在財富管理轉(zhuǎn)型驅(qū)動下，券商投顧隊伍持續(xù)擴容。截至6月30日 ，全行業(yè)投顧人數(shù)已達8.15萬人
，較去年末增1204人，增幅為1.5%；其中 ，68家券商投顧人員數(shù)量增長（占比66.02%）
，26家下滑，9家持平 。

　　投顧人數(shù)排名前十券商依次為中信證券（6526人）
、國泰海通（5848人）、廣發(fā)證券（4639人） 、中國銀河（4114人）
、中信建投（4093人）、國信證券（3745人） 、華泰證券（3615人）
、方正證券（2736人）、中金財富（2618人） 、招商證券（2385人）
。

　　買方投顧模式成為券商財富管理轉(zhuǎn)型核心方向 ，在近日舉行2025財聯(lián)社財富管理論壇上
，中金財富
、國聯(lián)民生證券等強調(diào)需從賣方銷售轉(zhuǎn)向買方投顧，真正以客戶利益為中心 ，破解行業(yè)困局。就實踐路徑而言
，中信證券深化“1+1+N”服務體系，數(shù)字化賦能投顧全流程；方正證券提出“七分投三分顧 ” ，強化專業(yè)能力，數(shù)字化體系提升跟投勝率至65%；財達證券以ETF投顧差異化破局
，長江證券打造“人才+產(chǎn)品+平臺
”投顧品牌；華興證券創(chuàng)新交易閉環(huán)，華源證券通過基金組合配置實現(xiàn)資產(chǎn)增值 。

　　頭部券商投顧規(guī)模領(lǐng)銜

　　目前有20家券商投顧數(shù)量超過千人 ，投顧人數(shù)最多的是中信證券
，母公司及華南、山東公司合計來看，中信證券投顧人數(shù)多達6526人
。

　　值得關(guān)注的是 ，部分券商通過整合展現(xiàn)出較強的投顧實力：

　　國泰海通投顧為5848人
，去年國泰君安投顧為3880人，海通證券為1883人；

　　“國信+萬和”投顧人數(shù)合計為3820人 ，萬和證券投顧人數(shù)為75人；

　　“中金公司+中金財富 ”投顧人數(shù)合計為2700人
，中金公司投顧人數(shù)為28人，中金公司主要的財富管理業(yè)務在中金財富；

　　“申萬宏源證券+申萬宏源西部證券
”投顧人數(shù)合計為2602人 ，兩家分別為213人 、469人
，二者合計后可排名進入行業(yè)前十。

　　“國聯(lián)+民生”投顧人數(shù)超過千人，合計為1094人；

　　“浙商+國都 ”投顧人數(shù)為565人 ，浙商證券投顧372人，國都證券投顧193人；

　　“西部+國融
”投顧為706人
，西部證券為518人，國融證券為188人；

　　近七成券商投顧增員

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示 ，68家券商投顧人數(shù)增長
，占比66.02% 。

　　華泰證券與中金財富增員較多，分別增133人
、109人 ，增幅為3.82%、4.34%；此外增員超過50人的券商還包括國泰海通（+85人） 、銀河證券（+55人）、申萬宏源證券（+54人）
、西部證券（+54人）
。

　　26家券商投顧人數(shù)下滑
，中信證券投顧人數(shù)減少較多，較去年末減少120人 ，但因為基數(shù)較大
，所以降幅較小，僅為1.81%。其中 ，中信證券減少32人
，中信證券(山東)減少70人，中信證券華南減少18人 。

　　其他投顧減少超過10人的券商為國投證券（-61人）、國信證券（-52人） 、興業(yè)證券（-41人）
、天府證券（-14人）、財信證券（-13人） 、財通證券（-10人）
、東方財富證券（-10人）
。

　　在投顧人數(shù)過千的券商中 ，投顧減少比重稍多的券商有2家，分別為國投證券（-3.81%）、興業(yè)證券（-3.79%）。

　　與投顧人數(shù)持續(xù)增加形成鮮明的對比的是
，證券經(jīng)紀人下滑明顯 。截至6月29日，證券經(jīng)紀人有2.59萬人 ，較去年末減少2541人
，降幅達8.94%。

