周四(11月6日)燃?xì)廨啓C(jī)概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì) ，三角防務(wù)20CM漲停，濰柴動(dòng)力 、聯(lián)德股份、萬(wàn)澤股份等漲停
，航亞科技
、豪邁科技、杰瑞股份等跟漲。

　　消息面上，根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研報(bào)告 ，全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)正在經(jīng)歷訂單的大幅增長(zhǎng)
，西門(mén)子能源 、GE Vernova和三菱電力等主要參與者報(bào)告了創(chuàng)紀(jì)錄的積壓訂單，部分燃?xì)廨啓C(jī)型號(hào)的交付周期長(zhǎng)達(dá)37個(gè)月 。

　　西門(mén)子能源在2025年上半年燃?xì)廨啓C(jī)新單中約60%來(lái)自數(shù)據(jù)中心 ，訂單積壓已達(dá)約1360億歐元
，三菱電力表示將于兩年內(nèi)翻倍產(chǎn)能以滿(mǎn)足需求。

　　美國(guó)能源部報(bào)告《2024 United States Data Center Energy Usage Report》顯示，美國(guó)數(shù)據(jù)中心在2023年的電力消耗為176TWh ，占美國(guó)總電力需求的4.4%
。預(yù)計(jì)到2028年美國(guó)數(shù)據(jù)中心電力需求將增加到325-580TWh
，2024-2028年CAGR有望達(dá)13%-27%，占美國(guó)總電力需求的6.7%-12%。

　　據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù) ，2023 年天然氣占美國(guó)發(fā)電能源使用量的 43%
，是最大的單一能源，為匹配電力需求增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)選擇 ，也是AI數(shù)據(jù)中心供電的關(guān)鍵解決方案 。

　　華泰證券研報(bào)顯示，AI數(shù)據(jù)中心拉動(dòng)電力需求
，燃?xì)廨啓C(jī)為匹配需求增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)選擇，全球燃?xì)廨啓C(jī)銷(xiāo)量/訂單有望持續(xù)高增 ，主機(jī)廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃明確
。熱端動(dòng)力渦輪葉片/主軸等部件價(jià)值量較高
，此前主要零部件供應(yīng)商為海外鑄鍛件公司，高端鑄造與鍛造生產(chǎn)的零部件擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng) ，因此國(guó)內(nèi)廠商有望借此機(jī)會(huì)切入全球供應(yīng)鏈。

　　西部證券研報(bào)顯示
，預(yù)計(jì)2023-2027年人工智能數(shù)據(jù)中心用電量復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)27% 。根據(jù)IEA的預(yù)測(cè)，天然氣發(fā)電將占未來(lái)十年AIDC總電力需求量近15%
。

　　西部證券預(yù)測(cè)2024-2035年 ，數(shù)據(jù)中心用電量將由415TWH上漲到1200TWH
，燃?xì)廨啓C(jī)主發(fā)占比為17.5%，備發(fā)占比為17.5% ，占到2024-2035年電源裝機(jī)量的43%
，復(fù)合增長(zhǎng)率為12%，產(chǎn)業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)高景氣度。