42家A股上市銀行半年報(bào)已悉數(shù)披露完畢。數(shù)據(jù)顯示 ，2025年上半年
，42家銀行營收合計(jì)2.92萬億元，同比增長1%；歸母凈利潤1.1萬億元 ，同比增長0.8%；不良貸款率1.15%，環(huán)比下降1BP 。

　　面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境
，銀行業(yè)不斷提升經(jīng)營質(zhì)效，持續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度 ，交出了一份亮眼的成績單
。營收凈利雙雙實(shí)現(xiàn)正增長的同時(shí)
，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，業(yè)績回暖明顯。尤值一提的是 ，上半年上市銀行凈息差降幅較年初出現(xiàn)收窄的積極改善跡象
，銀行收入結(jié)構(gòu)更加多元化，經(jīng)營能力穩(wěn)步提升 。受益于良好的業(yè)績表現(xiàn) ，今年中期分紅的銀行數(shù)量增加至17家
，一半以上銀行分紅比例在30%及以上水平。

　　營收凈利增長回暖，收入結(jié)構(gòu)更多元化

　　2025年上半年 ，A股上市銀行營收合計(jì)2.92萬億元
，同比增長1%；歸母凈利潤1.1萬億元，同比增長0.8%
。國有大行繼續(xù)保持行業(yè)支柱地位 ，六大行合計(jì)貢獻(xiàn)營業(yè)收入1.81萬億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤6825.24億元
，在整體市場中的占比均超過六成。

　　具體到各家銀行，工商銀行以4090.82億元依然占據(jù)榜首 ，同比增長1.8% 。其后
，依次是建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行 、中國銀行
、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行，營收分別是3942.73億元 、3699.37億元、3290.03億元
、1794.46億元、1334.98億元
。

　　“工商銀行增速扭負(fù)轉(zhuǎn)正 ，為近三年同期最好表現(xiàn)
，且過去四個(gè)季度中三個(gè)季度錄得同比營收正增長。”工商銀行行長劉珺在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，這說明工商銀行營收增長迎來企穩(wěn)并轉(zhuǎn)向的信號(hào) 。據(jù)Wind數(shù)據(jù) ，42家A股上市銀行中有30家銀行營業(yè)收入保持正增長
，另外12家銀行中有9家營收增速下降幅度收窄，邊際改善改變明顯
。

　　從歸母凈利潤看 ，33家銀行實(shí)現(xiàn)正增長
，其中6家銀行增速在兩位數(shù)以上。數(shù)據(jù)顯示，杭州銀行 、江陰銀行
、齊魯銀行、青島銀行 、常熟銀行
、浦發(fā)銀行歸母凈利潤同比增長16.7%、16.6% 、16.5%
、16%、13.5% 、10.2% 。

　　還有4家銀行歸母凈利潤增速環(huán)比由負(fù)轉(zhuǎn)正
。北京銀行
、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行 、興業(yè)銀行歸母凈利潤增速環(huán)比一季度轉(zhuǎn)正。招商銀行行長王良在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示：“盡管一季度受貸款重定價(jià)等因素影響 ，息差收窄為營收帶來較大壓力，但二季度已呈現(xiàn)向好態(tài)勢
，有信心在今年下半年繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢 。 ”

　　作為銀行主營的存貸款業(yè)務(wù)的營收體現(xiàn)，利息凈收入對營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度最高 ，是商業(yè)銀行最主要的收入來源
。保持合適的凈息差水平有利于銀行補(bǔ)充核心資本以及提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。2025年上半年
，42家A股上市銀行凈息差1.53%，較年初下降8BP ，降幅較去年同期有所收窄；受生息資產(chǎn)收益率下行影響
，息差壓力仍存，但負(fù)債成本優(yōu)化成效釋放 ，付息負(fù)債成本率較年初下降28BP
，其中，存款成本率下降25BP ，降幅較去年同期顯著擴(kuò)大 。