　　買方投顧轉(zhuǎn)型成行業(yè)共識

　　6月20日，2025年財聯(lián)社第四屆財富管理論壇暨財聯(lián)社·華尊獎頒獎典禮上 ，財富管理的轉(zhuǎn)型與發(fā)展成為焦點
，與會行業(yè)掌舵人對此進行了深入探討，買方投顧模式被普遍視為行業(yè)共識與破局關(guān)鍵
。

　　中信證券深化“1+1+N”客戶服務體系 ，貫徹全員投顧化人才戰(zhàn)略
，升級買方投顧配置服務體系，提供產(chǎn)品與解決方案 、構(gòu)建服務與生態(tài)系統(tǒng)。中信證券黨委委員
、執(zhí)行委員、財富管理委員會主任史本良表示 ，公司利用先進的數(shù)字技術(shù)
，自主研發(fā)“投顧賦能 、智能營銷
、智能客服 ”三大場景的一站式應用 。

　　中金財富副總裁吳顯鏖強調(diào)，財富管理機構(gòu)必須從賣方銷售轉(zhuǎn)向買方投顧 ，真正站在客戶利益一側(cè)
。他認為，買方投顧模式能夠有效破解行業(yè)發(fā)展困局
，是下一階段進行財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型升級思考和布局的重要方向，更是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。

　　方正證券總裁姜志軍則從投顧價值本質(zhì)出發(fā) ，指出專業(yè)能力與情緒陪伴缺一不可
，并預見財富管理重心將從“三分投七分顧
”向“七分投三分顧”演進 。券商需搭建“五位一體 ”數(shù)字化投顧體系，含產(chǎn)品、營銷 、服務、數(shù)據(jù)
、管理能力 ，落地要點在于要選好投顧、做好產(chǎn)品 、精準營銷
、做好服務、做好管理 、用好數(shù)據(jù)
。成效方面
，方正證券投顧日均服務超200萬人次，萬元資產(chǎn)以上客戶跟投率從5%升至19% ，跟投勝率從47%升至65%。

　　針對中小券商尋求差異化突破
，財達證券副總經(jīng)理桂洋洋介紹，公司選擇深耕ETF投顧領(lǐng)域 。其策略在于利用ETF的標準化與邏輯自洽降低風險 ，同時借助數(shù)字化工具提升服務精準觸達和效率
。

　　長江證券副總裁
、長江期貨董事長肖劍透露
，2024年公司推出“長江弘”投顧品牌，以“人才+產(chǎn)品+平臺
”為核心 ，明確主動與被動協(xié)同的轉(zhuǎn)型方向。據(jù)肖劍介紹，長江證券目前投顧團隊超2000人
，其中生產(chǎn)線投顧70余人，開發(fā)產(chǎn)品近1400個 ，兼顧策略多樣性與風險控制 。

　　財富管理轉(zhuǎn)型最重要的工具是買方投顧
，國聯(lián)民生證券董事長葛小波深有感觸，買方投顧占到整個財富管理收入的半壁江山 ，已經(jīng)構(gòu)成了海外財富管理機構(gòu)非常重要的來源
，也是中國財富管理機構(gòu)破冰最重要的發(fā)展方向
。

　　華興證券總經(jīng)理馬鋼聚焦于服務閉環(huán)的構(gòu)建，認為券商交易功能是閉環(huán)的關(guān)鍵。華興證券將交易能力深度融入投顧服務 ，具體實踐為三個結(jié)合： 一是交易與紀律結(jié)合
，自主研發(fā)“主附訂單”功能，預設止盈止損策略 ，系統(tǒng)自動觸發(fā)訂單執(zhí)行
，讓算法成風險控制“數(shù)字管家 ”；二是投顧策略與交易結(jié)合，用數(shù)字化工具將策略轉(zhuǎn)化為“一鍵跟投
”等極簡操作 ，優(yōu)化交易動線，打造完整閉環(huán)；三是投顧IP與交易結(jié)合
，策略主理人以自有資金帶投，帶投計劃已持續(xù)22個月 ，實現(xiàn)與客戶價值共生
，提升服務效能 。

　　華源證券總裁助理陳潔透露的公司打法是，以買方投顧視角為核心 ，通過基金組合配置實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。其成效體現(xiàn)在
，近一年來公司為9000個客戶制定了資產(chǎn)配置方案，年化回測收益率遠高于同期市場水平 ，展現(xiàn)了資產(chǎn)配置服務的價值
。

（文章來源：財聯(lián)社）