報道稱 ，由于當地公用事業公司無法供電
，美國數據中心供應商Digital Realty和Stack Infrastructure在加利福尼亞州圣克拉拉的兩個數據中心項目可能會閑置數年，而該地正是英偉達公司總部所在地。

　　Digital Realty于2019年申請建設一座數據中心 ，該項目目前是一棟空置的四層建筑，面積達4萬平方米
，尚未全面投入使用；Stack Infrastructure在當地的數據中心是一棟約5萬平方米的建筑，其中四層是空置的數據機房 ，該工廠最初于2021年向市政府申請規劃許可 。

　　圣克拉拉市屬公用事業公司硅谷電力公司（Silicon Valley Power）仍在努力提升其電力容量
，根據該市議會五月份的報告，該市目前有57個正在運營或建設中的數據中心
。

　　上述數據中心何時才能完全啟用？或許是三年后。

　　硅谷電力公司稱其已與這兩家公司簽署協議 ，明確了提供服務的條款和條件
，正在持續評估新增電力需求，“我們正在進行一項耗資4.5億美元的系統升級 ，以滿足這些客戶和其他客戶的需求
，該項目目前正按計劃進行，將于2028年完成 。”

　　Digital Realty的發言人Jordan Sadler表示 ，三年的能源等待時間與美國大部分地區確保電力供應的時間“基本一致 ”
，但在硅谷和北弗吉尼亞等高需求地區，等待時間會更長。Digital Realty在全球擁有300多個數據中心
。

　　與目前正在得克薩斯州、賓夕法尼亞州 、路易斯安那州和新墨西哥州建設的大型人工智能模型開發中心相比 ，圣克拉拉的項目規模相對較小。

　　報道稱，美國電力系統面臨的壓力只會越來越大
，隨著需求激增超過了電網的可用電力和輸電基礎設施，美國各地的電力公司都難以滿足需求 ，預計到2035年
，美國AI算力產生的電力需求可能翻一番以上 。

　　AI大幅拉動美國電力需求 電力設備行業有望迎機遇

　　受云計算和人工智能蓬勃發展的推動，美國數據中心的需求空前高漲 ，但由于其電力基礎設施老化和監管障礙
，電力供應正成為最大的制約因素
。

　　OpenAI計劃到2033年部署超過250GW的算力中心。華源證券對此表示，美國2022-2024年最高用電負荷在820GW上下 ，僅OpenAI一家新增負荷超過美國當前全國最高用電負荷的1/4 。美國目前穩定電源約1000GW
，負荷備用率僅20%，電力供給緊張
。根據GridStrategies預測 ，到2029年美國最高用電負荷將達到947GW（相比2024年增加128GW）
，其中AIDC是主要拉動因素（90GW）。美國最大ISOsPJM也逐年上調其負荷預測，2025年最新預測顯示到2030年最高用電負荷將達到184GW（相比2025年增長19.3%） 。

　　面對電力緊張的情況 ，美國電力建設卻嚴重滯后
。根據EIA，到2030年前
，美國計劃內并網的電源裝機約260GW，其中天然氣發電僅38GW ，另外有約67GW電化學儲能
，而退役機組容量約94GW，其中主要為煤電等可靠電源 ，后續或必須大幅提升電源建設強度。而電網側也面臨同樣問題
，美國電網老舊問題也較為嚴重，當前電網投資主要用于替換和可靠性加強上 。一旦電源超預期建設 ，電網建設強度也將大幅增加
。

　　華鑫證券表示
，美國缺電將帶來電力設備行業機遇，主要利好已經在海外供應鏈內的電力設備 ，從發輸配送用角度進行拆分
，該機構看好發電側：博盈特焊；儲能：阿特斯
、陽光電源、同飛股份；輸配電：金盤科技；SST：四方股份 、新特電氣等。同時該機構稱將持續關注AIDC的電源板塊：中恒電氣、麥格米特 。

　　興業證券表示，AIDC建設加劇北美電力緊張 ，看好固態變壓器產業趨勢。該機構稱，由于GPU功率的快速增加
，以及單機柜芯片數量的提升，數據中心配電直流化
、高壓化趨勢愈發確定 ，近期英偉達也明確了未來800VDC供電架構的技術方向
。由于直流電沒有過零點
，電弧更難熄滅，固態斷路器采用電力電子器件的結構可以實現無弧分斷 ，優勢巨大。

　　另外
，根據英偉達下一代AI電源架構（800VDC）白皮書，隨著AIDC規模增加 ，其負荷波動大的特性可能對電網造成沖擊
，因此配置儲能平抑波動成為必需手段 。華源證券稱，儲能有望成為解決電力缺口的應急手段之一 ，儲能和SOFC有望彌補短期缺口
，預計進入其供應鏈的企業（電解質、電極 、密封件
、連接件及粉體材料等）成長空間亦有望打開
。該機構建議關注如下方向：

　　（1）固態變壓器（SST）或將是算力中心供電架構的重要發展方向，建議關注四方股份、中國西電 、新特電氣
、特銳德、伊戈爾等；

　　（2）電網設備出口：思源電氣 、華明裝備
、神馬電力、金盤科技等；

　　（3）儲能：陽光電源 、阿特斯等；

　　（4）SOFC：三環集團
、壹石通、密封科技 、中鼎股份、順絡電子
、振華股份。

　　AI盡頭是電力！AI電力產業鏈全梳理

（文章來源：科創板日報）