　　負(fù)債成本優(yōu)化、息差降幅收窄的同時(shí)
，銀行積極尋求新的增長曲線，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2025年上半年 ，上市銀行非息收入同比增長6.97%，較一季度重回正增
。其中
，中間業(yè)務(wù)收入同比增長3.06%，其他非息收入同比增長10.68% ，投資收益同比增長23.46%。招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為
，“上半年A股上市銀行的業(yè)績答卷，反映出中國銀行業(yè)在復(fù)雜環(huán)境下強(qiáng)大的韌性和適應(yīng)性 。應(yīng)該說 ，上市銀行正在逐步擺脫對傳統(tǒng)息差的過度依賴
，轉(zhuǎn)向更加多元化的收入結(jié)構(gòu)，并通過精細(xì)化管理應(yīng)對挑戰(zhàn)
。這樣的嘗試與努力的成果 ，已經(jīng)有了初步顯現(xiàn)。
”

　　例如
，工行將國際化與綜合化業(yè)務(wù)視為“二次能源”和“新增長曲線 ”，目前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)合計(jì)占集團(tuán)營收和稅前利潤的比重已分別達(dá)9.8%和13% ，較去年全年水平均實(shí)現(xiàn)顯著提升 。中行非息收入同比大幅增長26.43%
，成為拉動(dòng)營收增長的核心動(dòng)力，在營收占比提升34.71% ，同比提高6.23個(gè)百分點(diǎn)
。

　　郵儲(chǔ)銀行中收和其他非息收入均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，占營業(yè)收入的比重分別同比提升0.85個(gè)
、2.47個(gè)百分點(diǎn)
，實(shí)現(xiàn)從“依賴單一息差”到“多元價(jià)值創(chuàng)造
”的跨越。建行非息收入占比超過25%，財(cái)富管理、投資銀行 、交易銀行等重點(diǎn)收入占比已經(jīng)超過了手續(xù)費(fèi)收入占比的六成 。建行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示 ，這反映了銀行輕資產(chǎn)
、輕資本的經(jīng)營特征
，也說明建行轉(zhuǎn)型效果不斷地在呈現(xiàn)，收入結(jié)構(gòu)在優(yōu)化 ，增長動(dòng)能在增強(qiáng)
。

　　加力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)
，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好

　　今年上半年銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)步增長。截至2025年6月末，42家A股上市銀行資產(chǎn)總額合計(jì)321.33萬億元 ，較上年末的302.13萬億元增長6.35% 。其中
，六大行資產(chǎn)總額合計(jì)214.02萬億元，較上年末的199.68億元增長7.18%
。

　　與此同時(shí) ，銀行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持持續(xù)加力。信貸資產(chǎn)是我國商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)構(gòu)成
，也是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最主要方式 。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2025年6月末 ，42家上市銀行發(fā)放貸款和墊款合計(jì)179.44萬億元，較上年末增加約13.4萬億元、增長8.07%。42家銀行貸款余額同比均為增長
，8家銀行實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長
。

　　其中，西安銀行以22.94%位列增速第一。2025年上半年 ，江蘇銀行 、重慶銀行
、寧波銀行、成都銀行 、長沙銀行
、南京銀行、齊魯銀行貸款余額較去年末分別增長15.98% 、13.77%
、13.36%、12.42% 、10.56%、10.41%
、10.16% 。

　　從信貸結(jié)構(gòu)上看
，銀行業(yè)對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域 、薄弱環(huán)節(jié)的貸款實(shí)現(xiàn)較快增長，投融資結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)更加適配
。央行數(shù)據(jù)顯示 ，截至6月末
，科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額3.5萬億元，同比增長22.9% ，較同期全部貸款增速高16.1個(gè)百分點(diǎn)；綠色貸款余額42.4萬億元
，比年初增長14.4%；普惠小微貸款余額35.6萬億元，同比增長12.3%。

　　截至6月末 ，中國銀行發(fā)放貸款和墊款總額達(dá)23.05萬億元
，較上年末增加1.46萬億元，增幅6.74% 。對公貸款方面 ，綠色貸款
、民營企業(yè)貸款和制造業(yè)貸款表現(xiàn)突出，較上年末分別增長17.21%、12.93%和12.99%
。中國銀行行長張輝在業(yè)績發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)
，中國銀行將科技金融作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重進(jìn)行安排 、謀篇和布局。科技貸款占企業(yè)貸款余額比重已超三成，在主要同業(yè)中保持領(lǐng)先；科技型中小企業(yè)和“專精特新”企業(yè)貸款規(guī)模領(lǐng)跑市場 ，綜合化服務(wù)累計(jì)供給超7800億元
，“投早
、投小 ”力度持續(xù)加大 。

