AI需求正導(dǎo)致部分存儲(chǔ)產(chǎn)品嚴(yán)重缺貨 。根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，AI創(chuàng)造的龐大數(shù)據(jù)量正沖擊全球數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)設(shè)施 ，傳統(tǒng)作為海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)基石的Nearline HDD（近線硬盤）已出現(xiàn)供應(yīng)短缺
，目前NL HDD交期已從原本的數(shù)周，急劇延長(zhǎng)為52周以上 ，加速擴(kuò)大云計(jì)算服務(wù)供應(yīng)商的儲(chǔ)存缺口
。

　　HDD（硬盤）
，為什么缺貨的是這種產(chǎn)品？

　　在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)存分層架構(gòu)中，HDD憑借每單位儲(chǔ)存容量（GB）的極低成本優(yōu)勢(shì) ，穩(wěn)居冷數(shù)據(jù)（Cold Data）主流儲(chǔ)存方案。冷數(shù)據(jù)包含備份檔案 、歷史記錄等不常被存取
，但需要長(zhǎng)期歸檔保存的數(shù)據(jù) 。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，HDD是AI推理世界的“大型檔案館” ，可以極低的成本保存海量的
、不常訪問(wèn)的數(shù)據(jù)，是構(gòu)建經(jīng)濟(jì)高效的大規(guī)模AI系統(tǒng)不可或缺的一部分
。

　　隨著AI推理應(yīng)用擴(kuò)張
，冷數(shù)據(jù)儲(chǔ)存需求也急速攀升。而全球主要HDD制造商近年未規(guī)劃擴(kuò)大產(chǎn)線，無(wú)法及時(shí)滿足AI刺激的突發(fā)性、巨量?jī)?chǔ)存需求 。

　　這一背景下 ，HDD的替代品
，高效能 、高成本的SSD（固態(tài)硬盤）逐漸成為市場(chǎng)焦點(diǎn)
。因?yàn)檫@波HDD缺口嚴(yán)峻，云計(jì)算服務(wù)供應(yīng)商們開始考慮采用SSD ，SSD迎來(lái)一波轉(zhuǎn)單需求。集邦咨詢預(yù)計(jì)
，特別是大容量的QLC SSD出貨可能于2026年出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng) 。

　　SSD以其高速的讀寫性能，主要負(fù)責(zé)需頻繁存取的熱數(shù)據(jù)（Hot Data）和溫?cái)?shù)據(jù)（Warm Data） ，是AI推理流水線的“高速補(bǔ)給線 ”
，確保了計(jì)算單元（GPU/CPU）能夠“吃飽喝足
”，永遠(yuǎn)不必因?yàn)榈却龜?shù)據(jù)而閑置 ，從而最大化計(jì)算資源的利用率和推理服務(wù)的響應(yīng)速度。然而
，其要邁向大規(guī)模部署須先解決成本和供應(yīng)鏈的雙重挑戰(zhàn)
。

　　原因無(wú)他，SSD太貴。

　　若比較QLC SSD和Nearline HDD ，前者不僅效能較佳，而且可節(jié)省約30%的耗電量
，但其定價(jià)通常是HDD產(chǎn)品的兩倍左右 。這就導(dǎo)致，面對(duì)大幅增長(zhǎng)的AI需求 ，考慮到高容量產(chǎn)品的產(chǎn)能有限
，SSD供應(yīng)商不愿意大幅降價(jià)
。因此，預(yù)期買賣雙方將有一場(chǎng)價(jià)格博弈 ，帶動(dòng)2025年第四季整體Enterprise SSD合約價(jià)季增5-10%。

　　全球AI資本開支持續(xù)加碼存儲(chǔ)有望迎來(lái)普漲行情

　　存儲(chǔ)是AI基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分
，它雖不像GPU等算力設(shè)施那樣炫彩奪目，但卻是支撐AI運(yùn)行的基石 。沒(méi)有強(qiáng)大的存儲(chǔ) ，再?gòu)?qiáng)大的算力也無(wú)法充分發(fā)揮其潛力
。

　　隨著生成式AI的進(jìn)步
，更高級(jí)的存儲(chǔ)產(chǎn)品愈發(fā)重要。

　　一方面，巨頭爭(zhēng)相布局下一代存儲(chǔ) 。SK海力士12日宣布 ，已成功完成面向AI的超高性能存儲(chǔ)器新產(chǎn)品HBM4的開發(fā)
，實(shí)現(xiàn)了全球最高水平的數(shù)據(jù)處理速度和能效，并在全球首次構(gòu)建了量產(chǎn)體系 ，三星和美光也在積極跟進(jìn)，兩者均已經(jīng)開發(fā)了HBM4產(chǎn)品；英偉達(dá)與日本存儲(chǔ)大廠鎧俠正合作開發(fā)一款為AI服務(wù)器量身定制的SSD
，旨在部分取代作為GPU內(nèi)存擴(kuò)展器的HBM
。

　　另一方面，存儲(chǔ)產(chǎn)品漲價(jià)信號(hào)槍已經(jīng)打響。繼閃迪宣布將存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)10%以上之后 ，據(jù)digitimes報(bào)道
，美光向渠道通知存儲(chǔ)產(chǎn)品即將上漲20%-30%，目前已暫停NAND閃存和DRAM報(bào)價(jià)一周 ，市場(chǎng)消息人士預(yù)測(cè)美光NAND閃存價(jià)格可能上漲高達(dá)30% 。美光暫停報(bào)價(jià)及傳聞中的大幅漲價(jià)與2026年起云服務(wù)提供商存儲(chǔ)需求的預(yù)期增長(zhǎng)有關(guān)
。頭部云服務(wù)提供商已開始就2026年的批量采購(gòu)訂單進(jìn)行談判
，數(shù)據(jù)中心將下達(dá)容量達(dá)數(shù)十艾字節(jié)（EB）的企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤訂單。

　　浙商證券最新研報(bào)稱，美光暫停報(bào)價(jià) ，存儲(chǔ)行業(yè)本輪價(jià)格上行趨勢(shì)仍在加強(qiáng)進(jìn)行時(shí) 。

　　閃迪表示本次漲價(jià)有人工智能應(yīng)用以及數(shù)據(jù)中心
、客戶端和移動(dòng)領(lǐng)域存儲(chǔ)需求增長(zhǎng)推動(dòng)。開源證券就此認(rèn)為
，隨著AI需求持續(xù)提升，Q4企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)價(jià)格有望持續(xù)上漲 ，國(guó)內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)擴(kuò)張有望帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)擴(kuò)容
，全球AI資本開支持續(xù)加碼，存儲(chǔ)步入全面漲價(jià)行情
。同時(shí)在海內(nèi)外數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)需求持續(xù)提升背景下 ，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商或?qū)⒊霈F(xiàn)一定需求缺口，國(guó)產(chǎn)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)廠商有望充分受益。

（文章來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)）