5月份即將結(jié)束 ，這也意味著備受關(guān)注的債市“科創(chuàng)板 ”即將迎來(lái)滿(mǎn)月
，作為金融行業(yè)的主力軍，以建行、農(nóng)行等為代表的國(guó)有大行也在加速布局 。

　　5月27日 ，建行向財(cái)聯(lián)社記者介紹
，該行發(fā)行的首筆科創(chuàng)債正式上市，其300億元的發(fā)行總額 ，也創(chuàng)下目前市場(chǎng)上金融類(lèi)科創(chuàng)債的發(fā)行規(guī)模的歷史紀(jì)錄
。

　　銀行積極發(fā)行科創(chuàng)債的目的有哪些？大行發(fā)行科創(chuàng)債需要哪些程序？中小銀行如何看待科創(chuàng)債？連日來(lái)
，圍繞這些問(wèn)題，財(cái)聯(lián)社記者進(jìn)行了多方采訪(fǎng)與調(diào)研。

　　300億元規(guī)模！建行昨日上市“科創(chuàng)債
”創(chuàng)歷史紀(jì)錄

　　債市“科創(chuàng)板”滿(mǎn)月在即 ，不少新的歷史紀(jì)錄也隨之誕生 。

　　5月27日晚間，建行相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者介紹
，該行發(fā)行的首筆科技創(chuàng)新債券正式上市，規(guī)模達(dá)300億元 ，為目前市場(chǎng)上規(guī)模最大的金融類(lèi)科技創(chuàng)新債券
。其中
，3年期品種發(fā)行規(guī)模為250億元，票面利率1.65% ，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)2.3倍；5年期品種發(fā)行規(guī)模50億元
，票面利率1.76%，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)2.1倍。

　　“本次募集的資金 ，將會(huì)精準(zhǔn)投向科技型企業(yè)和戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)
，最大程度發(fā)揮金融促進(jìn)科技創(chuàng)新 、撬動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的杠桿效應(yīng) 。 ”建行相關(guān)人士進(jìn)一步向財(cái)聯(lián)社記者表示，本次科創(chuàng)債的成功發(fā)行 ，也是建行探索科技金融發(fā)展新路徑
，利用債市市場(chǎng)更好發(fā)揮金融賦能科技創(chuàng)新的實(shí)踐之舉
。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，在本行發(fā)行數(shù)額最大的一筆科創(chuàng)債之外 ，建行近期還創(chuàng)下債市“科創(chuàng)板
”的另一紀(jì)錄。5月16日，建行作為主承銷(xiāo)商
，助力上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司成功發(fā)行了35億元的科技創(chuàng)新債券，而這筆債券期限長(zhǎng)達(dá)15年 ，是目前全國(guó)范圍內(nèi)非金融企業(yè)發(fā)行的期限最長(zhǎng)的科技創(chuàng)新債券 。對(duì)比來(lái)看
，目前市場(chǎng)上發(fā)行的科創(chuàng)債期限多在3年
、5年左右。

　　大行先承銷(xiāo)后發(fā)行 銀行“科創(chuàng)債”總額已近2000億元

　　財(cái)聯(lián)社記者了解到，自月初債市“科創(chuàng)板 ”開(kāi)市以來(lái) ，以農(nóng)行、工行 、交行為代表的銀行機(jī)構(gòu)積極參與其中
。但是
，前期主要以承銷(xiāo)商的角色亮相。

　　比如5月8日當(dāng)天，光大銀行牽頭主承銷(xiāo)科大訊飛
、吉利控股等7單全國(guó)首批科技創(chuàng)新債券統(tǒng)一亮相公告；5月9日 ，農(nóng)業(yè)銀行承銷(xiāo)新希望、京東方 、西安中科光機(jī)投資控股等6家機(jī)構(gòu)的首批科技創(chuàng)新債券登場(chǎng)亮相；5月9日
，交通銀行承銷(xiāo)的上海新微科技集團(tuán)
、通威股份等多家機(jī)構(gòu)的科創(chuàng)債也在銀行業(yè)間市場(chǎng)順利發(fā)行 。