　　光大銀行貸款凈增加1502億元，同比多增主要源于企業(yè)貸款加快投放；上半年企業(yè)貸款新增1976億元 ，相較于去年同期998億元
，增量幾近翻倍，主要投向基建相關(guān)及制造業(yè)
。交通銀行到6月末貸款余額已經(jīng)接近9萬億元 ，比上年末增加4434億元
，增幅5.18%，同比多增1327億元。其中 ，對公貸款整體增長較快
，較比年初增加3764億元，增幅7.18% ，同比多增1188億元 。

　　從“拼規(guī)模
”逐漸轉(zhuǎn)向“重質(zhì)量”，銀行業(yè)更加注重規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)的平衡
，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)鞏固
。銀河證券研報(bào)顯示，6月末 ，上市銀行不良貸款率1.15%
，環(huán)比下降1BP。在42家上市銀行中，25家銀行不良率表現(xiàn)為同比下降 ，9家與去年同期持平
，剩余8家略有抬升，但增幅均在0.1個(gè)百分點(diǎn)之內(nèi) 。董希淼表示 ，上半年42家A股上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定
，主要得益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的支撐、金融監(jiān)管政策的引導(dǎo)，以及銀行自身在風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)努力。多數(shù)上市銀行的不良貸款率維持在較低水平 ，部分銀行實(shí)現(xiàn)“雙降 ”
，撥備覆蓋率保持充足，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)
。

　　分紅銀行數(shù)量及比例提升 ，六大行分紅合計(jì)超2000億元

　　值得關(guān)注的是，今年實(shí)施中期分紅的銀行數(shù)量增加至18家
，招商銀行 、常熟銀行
、寧波銀行、蘇農(nóng)銀行 、張家港行
、江陰銀行和長沙銀行等7家銀行均為上市以來首次實(shí)施中期分紅。

　　根據(jù)六大國有行2025年中期分紅方案，6家大行合計(jì)現(xiàn)金分紅總額達(dá)2046.57億元 。其中 ，工商銀行擬每10股派發(fā)1.414元（含稅）
，分紅總額約503.96億元，登上上市銀行中期分紅總額之首
。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行 、中國銀行的中期分紅總額分別為486.1億元、418.2億元
、352.5億元。

　　中國銀行行長張輝在業(yè)績發(fā)布會(huì)表示：“中行自股改上市以來已累計(jì)分紅超過9400億元 ，2015年以來分紅比例持續(xù)保持在30%的較高水平 。今年以來資本市場回暖向好
，滬深股市觸底反彈，中行有信心借助這一契機(jī) ，為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值回報(bào)
，加快推進(jìn)低利率環(huán)境下的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，使投資者充分分享經(jīng)營成果
。
”

　　除六大行外 ，分紅比例維持在30%及以上的銀行還有滬農(nóng)商行、上海銀行 、中信銀行
、招商銀行
，分紅比例分別是33.14%、32.22% 、30.7%
、35%。其中，招商銀行是首次分紅 ，其他幾家銀行分紅比例較往年都有所提升 。

　　中信銀行董事會(huì)秘書張青表示：“擬實(shí)施中期分紅比例達(dá)30.7%，較去年中期提升1.5個(gè)百分點(diǎn)
。這一分紅水平的實(shí)現(xiàn)得益于多重支撐條件。今年以來
，我行400億可轉(zhuǎn)債成功轉(zhuǎn)股，同時(shí)資本計(jì)量高級法申請?jiān)u估與驗(yàn)收工作穩(wěn)步推進(jìn) ，為提升資本安全墊、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力及優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 。”

　　郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為
，上市商業(yè)銀行開展中期分紅有較好的業(yè)績支撐，這既是相應(yīng)政策號(hào)召的體現(xiàn) ，積極回饋投資者的體現(xiàn)
，也有助于強(qiáng)化投資者信心，從而對股價(jià)形成正面影響
。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）