 、首創(chuàng)證券（13.46%） 。
此外 ，方正證券的凈利潤同比增幅僅有1.29% ，東方財富是唯一一家凈利潤同比下滑的 。上半年基金市場低迷疊加傭金費率政策調(diào)整，導致東方財富的基金銷售業(yè)務承壓。在認購申購費和贖回費方面 ，東方財富上半年基金銷售額為8153億元 ，同比下降17.83%，非貨幣基金銷售額為5041億元，同比下降13.66%。
保有規(guī)模方面 ，東方財富非貨幣市場公募基金保有規(guī)模12125億元 ，同比下降5.79%，權(quán)益類基金保有規(guī)模9487億元 ，同比下降2.37% 。目前市場正在進行費率改革 ，部分公募基金公司已經(jīng)在下調(diào)費率，存量產(chǎn)品管理費率將在2024年前降至1.2%以下 。太平洋證券非銀首席夏羋卬認為 ，這或?qū)⒃斐蓶|方財富的尾傭收入下滑 ，進而降低基金代銷業(yè)務收入。
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