9—10月是消費電子板塊的新品密集發布期，產業鏈進入量產高峰。

　　滬指早間窄幅震蕩 ，創業板指探底回升 。半導體芯片股延續強勢
，德明利
、萬潤科技等封板
。算力概念股走勢活躍，機器人板塊繼續走強 ，黃金股走勢活躍
，湖南白銀漲超8%，中金黃金一度漲超7%；旅游、影視 、光伏設備
、鋰礦等板塊領跌。

　　此前已實現5連板的泰慕士（001234）今日早盤“炸板”后直線跳水跌停 ，盤中上演“天地板 ” 。截至早盤收盤
，該股跌3.24%，成交總額5.43億元 ，換手率15.9%
。

　　公司于9月21日發布股票交易異常波動暨風險提示公告。公司股票交易價格連續2個交易日（9月18日、9月19日）內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%
，屬于股票交易異常波動情形 。經核查，除前期披露的控股股東簽署股份轉讓協議導致控制權擬發生變更外 ，公司不存在應披露而未披露的重大事項，且控股股東 、實際控制人未在異動期間買賣公司股票
。

　　消費電子板塊具備補漲空間

　　消費電子板塊今日走強
，立訊精密
、和而泰、國光電器等多股早盤漲停，歌爾股份 、藍思科技
、傳音控股、領益智造漲幅居前。

　　消息面上 ，科技媒體The Information發布報道稱
，人工智能巨頭OpenAI已與中國“果鏈
”龍頭企業立訊精密達成戰略合作，雙方將共同開發一款面向消費者的革命性AI設備 。據報道 ，這款設備目前還處于原型階段
，設計成口袋大小，具備上下文感知能力 ，并深度配合ChatGPT背后的大語言模型運行
。這類設備有望成為智能手機之外的全新AI交互方式。同時
，OpenAI還被傳出與歌爾股份也在接觸 。

　　中信證券表示，對于消費電子 ，AI行情從云側逐步切端側是一條重要線索
，可能會帶來端側設備 、算力芯片
、通信模組在內更廣泛的機會。近期OpenAI針對AI端側硬件的布局，可能標志著大廠AI競爭從依靠模型應用爭奪用戶的階段 ，要逐步過渡到通過用戶基礎來搶奪端側入口、努力構建生態壁壘的階段
。

　　中國銀河證券發研報指，9—10月是消費電子板塊的新品密集發布期
，產業鏈進入量產高峰。產業鏈相關公司在低估值位置上有補漲空間，建議關注AI端側創新帶來的投資機會 。

　　多只融資客加倉股業績有望持續高增長

　　據證券時報·數據寶統計 ，消費電子概念股中
，年內股價實現翻倍的有13股，其中芯原股份 、工業富聯年內股價累計上漲幅度居前 ，分別上漲229.96%和213.47%
。

　　9月以來
，市場機構對消費電子板塊的關注度高企，超30余家消費電子概念股獲得機構調研 ，瀾起科技、深南電路
、領益智造月內的機構調研家數均超百家。

　　瀾起科技月內獲得231家機構調研
，今年第二季度，公司營業收入、互連類芯片銷售收入 、歸母凈利潤均再創公司單季度歷史新高 。受益于 AI 產業趨勢的推動 ，公司今年DDR5內存接口芯片的滲透率較2024年大幅提升
。

　　東山精密在近期的機構調研活動中表示
，隨著AI算力需求持續增長，PCB產品層數將進一步提升 ，產品單價也會隨之上漲，未來行業需求與產品價值均呈上升趨勢。公司憑借Multek技術壁壘與提前布局產能優勢
，在市場競爭中占據有利地位，后續有望依托技術與產能雙重支撐 ，實現業務的擴張 。

　　9月以來
，超半數概念股獲得融資客加倉，其中寒武紀-U
、立訊精密、東山精密 、拓普集團
、中芯國際等8股的融資凈買入額均超10億元
。獲得融資客加倉超3億元的概念股中 ，有13股的業績有望持續增長
，機構一致預測2025年和2026年凈利潤增長率持續超30%。

（文章來源：證券時報網）