A股三大指數今日集體大漲 ，截止收盤
，滬指漲1.24%，深證成指漲3.89% ，創業板指漲6.55% 。滬深兩市成交額23047億
，較上一交易日縮量2396億
。行業板塊大部分收漲，固態電池概念爆發 ，電池、能源金屬 、光伏設備
、風電設備、電源設備板塊漲幅居前，兩市僅有銀行 、保險板塊下跌。個股方面
，上漲股票數量超過4800只，107只股票漲停 。

　　9月4日 ，《電子信息制造業2025—2026年穩增長行動方案》（下稱《方案》）印發
。在優化產業布局
，改善產業結構方面，《方案》提出 ，在破除“內卷式”競爭中實現光伏等領域高質量發展
，依法治理光伏等產品低價競爭。引導地方有序布局光伏
、鋰電池產業，指導地方梳理產能情況 。支持人工智能、先進存儲 、三維異構集成芯片、全固態電池等前沿技術方向基礎研究。此外 ，中國汽車工程學會將于2025年9月10-11日在北京召開《固態電池材料評測用模具電池裝配方法》等10項固態電池團體標準送審審查會及《硫化物全固態電池硫化氫產氣量評價方法》等5項標準項目啟動會
。

　　中金公司指出
，固態電池發展趨勢明確，伴隨2025年頭部廠商中試線逐步落地 ，2026年量產線建設將持續突破
，固態電池產業鏈有望開啟主線行情，相關布局的電池
、材料、設備廠商有望迎來斜率向上投資機會。華泰證券表示 ，需求向好+“反內卷 ”支撐價格，看好鋰電產業鏈實現量利齊升 。

　　中金公司：固態電池產業鏈有望開啟主線行情

　　固態電池憑借其較高的安全性及能量密度優勢
，在新能源車 、低空及消費電子等領域具備廣闊的應用前景
。固態電池有望在eVTOL及消費電子領域率先實現規模化量產，推動固態電池規模化降本 ，然后在動力領域逐步量產裝車。據測算2030年全球固態電池出貨量將達到808GWh
，其中預計全固態電池有望于2027年實現技術定型和小規模量產，2030年實現商業化量產
、需求量有望超150GWh 。固態電池發展趨勢明確 ，伴隨2025年頭部廠商中試線逐步落地
，2026年量產線建設將持續突破，固態電池產業鏈有望開啟主線行情 ，相關布局的電池、材料 、設備廠商有望迎來斜率向上投資機會
。

　　華泰證券：鋰電產業鏈有望實現量利齊升

　　需求向好+“反內卷
”支撐價格
，看好鋰電產業鏈實現量利齊升。該機構認為，國內大儲需求向好 ，美國儲能下半年迎來搶裝
，鋰電產業鏈行業景氣度持續向上 。“反內卷”大基調下，該機構預計電池及材料環節后續降價空間有限 ，疊加旺季下產能利用率提升，看好鋰電材料環節Q3盈利改善
。

　　興業證券：9月行業進入固態電池等新技術的核心催化期

　　新能源作為制造板塊中前期滯漲較多的行業
，有望迎來追求收益彈性的資金進行“高切低 ”配置；9月行業進入固態電池等新技術的核心催化期；“反內卷
”政策高度重視
、庫存+產能周期底部明確、籌碼出清較為徹底，行業正處在對利空鈍化 、對利好敏感的階段。一旦有超預期政策和新技術催化落地 ，整個板塊的修復空間和斜率較為可觀 。

　　財通證券：固態電池產業周期與技術或進步共振

　　2025年以來
，固態電池技術持續獲得突破，多家車企計劃于2027年左右開始搭載全固態電池 ，行業產業化進程加快
。隨著中試線的陸續落地以及鋰電擴產周期的重啟
，設備企業基本面有望持續改善，繼續看好產業周期與技術進步共振。

　　中原證券：積極關注固態電池相關主題

　　四季度建議重點關注三條投資主線：一是伴隨“反內卷”推進和系列政策持續實施 ，總體有利于細分領域行業龍頭
，積極關注產業鏈細分領域龍頭企業 。二是長期注重研發投入
、市場占比逆勢提升，且具備成本優勢企業。三是積極關注固態電池相關主題投資機會
。

　　中信證券：國內儲能市場當前進入價格拐點

　　從各家電池廠25H1業績會交流看 ，今年以來頭部電池廠訂單飽滿、產能緊缺
，部分頭部廠家2026年儲能電池訂單已接近排滿。根據SMM儲能消息，25Q2澳洲 、東歐等地戶儲起量率先推動50/100Ah小電芯漲價3-5分/Wh ，后進入25Q3后280/314Ah電芯陸續漲價1-2分/Wh，且頭部廠家國內儲能系統價格近期開始見底回升
，長期通縮的國內儲能市場當前進入價格拐點 。從產業價值分配來看，預計電池廠及頭部集成商將率先獲得增量收益 ，2025年國內儲能業務有望擺脫過去“不賺錢 ”的局面
，盈利進入修復通道
。

　　（本文不構成任何投資建議，投資者據此操作 ，一切后果自負。市場有風險
，投資需謹慎 。)

（文章來源：東方財富研究中心）