　　此后，工行、農(nóng)行等相繼從轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)行方 ，陸續(xù)發(fā)行本行的科創(chuàng)債
。

　　今日上午
，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者介紹，在央行 、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》之后 ，該行予以積極響應(yīng)。5月13日，農(nóng)業(yè)銀行即在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行200億元科技創(chuàng)新債券
，期限為3年期，利率為1.65% 。

　　“本次發(fā)行的200億元科創(chuàng)債券 ，將用于專(zhuān)項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域貸款投放
。
”農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士進(jìn)一步表示
，目前市場(chǎng)對(duì)于科技創(chuàng)新債券的接受度很高，保險(xiǎn)、基金等各類(lèi)投資者反響非常熱烈。

　　交通銀行方面 ，該行于5月13日成功發(fā)行首批金融機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新債券
，發(fā)行規(guī)模為200億元，包括兩個(gè)品種：3年期150億元 ，票面利率1.65%；5年期50億元
，票面利率1.77% 。

　　“承銷(xiāo)
、發(fā)行科創(chuàng)債，都是科技金融的重要組成部門(mén) ，關(guān)鍵還是要發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)
，更好服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)”，光大銀行相關(guān)人士今日向財(cái)聯(lián)社記者介紹 ，該行近期還在上交所舉辦了同業(yè)生態(tài)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，聯(lián)動(dòng)光大控股、光銀國(guó)際等內(nèi)部資源
，探索服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的多元化模式
。

　　依據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)公告信息和公開(kāi)渠道，財(cái)聯(lián)社記者今日統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn) ，自月初債市“科創(chuàng)板 ”開(kāi)市以來(lái)
，約有工商銀行 、農(nóng)業(yè)銀行
、交通銀行、建設(shè)銀行 、浦發(fā)銀行
、國(guó)開(kāi)行等約15家銀行機(jī)構(gòu)官宣發(fā)行科創(chuàng)債，其累計(jì)金額已經(jīng)接近2000億元。

　　依據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì) ，本月宣布發(fā)行科創(chuàng)債的銀行機(jī)構(gòu)中
，除了政策行、國(guó)有行 、股份行，一些城商行也已經(jīng)加入其中 ，包括北京銀行和杭州銀行 。其中
，北京銀行于5月26日發(fā)布《2025年科技創(chuàng)新債券（第一期）發(fā)行情況公告》稱(chēng)，自5月23日起發(fā)行3年期的科創(chuàng)債 ，最終發(fā)行規(guī)模為80億元
，固定利率為1.67%
。

　　從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，國(guó)有大型商業(yè)銀行的發(fā)行規(guī)模多為200億元 ，僅建行本次發(fā)行規(guī)模為300億元；股份行則在100億元—200億元之間，如浦發(fā)銀行首筆科創(chuàng)債規(guī)模為150億元
，3年期，興業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模為100億元；城商行的發(fā)行規(guī)模則在100億元以下 ，如杭州銀行宣布發(fā)行50億元科創(chuàng)債
，3年期。而從發(fā)行利率來(lái)看，銀行類(lèi)“科創(chuàng)債”多位于1.60%—1.80%的區(qū)間 。

　　銀行科創(chuàng)債如何發(fā)行？中小銀行還有哪些擔(dān)憂(yōu)？

　　從目前財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看 ，首批發(fā)行科創(chuàng)債的銀行機(jī)構(gòu)還是以國(guó)有大行
、股份行為主
，目前主要的幾家上市城商行并沒(méi)有參與其中。原因何在？

　　對(duì)此，某江浙滬上市銀行人士楊磊（化名）向財(cái)聯(lián)社記者介紹 ， 該行目前對(duì)于申請(qǐng)發(fā)行科創(chuàng)債的興趣并不算大
，只是作為承銷(xiāo)商、交易商參與其中
。其原因在于，該行目前所在區(qū)域的科技創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)“數(shù)量還不夠多 、資源也不夠豐富
” ，因此對(duì)于發(fā)行此類(lèi)債券還存在疑慮。

　　該人士稱(chēng)
，杭州銀行積極申請(qǐng)發(fā)行科創(chuàng)債，和杭州地區(qū)近期“人工智能六小龍”涌現(xiàn)有一定關(guān)聯(lián) ，“地方銀行是否發(fā)行
、何時(shí)發(fā)行科創(chuàng)債，可能還是需要考量區(qū)域的產(chǎn)業(yè)布局而定 。 ”

　　在調(diào)研中
，也有一家總部位于北京的股份制銀行人士戈一（化名）今日向財(cái)聯(lián)社記者介紹，經(jīng)詢(xún)問(wèn)相關(guān)業(yè)務(wù)人士得知 ，該行近期暫無(wú)發(fā)行科創(chuàng)債的考量
。“目前同業(yè)部門(mén)的確已經(jīng)看到了有同行在積極發(fā)債
，但我行暫未有計(jì)劃。
”

　　實(shí)際上，銀行發(fā)行科創(chuàng)債時(shí) ，內(nèi)部也有一定程序 。據(jù)某股份行人士向財(cái)聯(lián)社記者介紹
，此類(lèi)科技創(chuàng)新債券的申請(qǐng)發(fā)行，由總行資產(chǎn)和負(fù)債管理部負(fù)責(zé)
。

　　“申請(qǐng)科創(chuàng)債的過(guò)程不算復(fù)雜。一般而言 ，只要銀行出面申請(qǐng)
，監(jiān)管方面原則上都會(huì)批準(zhǔn)，沒(méi)有太多的限制因素 。”楊磊表示 ，目前此類(lèi)債券的發(fā)行相對(duì)簡(jiǎn)單
。

　　多名業(yè)內(nèi)人士也向財(cái)聯(lián)社記者表示
，目前銀行申請(qǐng)科創(chuàng)債大致分為兩種類(lèi)型，一類(lèi)是積極響應(yīng)監(jiān)管部門(mén)號(hào)召 ，不管該行在科技金融方面是否已有重組信貸需求和投放計(jì)劃，先行申請(qǐng)下來(lái)
，后續(xù)再考量具體投放事宜；一類(lèi)則是梳理行內(nèi)科技類(lèi)企業(yè)相關(guān)信貸情況，確定一定額度的需求再做申請(qǐng)。

　　“我行并不缺少包括科技類(lèi)企業(yè)在內(nèi)的信貸需求 ，只是限于資本金要求等限制
，一些貸款短期無(wú)法及時(shí)投放出去 。 ”某國(guó)有大行內(nèi)部人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，該行對(duì)于信貸投放的態(tài)度是“積極的
”
。

　　某券商銀行業(yè)分析師向財(cái)聯(lián)社記者表示 ，對(duì)銀行而言
，科創(chuàng)債的最大作用，可能在于幫助商業(yè)銀行更好地定向募集資金 ，拓展低成本資金的來(lái)源
，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更多彈藥。在金融同業(yè)市場(chǎng)，銀行類(lèi)科創(chuàng)債也是難得的優(yōu)良投資標(biāo)的 。

　　當(dāng)然 ，對(duì)于銀行而言
，發(fā)行科創(chuàng)債依然有相關(guān)的硬性約束。“科創(chuàng)債的資金，是要定向支持科技型企業(yè)的 ，不能挪作他用
。”楊磊進(jìn)一步表示，有關(guān)部門(mén)在一定周期內(nèi)會(huì)對(duì)債券的投向和效果進(jìn)行評(píng)估
，確保專(zhuān)款專(zhuān)用。因此，一些地方銀行目前積極性不高 ，也有這方面的考量 。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）